Học đầu tư - Bài 17: Bao nhiêu là đủ?!

Xem lại phần trước:

Học đầu tư - Bài 1: Tại sao nhà đầu tư cần và phải quan tâm đến đồng USD?

Học đầu tư - Bài 2 : Hãy khởi đầu ở nơi bạn sống!

Học đầu tư - Bài 3: Kỷ luật quan trọng hơn tài năng

Học đầu tư - Bài 4: Cách để bớt hoảng loạn khi thị trường điều chỉnh giảm

Học đầu tư - bài 5: Cách chế ngự việc suy nghĩ quá nhiều

Học đầu tư - Bài 6: Hiểu và thực hành việc đa dạng hoá

Học đầu tư - Bài 7: Xây dựng tư duy dài hạn trong thế giới ngắn hạn

Học đầu tư - Bài 8: Làm gì với tiền mặt khi thị trường giảm?

Học đầu tư - Bài 9: Kỹ thuật mua khi giá giảm

Học đầu tư - Bài 10: Thị trường có trí nhớ ngắn hạn!

Học đầu tư - Bài 11: Kiên nhẫn là sức mạnh

Học đầu tư - Bài 12: Nghĩ về tương lai 10 năm

Học đầu tư - Bài 13: Nghệ thuật bán

Học đầu tư - Bài 14: Vòng tròn năng lực

Học đầu tư - Bài 15: Danh sách theo dõi

Học đầu tư - Bài 16: 'Chọn mặt gửi vàng'


Đa dạng hóa là quan trọng — nhưng lạm dụng điều đó có thể làm giảm lợi nhuận và phân tán sự tập trung của bạn. Các nhà đầu tư thông minh hiểu rằng mục tiêu không phải là sở hữu mọi thứ; mà là sở hữu đủ để quản lý rủi ro, mà không làm giảm bớt những ý tưởng tốt nhất của họ.

"Sự đa dạng hóa là sự bảo vệ chống lại sự thiếu hiểu biết. Nhưng nếu bạn biết mình đang làm gì, thì điều đó là không cần thiết." — Warren Buffett

Tại sao đa dạng hóa không phải lúc nào cũng là câu trả lời​

Khi bạn mới đầu tư, bạn thường nghĩ rằng càng nhiều càng tốt:

• Nhiều cổ phiếu = an toàn hơn
• Nhiều lĩnh vực hơn = nhiều sự bảo vệ hơn

Nhưng sự thật là: Sở hữu quá nhiều cổ phiếu có thể trở thành sự sao nhãng chứ không phải là chiến lược.

Bạn:

• Mất dấu vết về những gì bạn sở hữu
• Kết thúc bằng việc sở hữu những công ty trung bình cùng với những công ty tuyệt vời
• Làm loãng hiệu suất của những ý tưởng tốt nhất của bạn

Đến một thời điểm nào đó, sự đa dạng hóa sẽ chuyển thành “sự tồi tệ hóa”.

Sự đa dạng hóa lành mạnh trông như thế nào​

Mục tiêu của việc đa dạng hóa là giảm thiểu rủi ro chứ không phải loại bỏ hoàn toàn.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư, điều đó có nghĩa là:

• 10–20 cổ phiếu được lựa chọn kỹ lưỡng trải rộng trên các lĩnh vực mà bạn hiểu
• Hoặc một ETF chỉ số chi phí thấp (như S&P 500) nếu bạn chưa sẵn sàng để chọn cổ phiếu

Bạn không cần 50 cổ phiếu để giảm rủi ro. Vượt quá một mức nhất định, việc thêm nhiều cổ phiếu hơn sẽ làm giảm cơ hội vượt trội hơn thị trường.

Sự đa dạng hóa quá mức gây tổn hại đến danh mục đầu tư của bạn như thế nào​

1. Lợi nhuận bị pha loãng: Những người có thành tích tốt nhất của bạn sẽ bị đè bẹp bởi những người có thành tích trung bình hoặc kém.

2. Quá tải về mặt tinh thần: Quá nhiều vị thế để theo dõi sẽ dẫn đến việc ra quyết định thiếu chính xác.

3. Chi phí cao hơn: Nhiều giao dịch hơn, nhiều phí hơn, nhiều rắc rối hơn.

4. Mất niềm tin: Nếu bạn không biết tại sao mình sở hữu một thứ gì đó, bạn sẽ hoảng sợ khi nó rơi.

Phép loại suy: Hãy nghĩ đến một đội vô địch. Vấn đề không phải là có 50 cầu thủ trung bình — mà là có một đội hình xuất phát mạnh mẽ và tập trung.

Một nguyên tắc chung tốt​

Nếu bạn không thể giải thích trong 1–2 câu lý do tại sao bạn sở hữu từng cổ phiếu — và điều gì khiến bạn bán — thì có lẽ bạn đã đa dạng hóa quá mức.

Khi nào nên đa dạng hóa nhiều hơn​

Mỗi quy tắc đều có ngoại lệ. Nếu bạn:

• Đang xây dựng sự giàu có lâu dài một cách thụ động
• Không muốn nghiên cứu các công ty riêng lẻ
• Không nên theo dõi thị trường một cách chủ động

Khi đó, đa dạng hóa rộng rãi (thông qua các quỹ chỉ số) là hoàn toàn hợp lệ. Đối với nhiều nhà đầu tư, đây là lựa chọn thông minh nhất.

Nhưng nếu bạn đang chọn cổ phiếu thì sự tập trung rất quan trọng.

Trích dẫn đang nhớ:

"Sự đa dạng hóa rộng rãi chỉ cần thiết khi các nhà đầu tư không hiểu họ đang làm gì." — Warren Buffett