![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 19/11/2024](/data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank15-1731984545.png)
- 3,002
- 5,788
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank15-1731984545.png
- Chủ đề liên quan
- 45354,88250,86120,85122
Credit Agricole: EUR/USD bị bán tháo quá mức – Có thể phục hồi trong ngắn hạn
Credit Agricole lập luận rằng sự sụt giảm mạnh gần đây của EUR/USD là quá mức, do kỳ vọng về sự phân kỳ theo chu kỳ và chính sách. Họ nhấn mạnh rằng các số liệu định giá và cơ bản cho thấy cặp tiền này bị định giá thấp, tạo điều kiện cho sự phục hồi trong ngắn hạn. Các điểm chính:
Mối quan ngại về sự phân kỳ: EUR/USD đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi kỳ vọng của thị trường về sự phân kỳ ngày càng tăng giữa các chu kỳ kinh tế và chính sách tiền tệ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ. Điều này được thúc đẩy bởi chiến thắng trong cuộc bầu cử của Donald Trump và khả năng Hoa Kỳ áp thuế đối với EU.
Sự phân kỳ chính sách bị đánh giá quá cao: Các nhà kinh tế của Credit Agricole tin rằng sự phân kỳ trong các lộ trình chính sách giữa ECB và Fed không rõ ràng như những gì hiện đang được định giá trên thị trường.
Sự định giá thấp cơ bản: Phân tích rộng hơn về các yếu tố như rủi ro tín dụng có chủ quyền và hiệu suất thị trường chứng khoán ủng hộ quan điểm cho rằng EUR/USD bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Sự bán tháo quá mức: Sự sụt giảm gần đây của EUR/USD được coi là quá mức, đặc biệt là khi so sánh với các biến động trong chênh lệch lãi suất EUR-USD thực tế.
Trader nên tránh giao dịch vào 3 thời điểm xấu nhất này
—
ANZ: Triển vọng AUD và NZD trong tuần
ANZ nhấn mạnh những thách thức liên tục đối với AUD và NZD do sức mạnh của USD và rủi ro thương mại. Trong khi AUD/USD gần mức định giá thấp, xu hướng chu kỳ mang lại hy vọng cho sự phục hồi của NZD, đặc biệt là so với AUD. Điểm chính:
Triển vọng AUD:
Áp lực USD: AUD/USD đã giảm xuống dưới 0,65, phản ánh môi trường mà USD mạnh mẽ và các đồng tiền châu Á suy yếu, đáng chú ý là CNH.
Rủi ro thuế quan của Trung Quốc: ANZ nhấn mạnh rằng thuế quan của Hoa Kỳ đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc gây ra rủi ro kinh tế đáng kể cho Úc, gây áp lực lên AUD.
Tín hiệu định giá: AUD/USD đang tiến gần đến mức định giá, với mô hình Giá trị hợp lý của ANZ chỉ ra mức hỗ trợ tiềm năng gần 0,63.
Dữ liệu trong nước: Số liệu việc làm tháng 10 (15,9 nghìn so với dự kiến là 25 nghìn) cho thấy đà tăng chậm lại, nhưng ANZ tin rằng sự tự tin của người tiêu dùng, hiện ở mức cao nhất vào tháng 1 năm 2023, mang lại một số hỗ trợ.
Chính sách của RBA: ANZ kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ duy trì lãi suất ổn định cho đến tháng 2 năm 2025, củng cố lập trường tương đối cứng rắn.
Triển vọng của NZD:
Áp lực ngắn hạn: NZD đã gặp khó khăn, phản ánh hiệu suất của AUD, trong bối cảnh tâm lý rủi ro yếu.
Sức mạnh chu kỳ: Tháng 12 theo truyền thống là tháng mạnh nhất của NZD, với mức tăng vào cuối tháng được khuếch đại bởi thanh khoản thị trường thấp hơn.
Xu hướng AUD/NZD: ANZ kỳ vọng AUD/NZD sẽ yếu đi vào cuối năm do sức mạnh chu kỳ của NZD và sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ.
Tâm lý rủi ro: ANZ cảnh báo rằng khẩu vị rủi ro tiếp tục giảm có thể khiến NZD/USD chịu áp lực.
—
SocGen: Đồng tiền châu Âu này nổi bật là đồng tiền tăng giá duy nhất so với USD kể từ năm 2020
Kể từ năm 2020, đồng franc Thụy Sĩ là đồng tiền châu Âu duy nhất tăng giá so với đô la Mỹ, bất chấp xu hướng chung trên thị trường ngoại hối. Điểm chính:
Biến động tỷ giá tương đối: Đồng franc Thụy Sĩ bám sát chênh lệch lãi suất tương đối, nhưng vẫn tăng giá đều đặn kể từ giữa năm 2022 ngay cả khi chênh lệch lãi suất dao động trong phạm vi.
Dòng vốn: Không giống như Na Uy, quốc gia "xuất khẩu vốn" đáng kể, Thụy Sĩ đang phải vật lộn để giúp dòng vốn chảy vào, góp phần gây áp lực tăng giá liên tục lên đồng franc.
Kiểm soát hạn chế của SNB: Bất chấp những nỗ lực của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ nhằm quản lý tiền tệ, đồng franc vẫn tiếp tục tăng giá đều đặn.
—
Morgan Stanley: Chúng tôi kỳ vọng Chỉ số USD 'DXY' sẽ đạt đỉnh trong những tuần tới
Morgan Stanley dự báo Chỉ số USD ( DXY) sẽ đạt đỉnh trong những tuần tới khi phí bảo hiểm rủi ro dần thu hẹp. Trong khi thuế quan đối với châu Âu và Trung Quốc duy trì mức phí bảo hiểm cao đối với một số loại tiền tệ nhất định, thì việc tỷ giá của Hoa Kỳ giảm mạnh hơn và nỗi lo mở rộng quy mô giảm dần sẽ đẩy USD vào chế độ giảm giá, mặc dù có mức giảm hạn chế. Điểm chính:
Đạt đỉnh: Chỉ số USD dự kiến sẽ sớm đạt đỉnh khi phí bảo hiểm rủi ro gắn liền với sự không chắc chắn về chính sách bắt đầu giảm với sự rõ ràng hơn về các ưu tiên của chính quyền.
Tác động của Taris: Taris ở châu Âu và Trung Quốc có khả năng sẽ tăng, khiến phí bảo hiểm rủi ro tăng cao đối với EUR và CNY. Các loại tiền tệ khác có thể thấy phí bảo hiểm rủi ro giảm khi những bất ổn về Tari được giải quyết.
Biến động lãi suất: Lãi suất của Hoa Kỳ dự kiến sẽ đạt đỉnh vào cuối năm và sau đó giảm đáng kể vì rủi ro mở rộng quy mô có vẻ bị đánh giá quá cao. Fed dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất với tốc độ nhanh hơn so với mức giá hiện tại của thị trường.
Chế độ giảm giá USD: Lãi suất thực giảm trong môi trường rủi ro ổn định thường báo hiệu sự suy yếu chung của USD. Các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro tăng, trong khi các nhà tài trợ như JPY được hưởng lợi từ mối quan hệ nghịch đảo của chúng với lãi suất thực. Các chế độ giảm giá USD trong lịch sử đã chứng kiến DXY giảm ~1,25% mỗi tháng, nhưng lần này mức giảm có thể bị hạn chế.
Các hạn chế đối với sự suy yếu của USD: Các yếu tố cơ bản yếu và căng thẳng thương mại hạn chế EUR và CNY, làm giảm phạm vi giảm giá của USD.
—
Goldman Sachs: Giữ vàng dài hạn đến năm 2025 với mục tiêu 3.000 đô la/oz
Goldman Sachs ủng hộ vị thế mua vàng dài hạn đến năm 2025, nêu vai trò của vàng như một hàng rào chống lại lạm phát, rủi ro địa chính trị và những bất ổn tiềm ẩn về chính sách của Hoa Kỳ. Nhu cầu của ngân hàng trung ương mang tính cấu trúc và các yếu tố chu kỳ, bao gồm cả việc cắt giảm lãi suất của Fed, hỗ trợ dự báo giá 3.000 đô la/oz của họ vào tháng 12 năm 2025. Các điểm chính:
1. Phân tán trong bối cảnh bất ổn về chính sách: Nhiều thay đổi chính sách tiềm năng của Hoa Kỳ vào năm 2025, bao gồm cả việc tăng thuế quan và lo ngại về nợ, làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản đa dạng hóa. Vàng đóng vai trò như một hàng rào trong các kịch bản liên quan đến lạm phát, gián đoạn địa chính trị và bất ổn tài chính.
2. Cơ hội tham gia: Sự hợp nhất gần đây về giá vàng tạo ra điểm tham gia thuận lợi cho các vị thế mua dài hạn có độ tin cậy cao.
3. Các động lực mang tính cấu trúc và chu kỳ: Nhu cầu của ngân hàng trung ương cung cấp hỗ trợ mang tính cấu trúc cho giá vàng. Việc Fed dự kiến cắt giảm lãi suất sẽ tạo ra động lực theo chu kỳ, củng cố triển vọng giá vàng.
4. Mục tiêu 3.000 USD/oz: Goldman duy trì mục tiêu giá vào tháng 12 năm 2025 là 3.000 USD/oz, phản ánh quan điểm lạc quan dài hạn của họ về vàng.
Đến Tôn Ngộ Không cũng học trade
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:
Bài viết liên quan
