Học đầu tư - Bài 12: Nghĩ về tương lai 10 năm

Xem lại phần trước :

Học đầu tư - Bài 1: Tại sao nhà đầu tư cần và phải quan tâm đến đồng USD?

Học đầu tư - Bài 2 : Hãy khởi đầu ở nơi bạn sống!

Học đầu tư - Bài 3: Kỷ luật quan trọng hơn tài năng

Học đầu tư - Bài 4: Cách để bớt hoảng loạn khi thị trường điều chỉnh giảm

Học đầu tư - bài 5: Cách chế ngự việc suy nghĩ quá nhiều

Học đầu tư - Bài 6: Hiểu và thực hành việc đa dạng hoá

Học đầu tư - Bài 7: Xây dựng tư duy dài hạn trong thế giới ngắn hạn

Học đầu tư - Bài 8: Làm gì với tiền mặt khi thị trường giảm?

Học đầu tư - Bài 9: Kỹ thuật mua khi giá giảm

Học đầu tư - Bài 10: Thị trường có trí nhớ ngắn hạn!

Học đầu tư - Bài 11: Kiên nhẫn là sức mạnh


Các khoản đầu tư dài hạn tốt nhất là các doanh nghiệp lớn, không chỉ là cổ phiếu tốt. Hãy tìm kiếm các công ty có sản phẩm mạnh, lợi thế bền vững và sự lãnh đạo mà bạn tin tưởng — và sẵn sàng nắm giữ qua cả thời kỳ bùng nổ và suy thoái.

"Nếu bạn không vui khi giữ nó trong một thập kỷ, thì đừng mua nó trong một ngày."

Tại sao tư duy dài hạn lại thay đổi mọi thứ​

Giao dịch ngắn hạn liên quan đến giá. Đầu tư dài hạn liên quan đến kinh doanh.

Khi bạn nghĩ về tương lai 10 năm:

• Bạn ngừng theo đuổi sự cường điệu
• Bạn quan tâm đến thu nhập hơn là tiêu đề tin tức
• Bạn ưu tiên chất lượng hơn là chiến thắng nhanh chóng

Phép loại suy: Việc mua cổ phiếu nên giống như việc trở thành một đối tác thầm lặng trong một doanh nghiệp — chứ không phải là đánh bạc bằng vé số.

5 câu hỏi để xác định một công ty đáng nắm giữ trong một thập kỷ​

1. Họ có sản phẩm mà mọi người thực sự cần hoặc yêu thích không?

Đó có phải là mốt nhất thời hay là thứ mà khách hàng tin tưởng? (Nghĩ đến: Apple, Costco, Adobe)

2. Họ có lợi thế cạnh tranh bền vững không?

Warren Buffett gọi đây là “hào nước (quanh thành trì)”. Có thể là lòng trung thành với thương hiệu, hiệu ứng mạng lưới, bằng sáng chế hoặc quy mô.

3. Họ có liên tục có lợi nhuận với biên lợi nhuận lành mạnh không?

Các doanh nghiệp mạnh kiếm được tiền. Hãy tìm kiếm dòng tiền tự do, không chỉ là tăng trưởng doanh thu.

4. Lãnh đạo có đáng tin cậy và tập trung vào dài hạn không?

Đọc thư thường niên, lắng nghe những dự báo về thu nhập và xem các nhà lãnh đạo nói chuyện như thế nào trong thời kỳ suy thoái.

5. Tôi có thể hiểu doanh nghiệp một cách dễ dàng không — và tôi có đủ quan tâm để theo dõi nó không?

Nếu hai cổ phiếu có vẻ ngang nhau trên giấy tờ, hãy ưu tiên cổ phiếu trong một không gian mà bạn quen thuộc, tò mò và sẵn sàng đào sâu hơn. Lợi thế của bạn đến từ việc biết những gì bạn sở hữu.

Những điều cần tránh (kể cả khi trông có vẻ thú vị)​

Các công ty không có con đường rõ ràng để đạt được lợi nhuận

Quản lý hứa hẹn quá nhiều nhưng không thực hiện được

Các mô hình kinh doanh mà bạn không hiểu (cho dù có hợp thời đến đâu)

Các công ty có nợ cao trong các ngành công nghiệp theo chu kỳ mà không có quyền định giá

Ví dụ: Nhiều đợt IPO năm 2021 có câu chuyện tăng trưởng thú vị nhưng đã sụp đổ khi lãi suất tăng và lợi nhuận không bao giờ đạt được.

Danh sách kiểm tra đơn giản cho các lựa chọn dài hạn​

Mẹo: Hãy lập một “danh sách theo dõi mãi mãi” — những cổ phiếu mà bạn chưa mua nhưng muốn sở hữu ở mức giá phù hợp.

Trích dẫn đáng nhớ:

“Thời gian là bạn của những doanh nghiệp tuyệt vời, là kẻ thù của những doanh nghiệp tầm thường.” — Warren Buffett