Giải thích chiến lược Turtle Trading "đỉnh nóc kịch trần" của Richard Dennis

Xin chào cả nhà!

Richard Dennis là một trader huyền thoại nổi tiếng với cách tiếp cận theo xu hướng (trend-following) và thử nghiệm thành công với một nhóm trader mới được gọi là "Turtles".

Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan sâu về chiến lược giao dịch của Richard Dennis và giải thích cách thức hoạt động của nó, bao gồm các nguyên tắc cơ bản, ưu điểm và nhược điểm.

Chiến lược và quy tắc "Turtle Trading"

"Turtle Trading" là một hệ thống giao dịch theo xu hướng nhấn mạnh vào việc định cỡ vị thế, quy tắc vào và thoát lệnh, cũng như quản lý rủi ro. Hệ thống này dựa trên một bộ quy tắc và nguyên tắc cụ thể được thiết kế để xác định và theo dõi các xu hướng dài hạn trên thị trường. Hãy cùng phân tích từng nguyên tắc giao dịch nhé!

Nguyên tắc giao dịch #1 của Richard Dennis: Đi theo xu hướng

Hệ thống "Turtle Trading" được thiết kế để xác định và đi theo các xu hướng dài hạn trên thị trường. Hệ thống sử dụng kết hợp các chỉ báo kỹ thuật để xác định xu hướng và xác định điểm vào và thoát lệnh.

Các Turtles đã sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau, bao gồm cả đường trung bình động, để xác định xu hướng và quyết định thời điểm vào và thoát lệnh. Hãy cùng xem biểu đồ và xem ví dụ thực tế về nguyên tắc đi theo xu hướng này nhé!

Biểu đồ khung tuần của Dầu thô.



Trong ví dụ trên, chiến lược theo xu hướng đơn giản sẽ là Mua khi giá đóng cửa bên trên đường trung bình động 50 ngày (bạn có thể thấy ở phía bên trái biểu đồ). Từ đó, trader đi theo xu hướng sẽ giữ vị thế cho đến khi cây nến khung tuần đóng cửa bên dưới đường trung bình động 50 ngày đó (mũi tên giữa biểu đồ).

Có vô số cách để bạn xây dựng và phát triển hệ thống theo xu hướng của mình. Ví dụ: bạn có thể sử dụng biểu đồ khung tháng hoặc biểu đồ khung ngày. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các đường trung bình động ngắn hạn để giao dịch với tần suất cao hơn. Điểm quan trọng nhất là tìm ra điều gì phù hợp nhất với bạn, với tính cách/lối sống và mục tiêu đầu tư/giao dịch của bạn.

Tôi thích các biểu đồ dài hạn hơn để đi theo xu hướng. Nó cho phép bạn nắm bắt được một phần trăm chuyển động đáng kể hơn mà không bị "stop-out" bởi tín hiệu nhiễu ngẫu nhiên. Ví dụ, hãy kiểm tra biểu đồ khung tháng trên Eli Lilly (LLY). Giả sử chúng ta sử dụng một hệ thống theo xu hướng mua vào khi giá đóng cửa bên trên đường trung bình di động 50 ngày và giữ lệnh cho đến khi đóng cửa bên dưới đường trung bình di động 50 ngày đó.



Hãy nhìn vào giao dịch tuyệt vời đó. Một chiến lược theo xu hướng trên khung tháng đã khiến bạn mua vào cuối năm 2011 - đầu năm 2012. Và quan trọng nhất, đến bây giờ bạn vẫn đang nắm giữ cổ phiếu đó! Đó chính là sức mạnh của các chiến lược theo xu hướng!

Nguyên tắc giao dịch #2 của Richard Dennis: Định cỡ vị thế

Các Turtles sử dụng một phương pháp định cỡ vị thế được gọi là "quy tắc rủi ro 1%". Quy tắc này quy định rằng các trader không nên đặt cược quá 1% số dư tài khoản của họ cho bất kỳ giao dịch nào. Điều này có nghĩa là nếu tài khoản của một trader có số dư là $100.000, thì họ không nên đặt cược quá $1.000 cho bất kỳ giao dịch nào.

Quy tắc rủi ro 1% được thiết kế để giúp các trader kiểm soát rủi ro và hạn chế thua lỗ. Bằng cách hạn chế số vốn đặt cược trong bất kỳ giao dịch nào, trader có thể bảo vệ tài khoản giao dịch của mình và tránh thua lỗ thảm hại.



Ví dụ, sử dụng quy tắc rủi ro 1%, một trader phải trải qua 100 giao dịch thua lỗ liên tiếp trước khi cháy tài khoản. Vậy, ngay cả những chương trình giao dịch tồi tệ nhất cũng không tệ đến mức đó. Điều đó có nghĩa là trader sẽ luôn có một số tiền để mạo hiểm, cho phép họ có cơ hội khác để kiếm lợi nhuận trên thị trường.

Định cỡ vị thế là một trong những khái niệm ít được thảo luận nhất trong giao dịch và đầu tư. Nhưng thiếu đi khâu quản lý rủi ro đúng đắn, một hệ thống giao dịch dù tuyệt vời đến đâu cũng sẽ bị phá hủy!

Nguyên tắc giao dịch #3 của Richard Dennis: Quy tắc vào và thoát lệnh

Hệ thống "Turtle Trading" sử dụng một bộ quy tắc vào lệnh và thoát lệnh cụ thể để xác định khi nào vào và thoát lệnh. Hệ thống được thiết kế để nắm bắt các xu hướng lớn trong khi giảm thiểu thua lỗ trong thời kỳ biến động thị trường.

Các Turtles đã sử dụng một loạt các quy tắc vào lệnh và thoát lệnh, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và công cụ tài chính cụ thể đang được giao dịch. Nói chung, các Turtles sẽ vào lệnh khi thị trường thoát khỏi một phạm vi giá (range) và sau đó sử dụng lệnh trailing stop để khóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ.

Chúng ta đã thảo luận về các quy tắc vào lệnh ở trên (mua khi giá đóng cửa bên trên đường trung bình động, v.v.). Tiếp theo, chúng ta sẽ thảo luận về quy tắc thoát lệnh...

Các quy tắc thoát lệnh phổ biến bao gồm bán khi giao dịch giảm xuống dưới mức đáy của cây nến "tín hiệu". Nến "tín hiệu" đơn giản là nến đóng cửa bên trên đường trung bình động trong ví dụ trên của chúng ta.

Một quy tắc thoát lệnh khác là đặt một lệnh dừng lỗ bên dưới một " pivot point" (điểm xoay mấu chốt) trên biểu đồ. Điểm xoay mấu chốt là mức giá mà nếu cổ phiếu giao dịch dưới mức đó, nó sẽ báo hiệu sự lung lay của ngưỡng hỗ trợ. Ngưỡng hỗ trợ lung lay sẽ làm tăng khả năng cổ phiếu giảm hơn nữa.

Ví dụ với biểu đồ LLY được sử dụng ở trên (hai điểm thoát lệnh được đánh dấu bằng màu đỏ).



Một vài điều cần lưu ý:

• Exit #1 cho phép trader có được khối lượng vị thế lớn vì mức dừng lỗ rất gần với điểm vào lệnh. Sự đánh đổi là có nhiều khả năng bị "stop-out" và thoát lệnh với một khoản lỗ.
• Exit #2 nằm xa hơn nhiều so với điểm vào lệnh và sẽ có kích thước vị thế danh nghĩa nhỏ hơn. Tuy nhiên, sự đánh đổi là có ít khả năng bị dừng lỗ do tín hiệu nhiễu ngẫu nhiên.

Nguyên tắc giao dịch #4 của Richard Dennis: Quản lý rủi ro

Hệ thống "Turtle Trading" nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro, kiểm soát thua lỗ và bảo toàn vốn.

Hệ thống sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế thua lỗ tiềm ẩn trong giao dịch. Điều này có nghĩa là nếu một giao dịch đi ngược lại với một trader, họ sẽ thoát khỏi giao dịch tự động khi đạt đến một mức giá cụ thể, hạn chế thua lỗ tiềm năng của họ.

Ưu điểm của hệ thống "Turtle Trading"

Hệ thống "Turtle Trading" có một số ưu điểm khiến nó trở thành một chiến lược giao dịch hấp dẫn đối với nhiều trader.

Ưu điểm 1: Tiềm năng lợi nhuận cao

Hệ thống "Turtle Trading" được thiết kế để nắm bắt các xu hướng lớn trên thị trường, có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho những trader có khả năng xác định và đi theo các xu hướng này.

Richard Dennis đã chứng minh cho tuyên bố này bằng mức lợi nhuận cao từ những Turtle Trader của mình. Theo OxfordStrat, các Turtles ban đầu tạo ra lợi nhuận kép trung bình hàng năm là 80%.

Ưu điểm 2: Nhấn mạnh quản lý rủi ro

Hệ thống "Turtle Trading" nhấn mạnh vào khâu quản lý rủi ro, có thể giúp các trader tránh thua lỗ thảm khốc và bảo toàn vốn giao dịch của họ.

Hầu hết các chiến lược giao dịch “hiện đại” hầu như không dành sự chú tâm cho việc quản lý rủi ro. Thay vào đó, họ "marketing" cách bạn có thể thành công bằng cách giao dịch mô hình này hoặc nhận tín hiệu này mỗi ngày. Nhưng điều họ không nói với bạn là giao dịch có lợi nhuận đồng nghĩa với việc phải chấp nhận rất nhiều thua lỗ.

Trader huyền thoại Peter Brandt thường nói rằng công việc của ông là trở thành một người thua cuộc giỏi - để có thể chấp nhận các giao dịch thua lỗ và không cảm thấy cảm giác thất bại.

Việc nhấn mạnh vào quản lý rủi ro đúng đắn sẽ giúp một trader định hình lại vai trò chính của mình... Xa rời tư duy kiếm lợi nhuận như một nhà vua để trở thành người chịu thua lỗ như một nhà sư.

Ưu điểm 3: Áp dụng được cho nhiều công cụ tài chính

Hệ thống "Turtle Trading" có thể được áp dụng cho nhiều công cụ tài chính, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ, biến nó trở thành một chiến lược giao dịch linh hoạt có thể được sử dụng trong các thị trường khác nhau.

Các chiến lược theo xu hướng có thể đi bất cứ đâu và giao dịch bất kỳ công cụ nào mà không bị hạn chế. Nếu bạn có thể vẽ công cụ đó trên một biểu đồ, thì bạn hoàn toàn có thể tạo ra một hệ thống theo xu hướng. Không quan trọng bạn đang giao dịch cái gì!

Ưu điểm 4: Bạn có thể tự động hóa việc theo xu hướng

Hệ thống "Turtle Trading" có thể được tự động hóa, do đó các trader có thể sử dụng các chương trình phần mềm để tự động thực hiện các quy tắc và nguyên tắc của hệ thống. Điều này có thể giúp các trader tiết kiệm thời gian và giảm thiểu khả năng xảy ra lỗi do con người.

Các hệ thống giao dịch tự động này là lựa chọn hoàn hảo cho các trader nghiêm túc nhưng chưa có thời gian rảnh để cam kết với một chiến lược giao dịch được backtest thủ công hơn.

Nhược điểm của hệ thống "Turtle Trading"

Mặc dù hệ thống "Turtle Trading" có một số lợi thế, nhưng nó cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn.

Nhược điểm 1: Yêu cầu tính kỷ luật và kiên nhẫn

Hệ thống "Turtle Trading" đòi hỏi các trader phải có tính kỷ luật và kiên nhẫn, vì có thể mất thời gian để cho xu hướng phát triển và các giao dịch sinh lợi nhuận.

Các trader thiếu kiên nhẫn hoặc hành động theo cảm tính có thể cần sự trợ giúp để tuân theo các quy tắc và nguyên tắc của hệ thống.

Nhược điểm 2: Bỏ lỡ các cơ hội ngắn hạn

Hệ thống "Turtle Trading" được thiết kế để nắm bắt các xu hướng dài hạn trên thị trường, điều đó có nghĩa là nó có thể bỏ lỡ các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Các trader tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn có thể thấy hệ thống này quá chậm với họ.

Kết luận

Richard Dennis và William Eckhardt đã tạo ra hệ thống "Turtle Trading" vào những năm 1980, huấn luyện thành công các trader mới cách tiếp cận thị trường một cách có hệ thống.

Mặc dù hệ thống có một số ưu điểm, bao gồm tiềm năng lợi nhuận cao và nhấn mạnh vào việc quản lý rủi ro, nhưng nó cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn, bao gồm việc cần có tính kỷ luật và kiên nhẫn, đồng thời có khả năng bỏ lỡ các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Nhìn chung, hệ thống "Turtle Trading" có thể là một chiến lược giao dịch mạnh mẽ cho những trader nào có khả năng tuân theo các quy tắc và nguyên tắc của nó một cách hiệu quả.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà