![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 13/8/2024](/data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank63-1723516387.png)
- 3,002
- 5,788
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank63-1723516387.png
- Chủ đề liên quan
- 89315,88250,86120,85122
Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn
------------------
------------------
[Danske] Thị trường trong chế độ "Sell the Rallies" đối với cặp USD/JPY
Danske dự kiến cặp USD/JPY sẽ tiếp tục chịu áp lực, với thị trường có khả năng sẽ áp dụng cách tiếp cận "Sell the Rallies". Sự tăng giá gần đây của đồng yên Nhật, được thúc đẩy bởi các yếu tố toàn cầu như lãi suất thấp hơn của Hoa Kỳ, giá dầu giảm và việc hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất, dự kiến sẽ tiếp tục tác động vào cặp tiền này. Các điểm chính:
1. Sự tăng giá gần đây của đồng JPY: Đồng yên Nhật đã tăng giá khoảng 10% so với đô la Mỹ kể từ ngày 1 tháng 7, đẩy tỷ giá USD/JPY xuống dưới mức 150. Các yếu tố hỗ trợ sự tăng giá này bao gồm lãi suất thấp hơn của Hoa Kỳ, giá dầu giảm, việc hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất, sự can thiệp chiến lược của Nhật Bản vào ngoại hối và động thái tăng lãi suất diều hâu của BoJ.
2. Ảnh hưởng của các yếu tố toàn cầu: Các yếu tố toàn cầu, đặc biệt là những thay đổi về lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và giá dầu, hiện có ảnh hưởng lớn hơn đến đồng JPY so với các diễn biến trong nước tại Nhật Bản. Chênh lệch lãi suất thu hẹp giữa Nhật Bản và các nền kinh tế G10 khác đã tạo ra động lực đáng kể cho đồng JPY.
3. Tâm lý thị trường: Danske tin rằng USD/JPY còn nhiều chỗ để giảm trong tương lai gần, với khả năng thị trường sẽ vẫn ở chế độ "Sell the Rallies". Khả năng xảy ra nhiều thời điểm biến động hơn và rủi ro đuôi của suy thoái kinh tế Hoa Kỳ có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh của USD/JPY, ngay cả khi BoJ dừng các đợt tăng lãi suất tiếp theo.
4. Triển vọng ngắn hạn: Bất chấp đợt tăng giá gần đây của đồng yên, một sự đảo ngược tạm thời có thể xảy ra nếu việc định giá lại theo hướng ôn hòa của Fed đảo ngược. USD/JPY đã giảm xuống còn 141,70 vào tuần trước trước khi bật trở lại trên mức 145,00 và Danske kỳ vọng thị trường sẽ bán ra khi có bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào.
Order Flow trong Phân tích kỹ thuật
---
[ING] Dữ liệu của Anh trong tuần này có khả năng thúc đẩy kỳ vọng nới lỏng của BoE
ING dự đoán rằng dữ liệu CPI và việc làm sắp tới của Anh có khả năng củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng hơn nữa của Ngân hàng Anh (BoE). Với triển vọng ôn hòa về cả hai điểm dữ liệu, ING cho rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp mức độ cắt giảm lãi suất của BoE trong phần còn lại của năm. Các điểm chính:
1. Dữ liệu sắp tới của Anh: Dữ liệu CPI và việc làm quan trọng của Anh sẽ được công bố trong tuần này. Nhà kinh tế học người Anh của ING, James Smith, có quan điểm hơi ôn hòa về cả hai. Kỳ vọng là các điểm dữ liệu này sẽ thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường, điều này có thể thúc đẩy thêm tâm lý nới lỏng của BoE.
2. Định giá thị trường về Chu kỳ lãi suất BoE: ING tin rằng thị trường đang quá bảo thủ khi định giá chu kỳ lãi suất BoE trong phần còn lại của năm. Họ dự đoán rằng EUR/GBP có thể tìm thấy sự hỗ trợ vững chắc trong phạm vi 0,8500/0,8550.
3. Thông báo của BoE: Thông báo chính thức từ BoE rất ít, không có quan chức nào của BoE được phát biểu trong hai tuần tới. ING lưu ý rằng đại diện của BoE tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole sắp tới có thể đến từ cựu Phó Thống đốc Ben Broadbent, người có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết.
---
[Morgan Stanley] BoJ giữ nguyên khả năng tăng lãi suất vào tháng 1
Morgan Stanley tái khẳng định dự báo Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất vào tháng 1 năm 2025, phù hợp với chiến lược rộng hơn của họ, bao gồm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Họ nhấn mạnh rằng sự tăng giá gần đây của đồng yên phù hợp với dự báo của họ dựa trên chênh lệch lãi suất. Các điểm chính:
1. Dự kiến BoJ tăng lãi suất vào tháng 1: Morgan Stanley duy trì dự báo BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1 năm 2025, bất chấp sự biến động gần đây của thị trường. Chiến lược ngoại hối của công ty này luôn dự đoán đồng yên tăng giá do sự kết hợp giữa việc Fed cắt giảm lãi suất và BoJ tăng lãi suất.
2. Đồng yên tăng giá gần đây: Sự tăng giá nhanh chóng gần đây của đồng yên được coi là động thái tiến gần hơn đến các mức mục tiêu của Morgan Stanley, dựa trên chênh lệch lãi suất dự kiến. Điều này phù hợp với quan điểm lâu dài của họ rằng việc BoJ tăng lãi suất và Fed cắt giảm lãi suất sẽ dẫn đến đồng yên mạnh lên.
3. Tập trung vào các yếu tố cơ bản: Mặc dù thừa nhận sự chú ý của thị trường đối với những diễn biến này, Morgan Stanley nhấn mạnh tầm quan trọng của các yếu tố cơ bản cơ bản. Họ dự đoán rằng lãi suất thực tế ở Nhật Bản sẽ vẫn âm cho đến cuối năm 2025, ngay cả khi lãi suất được dự kiến tăng.
---
[BofA] Chúng tôi vẫn lạc quan về AUD/CAD trung hạn
Bank of America (BofA) thấy đồng đô la Úc (AUD) có triển vọng tăng giá trong trung hạn nhiều hơn so với đồng đô la Canada (CAD). Họ trích dẫn định giá thuận lợi, lộ trình chính sách tiền tệ dự kiến và khả năng phục hồi trong các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Úc là những yếu tố chính. Điểm chính:
1. Triển vọng AUD/CAD lạc quan: BofA vẫn lạc quan về AUD/CAD, thấy nhiều khả năng AUD tăng giá hơn CAD trong trung hạn. Định giá hiện tại và quỹ đạo chính sách tiền tệ dự kiến hỗ trợ triển vọng tăng giá cho AUD/CAD.
2. Sự khác biệt về định giá: AUD hiện đang bị định giá thấp hơn 1,5 điểm z so với giá trị hợp lý ngụ ý chênh lệch lãi suất, đặc biệt là sau những cú sốc biến động toàn cầu gần đây. Một đợt phục hồi ngắn hạn của AUD có thể xảy ra nếu tâm lý rủi ro chung ổn định.
3. Úc so với Canada: Điều kiện thị trường lao động và rủi ro tái cấp vốn thế chấp cho thấy Úc phải đối mặt với rủi ro tương đối thấp hơn về cú sốc tăng trưởng giảm so với Canada. Khả năng phục hồi kinh tế tương đối này càng hỗ trợ cho lập trường tăng giá của BofA đối với AUD/CAD.
---
[Credit Agricole] Sự đảo ngược của CHF có thể sắp xảy ra
Credit Agricole nhận thấy tiềm năng đảo ngược sức mạnh của đồng franc Thụy Sĩ (CHF), lưu ý rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) có thể đã can thiệp để kiềm chế mức tăng gần đây của đồng tiền này. Họ dự đoán rằng EUR/CHF có thể tăng cao hơn trong những tháng tới. Các điểm chính:
1. Sự phục hồi của EUR/CHF: Mặc dù CHF đạt mức cao gần chín năm so với đồng euro (chỉ dưới 0,92), cặp EUR/CHF đã phục hồi để đóng cửa tuần ở mức trên 0,94. Sự phục hồi này đặt ra câu hỏi về việc liệu SNB có can thiệp để kiềm chế sức mạnh của CHF hay không, có khả năng thông qua việc mua FX.
2. Sự can thiệp tiềm năng của SNB: Việc công bố sắp tới dữ liệu tiền gửi thanh toán của SNB có thể cung cấp thông tin chi tiết về việc liệu ngân hàng trung ương có tham gia vào các biện pháp can thiệp FX vào tuần trước hay không. Bất kỳ sự gia tăng đáng kể nào trong tiền gửi thanh toán (trên 15 tỷ CHF) có thể cho thấy những nỗ lực mới của SNB nhằm làm suy yếu CHF.
3. Tác động đến các doanh nghiệp Thụy Sĩ: Một số doanh nghiệp Thụy Sĩ đã bày tỏ lo ngại về sức mạnh của CHF, lo ngại rằng nó có thể gây hại cho khả năng cạnh tranh của họ, đặc biệt là khi nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi. Các doanh nghiệp này đã kêu gọi cả SNB và chính phủ Thụy Sĩ hành động chống lại việc đánh giá cao CHF quá mức.
4. Dự báo cho EUR/CHF: Credit Agricole vẫn giữ quan điểm rằng CHF đang quá mạnh ở mức hiện tại và kỳ vọng EUR/CHF sẽ đạt khoảng 0,96 vào cuối quý 3 năm 2024. Họ dự đoán sẽ quay trở lại mức 0,94 vào cuối năm, do tâm lý e ngại rủi ro tiềm ẩn.
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
