[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 27/01/2025

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank33-1737938102.png

Chủ đề liên quan

98814,42867,88250,86120,85122

Tăng cơ hội thành công của bạn bằng cách giao dịch các loại tài sản khác nhau

9 điều trader nên biết sớm trước khi bước chân vào nghề trading

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------​

BNPP: Duy trì quan điểm bi quan đối với CAD ngay cả khi USD/CAD gần đạt mục tiêu cuối năm của chúng tôi

BNPP vẫn bi quan đối với đồng đô la Canada, kỳ vọng USD/CAD sẽ duy trì ở mức trên 1,45, với rủi ro lệch về phía tăng. Căng thẳng thương mại với Hoa Kỳ và khả năng cắt giảm lãi suất của BoC là những động lực chính thúc đẩy CAD giảm. Các điểm chính:

1. USD/CAD gần mức cao nhất trong thập kỷ: Cặp tiền này đang giao dịch gần mức dự báo cuối năm của BNPP là 1,45.​

​

2. Căng thẳng thương mại làm tăng rủi ro: Những phát biểu gần đây của Tổng thống Trump về quan hệ thương mại với Canada, bao gồm cả lời đe dọa áp thuế 25% gây thêm áp lực. Sự phụ thuộc của Canada vào Hoa Kỳ (chiếm hơn 75% kim ngạch xuất khẩu) khiến nước này đặc biệt dễ bị áp thuế.​

​

3. Sự phân kỳ chính sách và chênh lệch lãi suất: Rủi ro thương mại có thể thúc đẩy thị trường định giá việc BoC cắt giảm lãi suất sâu hơn. Kết hợp với quan điểm của BNPP rằng Fed sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất cho đến năm 2025 cho thấy sự suy yếu hơn nữa của CAD.​

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

Credit Agricole: Kỳ vọng một sự diều hâu bất ngờ từ cuộc họp ECB

Credit Agricole dự đoán rằng cuộc họp ECB vào tuần tới sẽ đưa ra mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, sự khác biệt tiềm ẩn giữa các nhà hoạch định chính sách về lãi suất trung lập danh nghĩa (r*) có thể dẫn đến một sự bất ngờ hơi diều hâu trong hướng dẫn chính sách của ngân hàng trung ương. Các điểm chính:

1. Kỳ vọng cơ bản: ECB được kỳ vọng sẽ cắt giảm tất cả các lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 1. Các nhà hoạch định chính sách có khả năng sẽ báo hiệu các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo trong những tháng tới.​

​

2. Quan điểm về Lãi suất trung lập (r):* Có sự không chắc chắn giữa các thành viên Hội đồng quản trị về mức lãi suất trung lập. Các nhà hoạch định chính sách ôn hòa ước tính r* ở mức khoảng 2% hoặc thấp hơn, ủng hộ một lộ trình nới lỏng mạnh mẽ hơn. Các thành viên ít ôn hòa hơn thấy r* gần 2,25%, ủng hộ cách tiếp cận thận trọng hơn.​

​

3. Khả năng diều hâu nhẹ: Nếu quan điểm ít ôn hòa hơn (2,25% r*) chi phối triển vọng của ECB, hướng dẫn lãi suất có thể có vẻ ít tích cực hơn dự kiến. Điều này có thể báo hiệu một chu kỳ nới lỏng ngắn hơn hoặc nông hơn, gây bất ngờ cho thị trường định vị cho việc cắt giảm lãi suất kéo dài.​

—

MUFG: Sự suy yếu của USD khó có thể duy trì; Đây là lý do tại sao?

MUFG coi sự suy yếu gần đây của USD là tạm thời, do nỗi lo ngại về các kế hoạch thuế quan tích cực của Tổng thống Trump giảm bớt. Tuy nhiên, họ kỳ vọng câu chuyện sẽ thay đổi khi rủi ro thuế quan tái diễn và FOMC duy trì lập trường thận trọng về việc cắt giảm lãi suất. Các điểm chính:

1. Sự suy yếu gần đây của USD: USD đã yếu đi trong bối cảnh kỳ vọng thuế quan tích cực giảm bớt. Tổng thống Trump đã ra hiệu muốn tránh thuế quan nhưng vẫn duy trì mối đe dọa về thuế quan 10% đối với Trung Quốc và thuế quan 25% đối với Canada và Mexico.​

​

2. Rủi ro về thuế quan trong ngắn hạn: Tuần tới sẽ rất quan trọng để thị trường hiểu rõ hơn về cách tiếp cận thuế quan của ông Trump. MUFG dự đoán rằng đến cuối tháng 1, thị trường tài chính có thể tập trung trở lại vào việc triển khai thuế quan sắp tới, có khả năng thúc đẩy sức mạnh của USD.​

​

3. Triển vọng của FOMC: Cục Dự trữ Liên bang có khả năng sẽ đưa ra tín hiệu thận trọng về việc cắt giảm lãi suất thêm nữa. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ hỗ trợ quyết định duy trì sự ổn định chính sách của Fed, cung cấp thêm hỗ trợ cho USD.​

traderviet.tv

Mô hình giá Diamond Top - Đỉnh kim cương

—

BofA: Chúng tôi mong đợi gì từ cuộc họp tháng 1 của ECB

BofA dự kiến ECB sẽ cắt giảm lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới, duy trì hướng dẫn của tháng 12. Mặc dù các đợt cắt giảm phần lớn đã được nhất trí, nhưng cuộc họp có thể tập trung vào các rủi ro liên quan đến tác động lan tỏa của chính sách Hoa Kỳ, biến động của đồng euro và giá năng lượng. Các điểm chính:

1. Dự kiến cắt giảm lãi suất: ECB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trên diện rộng. Lãi suất trung lập 2,5% là mục tiêu của hầu hết các nhà hoạch định chính sách, bao gồm cả những người theo chủ nghĩa diều hâu. Hai lần cắt giảm lãi suất đầu tiên có vẻ gần như chắc chắn, với các động thái tiếp theo phụ thuộc vào dữ liệu. BofA duy trì rằng các điều kiện kinh tế có thể đẩy lãi suất cuối cùng xuống 1,5% hoặc thấp hơn.​

​

2. Động lực: Có khả năng tập trung vào tác động lan tỏa của chính sách Hoa Kỳ, tác động của thuế quan và các động thái gần đây của giá năng lượng và đồng euro. ECB có thể hoãn các đánh giá cụ thể cho dự báo tháng 3. Mong đợi sự thừa nhận về những bất ổn xung quanh thuế quan và cách tiếp cận đối với các cú sốc giá năng lượng, nhấn mạnh vào những tác động khác nhau của chúng.​

​

3. Rủi ro: ECB có thể nhấn mạnh rằng rủi ro thuế quan Hoa Kỳ không nhất thiết sẽ lan sang Khu vực đồng tiền chung châu Âu.​

traderviet.tv

5 Tín hiệu đảo chiều xu hướng RẤT HIỆU QUẢ nhưng lại ít trader sử dụng

—

ANZ: EUR/USD trên mức 1,05 là vị trí tốt để thực hiện vị thế bán khống

ANZ thấy EUR/USD tăng giá hạn chế và coi bất kỳ động thái nào trên 1,05 là cơ hội tốt để tái nhập vị thế bán khống. Rủi ro tăng trưởng và chính sách tiền tệ khác biệt giữa khu vực đồng euro và Hoa Kỳ tiếp tục gây áp lực lên đồng euro. Các điểm chính:

1. Rủi ro tại Khu vực đồng euro: Khảo sát ZEW của Đức chỉ ra sự bi quan dai dẳng về kinh tế, với các điều kiện hiện tại bị kìm hãm và kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai đang giảm. Các số liệu PMI và GDP quý 4 trong tuần này có khả năng nhấn mạnh vào các điểm yếu kinh tế của khu vực đồng euro, đặc biệt là nếu có sự tương phản rõ rệt với dữ liệu của Hoa Kỳ.​

​

2. Giới hạn chênh lệch lợi suất: Mặc dù EUR/USD đã phân kỳ phần nào so với chênh lệch lợi suất do rủi ro thuế quan, nhưng sự phân kỳ này là không đáng kể và chỉ ra khả năng tăng giá hạn chế đối với EUR.​

​

3. Sự phân kỳ của Ngân hàng trung ương: Sự khác biệt trong thông điệp của FOMC và ECB trong các cuộc họp sắp tới của ngân hàng trung ương có thể làm nổi bật thêm sự tương phản về chính sách tiền tệ, hạn chế mức tăng của EUR/USD.​

​

4. Vị thế: Các động thái tăng giá được coi là cơ hội để bán khống, đặc biệt là trên mức 1,05.​

​

traderviet.tv

Quản lý vốn tốt hơn với phương pháp Optimal F