Động thái đáng chú ý của giới đầu tư chuyên nghiệp Bắc Mỹ đối với vàng

Vàng hiếm khi thoát khỏi sự chú ý trong những tháng gần đây của thị trường khi nó vượt trội so với hầu hết các tài sản toàn cầu khác và liên tục đạt mức cao kỷ lục. Theo nghiên cứu của Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), các nhà đầu tư chuyên nghiệp ở Bắc Mỹ đang gặt hái được nhiều thành quả.

Gần đây WGC đã mở một cuộc khảo sát 525 nhà đầu tư chuyên nghiệp Bắc Mỹ - một sự kết hợp giữa các tổ chức lớn, các nhà tư vấn và cố vấn tài chính - kết quả từ cuộc khảo sát đã xác nhận xu hướng sở hữu vàng ngày càng tăng trong nhóm đối tượng này. Một con số đáng kinh ngạc là 85% báo cáo đã phân bổ cho một số loại hình đầu tư vàng, tăng từ 69% vào năm 2018 và 76% vào năm 2019.


Ghi chú: Thành phần khảo sát gồm: Chủ sở hữu tài sản Bắc Mỹ (75); Nhà tư vấn Bắc Mỹ (50); Cố vấn tài chính Bắc Mỹ (400).


Đây có vẻ là một tỷ lệ cao đáng ngạc nhiên. Và đi sâu hơn vào dữ liệu cho thấy chỉ hơn một phần tư số người được hỏi nắm giữ lượng vàng phân bổ rất nhỏ (<1% tổng tài sản). Nhưng điều đặc biệt thú vị khi thấy hơn một nửa nắm giữ ít nhất 1% tổng tài sản bằng vàng, với 24% có tỷ lệ phân bổ từ 3% trở lên.

Những nhà đầu tư này có nhận thức về vàng giống những điều chúng ta thường nghe, khẳng định các thuộc tính cốt lõi của vàng. Phần lớn những người trả lời coi vàng là một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa lạm phát tuyệt vời, và đồng ý rằng vàng làm giảm rủi ro danh mục đầu tư. Trong số những lý do thuyết phục nhất có thể khuyến khích những người trả lời đầu tư hoặc tăng phân bổ vào vàng là thành tích của vàng trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và vai trò của nó như một công cụ phòng ngừa lạm phát đã được chứng minh.



Trong khi hầu hết các nhà đầu tư này dường như đang nắm giữ vàng để bảo vệ danh mục đầu tư của mình, họ dường như ít nhận thức được hiệu suất dài hạn đầy ấn tượng của nó. 60% số người được hỏi tin rằng vàng có xu hướng mang lại lợi nhuận dài hạn thấp hơn so với các loại tài sản khác. Mặc dù vậy, trên thực tế thì nó đã vượt trội so với chứng khoán Mỹ trong 25 năm qua với lợi nhuận trung bình hàng năm là 8%.

Hiệu suất tăng trưởng ấn tượng gần đây của vàng sẽ là một lợi ích bất ngờ đối với các nhà đầu tư đó, mặc dù có lẽ không gây ngạc nhiên cho 21% những người đồng ý rằng vàng tạo ra lợi nhuận 'tuyệt vời' trong dài hạn.

Tính thanh khoản của vàng cũng ít được công nhận hơn, chỉ có dưới một nửa người được hỏi đồng ý rằng vàng là tài sản thanh khoản cao. Không có gì đáng ngạc nhiên, quan điểm này mạnh mẽ hơn ở những người không sở hữu vàng: gần 1/4 số người được hỏi không nắm giữ vàng cho rằng thanh khoản là rào cản đối với việc đầu tư vào vàng. Và chỉ 1/4 số người không sở hữu cho biết họ xem vàng là tài sản thanh khoản tốt, so với 52% những người sở hữu nó. Nếu nhóm này có thể biết được đặc tính của vàng như một tài sản có tính thanh khoản cao , họ có thể được khuyến khích đầu tư và hưởng lợi từ hiệu quả đáng ghen tị của nó.



Vai trò của vàng như một 'công cụ đa dạng hóa đã được chứng minh, đặc biệt là trong thời kỳ hỗn loạn tài chính và bất ổn kinh tế' là lý do được trích dẫn phổ biến nhất để tăng phân bổ vàng - 46% đã chọn đây là một trong ba động lực hàng đầu của họ.

Bối cảnh ngày nay với sự bất ổn toàn cầu gia tăng, căng thẳng địa chính trị và định giá cổ phiếu cao ngất ngưởng có thể giúp giải thích lý do tại sao hầu hết các nhà đầu tư Bắc Mỹ đang có kế hoạch duy trì hoặc tăng lượng vàng phân bổ của họ. Hơn một phần tư số người được hỏi cho biết họ đang có kế hoạch tăng phân bổ vào vàng trong 12 - 18 tháng tới - nhiều hơn gấp đôi số người cho biết họ đang có kế hoạch giảm chúng.

Không có gì ngạc nhiên khi những người trả lời hiện đang có phân bổ vàng có một số quan điểm khác với những người không có. Các tổ chức không sở hữu vàng có nhiều khả năng nói rằng một trong ba rào cản đầu tư hàng đầu của họ là 'Các tổ chức lớn khác không đầu tư vào vàng'. Đây rõ ràng là một quan niệm sai lầm: cuộc khảo sát của WGC cho thấy 79% chủ sở hữu tài sản và cố vấn ở Bắc Mỹ có vị thế vàng. Nếu dữ liệu của WGC có thể xóa tan điều đó, nó có thể giúp các nhà đầu tư trên vượt qua rào cản đầu tư này và khuyến khích tham gia nhiều hơn vào thị trường vàng.

Ở cấp độ tổng hợp, các nhà đầu tư Bắc Mỹ dường như sẽ tăng lượng phân bổ vào vàng trong năm tới. Gần đây, WGC đã cảnh báo rằng vàng trước đây không được sở hữu nhiều ở Hoa Kỳ, báo hiệu tiềm năng về khoảng trống có thể được lấp đầy và hỗ trợ triển vọng tích cực về quyền sở hữu vàng.

Cuộc khảo sát đã mang lại cho chúng ta nhiều hiểu biết hữu ích về quan điểm và hành vi của các nhà đầu tư chuyên nghiệp toàn cầu, và nhìn chung triển vọng vẫn là sáng sủa cho thị trường kim loại quý.