Học đầu tư - Bài 10: Thị trường có trí nhớ ngắn hạn!

Xem lại phần trước :

Học đầu tư - Bài 1: Tại sao nhà đầu tư cần và phải quan tâm đến đồng USD?

Học đầu tư - Bài 2 : Hãy khởi đầu ở nơi bạn sống!

Học đầu tư - Bài 3: Kỷ luật quan trọng hơn tài năng

Học đầu tư - Bài 4: Cách để bớt hoảng loạn khi thị trường điều chỉnh giảm

Học đầu tư - bài 5: Cách chế ngự việc suy nghĩ quá nhiều

Học đầu tư - Bài 6: Hiểu và thực hành việc đa dạng hoá

Học đầu tư - Bài 7: Xây dựng tư duy dài hạn trong thế giới ngắn hạn

Học đầu tư - Bài 8: Làm gì với tiền mặt khi thị trường giảm?

Học đầu tư - Bài 9: Kỹ thuật mua khi giá giảm



Thị trường tràn ngập 'tiếng ồn' — và phản ứng với mọi tiêu đề tin tức thường dẫn đến các giao dịch cảm tính, thiển cận. Các nhà đầu tư giỏi nhất học cách bỏ qua những thứ gây xao nhãng và chờ đợi những tín hiệu có ý nghĩa — đặc biệt là khi hành động giá xác nhận tin tức.

Tại sao hầu hết tin tức không quan trọng như bạn nghĩ — và làm thế nào để tập trung vào những gì thực sự tác động đến thị trường theo thời gian.

"Nếu bạn phản ứng với mọi tiêu đề tin tức, bạn sẽ bỏ lỡ câu chuyện."

Hầu hết tin tức đều không quan trọng — ngay cả khi nó có vẻ cấp bách​

Tiêu đề thu hút sự chú ý. Chúng được thiết kế để khơi gợi cảm xúc — sợ hãi, hy vọng, và cảm giác cấp bách.

Nhưng sự thật là:

• Thị trường nhanh chóng tiếp nhận hầu hết các tin tức
• “Cuộc khủng hoảng” của ngày hôm qua thường bị lãng quên trong vòng vài ngày
• Phản ứng bốc đồng thường dẫn đến hối tiếc

Thay vì coi mọi câu chuyện là một yếu tố thay đổi cuộc chơi, các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm sẽ tự hỏi: Liệu điều này có thực sự có ý nghĩa hay chỉ là tiếng ồn của thị trường?

Thị trường có trí nhớ ngắn hạn​

Một bản số liệu về lạm phát, một bình luận của ngân hàng trung ương hoặc nhận định của một nhà phân tích hiếm khi thay đổi xu hướng dài hạn. Nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn:

• Bán tháo hoảng loạn sau những tiêu đề đáng sợ
• Theo đuổi cổ phiếu sau khi truyền thông đưa tin tích cực
• Giả sử mọi sự kiện đều là “trạng thái bình thường mới”

Mô hình này dẫn đến việc mua vào giá cao, bán ra giá thấp — và liên tục do dự.

Làm thế nào để giữ vững lập trường và tập trung​

Phép loại suy: Tiêu đề tin tức giống như bản tin thời tiết — thay đổi từng giờ. Nhưng đầu tư giống như khí hậu — được thúc đẩy bởi các lực lớn hơn, chậm hơn.

Có những ngoại lệ và chúng quan trọng!​

Không phải mọi tiêu đề tin tức đều nên bị bỏ qua. Điều quan trọng là phát hiện ra những bất ngờ hiếm hoi, đáng kể — và chờ xác nhận từ giá.

Khi nào cần chú ý:

• Cú sốc thu nhập — Nếu một công ty báo cáo một bất ngờ lớn và cổ phiếu di chuyển vượt xa phạm vi dự kiến với khối lượng lớn, đó là một tín hiệu
• Những bất ngờ về chính sách — Những thay đổi lớn về lãi suất, quy định hoặc diễn biến địa chính trị — đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh để ứng phó với tin tức đó
• Sự không phù hợp giữa tin tức và giá — Nếu tin tức là rất lớn nhưng cổ phiếu (hoặc chỉ số) hầu như không phản ứng, thì đó là một manh mối. Thị trường có thể đang cho bạn biết câu chuyện bị thổi phồng quá mức — hoặc đã được định giá.

Nguyên tắc không phải là lờ đi tiêu đề một cách mù quáng. Mà là lọc chúng thông qua hành động giá và bối cảnh. Phản ứng mạnh mẽ của thị trường là tín hiệu mà bạn cần chú ý.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Thị trường là một cỗ máy bỏ phiếu trong ngắn hạn và là một cỗ máy cân đo trong dài hạn." — Benjamin Graham