[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 24/02/2025

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank-1740364890.png

Chủ đề liên quan

99658,88250,86120,85122

4 giai đoạn bạn cần tuần tự trải qua để giao dịch thành công!

Hệ thống đảo chiều Dynamic Trend - Bắt trọn xu hướng mới đảo chiều với tỷ lệ risk:reward cực tốt

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

HSBC: EUR/USD đối mặt với rủi ro giảm giá khi nhiều tin tốt đã được định giá

HSBC cảnh báo rằng EUR/USD vẫn dễ bị tổn thương vì đã trở lại giá trị hợp lý dựa trên chênh lệch tỷ giá, nhưng nhiều tin tốt đã được định giá. Bất kỳ sự thất vọng nào về thương mại, chính trị hoặc động lực kinh tế đều có thể khiến cặp tiền này giảm. Các yếu tố chính:

Thị trường cho rằng đang có một con đường suôn sẻ phía trước: Không có sự leo thang trong căng thẳng thương mại của Hoa Kỳ; Kết quả bầu cử Đức thuận lợi; "giảm chi tiêu quốc phòng" cho Ukraine

Rủi ro: Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn phải đối mặt với tăng trưởng yếu và chính sách cứng nhắc Sự bất ổn chính sách của Hoa Kỳ (thuế quan, chính sách tài khóa); Ổn định chính trị ở châu Âu không được đảm bảo

—

BofA: Tình hình bi quan của JPY, nâng mục tiêu cuối năm 2025 của USD/JPY lên 165

BofA tái khẳng định lập trường bi quan đối với JPY, nâng mục tiêu cuối năm của USD/JPY lên 165 (từ 160 trước đó, so với mức trung bình của Bloomberg là 148). Ngân hàng cũng thấy lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng lên 1,65%, do triển vọng BoJ có xu hướng diều hâu hơn. Các điểm chính:

Yên yếu hơn, lợi suất cao hơn: BofA vẫn bi quan về JPY và JGB vì chính sách tiền tệ của Nhật Bản tiếp tục tụt hậu so với xu hướng thắt chặt toàn cầu. Mục tiêu USD/JPY được nâng lên 165 (từ 160), với dự báo lợi suất trái phiếu Nhật Bản kỳ hạn 10 năm là 1,65% (so với 1,4% trước đó).

Triển vọng BoJ: BofA hiện thấy lãi suất cuối kỳ của BoJ đạt 1,5% (so với 1,0% trước đó). Điều này cho thấy BoJ sẽ thắt chặt mạnh mẽ hơn trước, mặc dù vẫn chưa đủ để chống lại đà tăng của USD/JPY.

Đồng Yên Nhật có khả năng tiếp tục suy yếu mặc dù BoJ thắt chặt: Chênh lệch lợi suất vẫn rất bất lợi đối với JPY vì chính sách của Fed vẫn tương đối hạn chế. Nhu cầu toàn cầu mạnh hơn đối với USD, cùng với chính sách ôn hòa của Nhật Bản, củng cố sự yếu kém kéo dài của JPY.

—

Goldman Sachs: Những giao dịch FX G10 tốt nhất

Goldman Sachs coi EUR/USD là giao dịch FX tốt nhất; Mua USD/CAD thông qua các quyền chọn cũng được khuyến nghị như một biện pháp phòng ngừa tương đối tốt. Ý tưởng giao dịch chính:

Bán EUR/USD (Lựa chọn hàng đầu): Thuế quan của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc tiếp tục tăng, có khả năng mở rộng sang thị trường ô tô của EU. Nếu Trung Quốc để CNY suy yếu, điều này có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường FX, khiến EUR/USD trở thành một lựa chọn bán khống hấp dẫn.

Mua USD/CAD thông qua Quyền chọn: Trong khi thị trường phần lớn đã định giá thuế liên quan đến Canada, Goldman thấy tỷ lệ cược cao hơn (~40%) so với thị trường (~20%). Các quyền chọn vẫn là một biện pháp phòng ngừa không tốn kém để bảo vệ chống lại việc tăng thuế.

—

Credit Agricole: Triển vọng và mục tiêu của EUR/USD trước cuộc bầu cử ở Đức

Credit Agricole thấy quỹ đạo EUR/USD phụ thuộc vào cuộc bầu cử ở Đức, với 1,06 là mục tiêu tăng giá trong trường hợp liên minh chính thống do CDU/CSU lãnh đạo, trong khi AfD mạnh hơn dự kiến có thể đẩy EUR/USD trở lại mức 1,03. Các kịch bản chính và phản ứng của thị trường:

Liên minh do CDU/CSU lãnh đạo (Trường hợp cơ bản – EUR tích cực ): Nếu các cuộc thăm dò ý kiến gần đây được xác nhận và CDU/CSU chiến thắng, thì nỗi lo ngại của thị trường về ảnh hưởng của AfD sẽ giảm bớt. EUR/USD có thể lấy lại đà tăng lên mức 1,06.

AfD vượt trội (Trường hợp xấu nhất – EUR giảm ): Nếu AfD chiến thắng có thể làm phức tạp thêm quá trình xây dựng liên minh chính thống, làm gia tăng bất ổn chính trị. Điều này có thể đẩy EUR/USD trở lại mức thấp gần đây quanh mức 1,03.

Lợi ích của cánh tả (EUR tăng thông qua kích thích tài khóa ): Nếu các đảng cánh tả hoạt động tốt hơn dự kiến, suy đoán về một liên minh trung tả có thể xuất hiện. Một lập trường chính sách tài khóa tích cực hơn có thể được coi là tích cực đối với EUR, hỗ trợ EUR/USD tăng giá.

—

ANZ: Triển vọng CHF

ANZ nhận thấy khả năng EUR/CHF giảm giá đang tăng cao trong thời gian tới, do bất ổn chính trị EU gia tăng và nhu cầu trú ẩn CHF mạnh hơn. Cuộc bầu cử ở Đức vào cuối tuần này có thể là tác nhân chính khiến EUR/CHF tiếp tục giảm giá. Điểm chính:

Rủi ro chính trị EU gia tăng có lợi cho sức mạnh của CHF: Các sự kiện chính trị trong quá khứ (ví dụ: tháng 6 năm 2024) đã kích hoạt các đợt tăng giá mạnh đối với CHF, khiến EUR/CHF giảm.

Bầu cử Đức tạo ra rủi ro cho EUR: ANZ cảnh báo rằng kết quả bầu cử có thể kích hoạt việc định giá lại EUR/CHF, củng cố rủi ro giảm giá cho cặp tiền này. Các nhà đầu tư có thể phân bổ lại vào CHF như một biện pháp phòng ngừa bất ổn chính trị tiềm ẩn ở khu vực đồng euro.

GDP quý 4 của Thụy Sĩ có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho CHF: Báo cáo GDP mạnh mẽ sẽ củng cố thêm sức mạnh của CHF, làm tăng thêm áp lực giảm giá đối với EUR/CHF.