Hãy chú ý đến tín hiệu này, bởi khi nó đổi hướng, thị trường vàng sẽ bứt phá mạnh!

Bài viết dưới đây là chia sẻ của Jordan Roy-Byrne trên Kitco.


Tôi đã viết về tầm quan trọng, mức độ tác động của thị trường gấu (giá xuống), suy thoái kinh tế và sự thay đổi của Fed đối với thị trường bò (giá lên) của Vàng. Nhưng hôm nay, tôi muốn chính xác hơn.

Tôi muốn nói đến một điểm bùng phát tiềm năng xảy ra trước những “chất xúc tác” này.

Chúng ta đều biết, thị trường dự đoán tương lai gần và từ từ định giá, từ khi nó trở thành một xác suất và sau đó là một điều chắc chắn.

Trong biểu đồ bên dưới, chúng ta kết hợp so sánh biểu đồ vàng, thị trường chứng khoán, lợi suất trái phiếu 2 năm và đường cong lợi suất 2-10 năm (lợi suất 10 năm trừ đi lợi suất 2 năm). Đường màu đỏ đánh dấu lần tăng lãi suất cuối cùng, trong khi đường màu xanh đánh dấu lần cắt giảm lãi suất đầu tiên (trong chu kỳ đó).

Có thể thấy Tỷ lệ Vàng trên S&P 500 không thu hút phe mua cho đến khi đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên xảy ra. Các chu kỳ đã trùng khơp với các động thái cắt giảm lãi suất. Lưu ý rằng đường cong lợi suất bắt đầu dốc lên (cao hơn) trước khi cắt giảm lãi suất.

Liên quan đến thị trường chứng khoán, mỗi chu kỳ đều khác nhau, nhưng việc chuyển từ việc tăng lãi suất sang hạ lãi suất bởi vì một cuộc suy thoái đang hoặc đã đến là một tín hiệu cực kỳ tiêu cực cho thị trường, và điều này đặc biệt quan trọng với thị trường vàng.




Kể từ khi vàng đạt đỉnh vào tháng 5, lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại và thị trường chứng khoán bùng nổ. Sự đảo ngược trong đường cong lợi suất đã nới rộng hơn.

Như bạn có thể thấy trong biểu đồ bên dưới tại vùng được đánh dấu màu vàng, hiện tại những thứ này đang đi ngược lại với các động thái của vàng.


Nói tóm lại, việc đường cong lợi suất dốc lên sẽ đánh dấu bước ngoặt đối với thị trường vàng vì điều đó xảy ra trước khi lãi suất bắt đầu được cắt giảm. Đường cong lợi suất bắt đầu dốc hơn vào mùa xuân với nhiều ngân hàng phá sản, nhưng Fed đã có thể khắc phục điều đó và nền kinh tế hiện đã tránh được suy thoái.

Thị trường chứng khoán có thể sẽ đạt đỉnh vào khoảng thời gian Fed kết thúc đợt tăng lãi suất.

Đường cong lợi suất dốc nhanh như thế nào sẽ tùy thuộc vào sức khỏe của nền kinh tế. Chúng ta càng tiến gần đến suy thoái và suy thoái xảy ra càng nhanh có nghĩa là đường cong lợi suất càng dốc và khi đó vàng có thể sắp có các đợt đột phá lớn.



Các nhà đầu cơ và nhà đầu tư dành nhiều thời gian để nghiên cứu và phát hiện ra những cơ hội đầu tư tốt nhất khi giá cả còn rẻ, và đợt điều chỉnh này cũng là lúc để làm điều đó.

Tổng kết lại, điểm quan trọng chúng ta cần rút ra là các động thái xoay trục của FED và hành vi của đường cong lợi suất - hiện nó đang dốc xuống - nhưng một khi nó đảo chiều, động thái tăng giá lớn trên thị trường vàng có thể xuất hiện. Ngoài ra, nhìn vào lịch sử, trong 3 chu kỳ thắt chặt - nới lỏng gần nhất, thời điểm FED thực hiện đợt hạ lãi suất đầu tiên đều được theo sau bởi động thái tăng mạnh của giá vàng, và lúc này mức đỉnh lãi suất của FED không còn xa, cơ hội cho anh em đầu tư vào vàng cũng đang đến gần hơn.