Học đầu tư - Bài 19: Toán học về sự thua lỗ

Bianas · 19/05/2025

---------

Thỉnh thoảng mất tiền là một phần của đầu tư. Sự khác biệt giữa người nghiệp dư và chuyên nghiệp là cách họ quản lý những khoản lỗ đó. Các nhà đầu tư thông minh chấp nhận những khoản lỗ nhỏ, có thể quản lý được — và tập trung vào việc đảm bảo rằng mức tăng trung bình của họ lớn hơn chúng theo thời gian.

"Trong đầu tư, thua lỗ là điều không thể tránh khỏi. Điều quan trọng là đảm bảo chúng ở mức nhỏ, được kiểm soát và không bao giờ khiến bạn mất trắng."

Thua lỗ là một phần bình thường của đầu tư

Thật dễ dàng để cho rằng các nhà đầu tư giỏi không bao giờ thua lỗ. Nhưng sự thật là:

Mọi nhà đầu tư vĩ đại đều có những giao dịch thua lỗ hoặc quyết định đầu tư tồi tệ
Cố gắng tránh bất kỳ tổn thất nào sẽ dẫn đến hành vi xấu — như giữ vị thế lỗ quá lâu hoặc từ chối thừa nhận sai lầm
Rủi ro thực sự không phải là những khoản lỗ nhỏ mà là những khoản lỗ lớn, phá hủy danh mục đầu tư

Trên thực tế, những khoản lỗ nhỏ thường là cái giá phải trả để có được khoản lợi nhuận đầu tư lớn hơn.

traderviet.tv

Hệ thống này đã đánh bại thị trường từ năm 1970, có đủ dữ liệu kiểm chứng

Tại sao cố gắng tránh mọi khoản lỗ đầu tư lại phản tác dụng

Khi bạn sợ mọi mất mát, bạn sẽ:

Bán quá sớm
Giao dịch quá mức
Tránh những rủi ro cần thiết
Bỏ lỡ các cơ hội đầu tư lớn, tích lũy

Mục tiêu không phải là sự hoàn hảo mà là tính kỷ luật.

Công việc của bạn với tư cách là một nhà đầu tư không phải là luôn đúng 100%. Mà là:

Hãy cắt lỗ ngay khi bạn sai
Hãy để những người chiến thắng chạy khi bạn đúng
Giữ cho khoản lỗ đầu tư của bạn nhỏ hơn khoản lãi đầu tư của bạn

Làm thế nào để giữ cho khoản lỗ đầu tư nhỏ và có thể quản lý được

Các bước	Hành động cần thực hiện
1	Sử dụng quy mô vị thế đầu tư để không có sai lầm nào có thể phá hủy danh mục đầu tư của bạn
2	Đặt mức dừng lỗ hoặc thoát lệnh trước khi vào lệnh giao dịch
3	Chấp nhận rằng việc mất 5–10% trong một vị thế là một phần của quá trình đầu tư
4	Xem xét lại mọi mất mát — không phải theo cảm xúc, mà theo phân tích
5	Tập trung vào tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trong mọi quyết định đầu tư

Đầu tư giống như thể thao chuyên nghiệp. Ngay cả những đội giỏi nhất cũng thua trận — nhưng họ giành chiến thắng trong mùa giải bằng cách quản lý thua lỗ và tối đa hóa chiến thắng.

traderviet.tv

Không chỉ có vàng, đây là các đồng tiền hưởng lợi lớn nhất khi USD mất vị thế

Toán học về tổn thất — Và lý do tại sao nó quan trọng

Một mất mát nhỏ thì dễ phục hồi. Nhưng một mất mát lớn thì không.

Mức thua lỗ %	Lợi nhuận cần đề phục hồi
-10%	+11%
-20%	+25%
-50%	+100%

Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư chuyên nghiệp cắt lỗ sớm. Không phải vì cái tôi — mà là vì toán học.

Những sai lầm đầu tư phổ biến cần tránh:

Từ chối bán một vị thế thua lỗ — hy vọng nó sẽ phục hồi
Thêm vào những người thua cuộc mà không có kế hoạch rõ ràng — còn được gọi là "trung bình giảm"
Tin rằng một khoản đầu tư tồi tệ sẽ quay trở lại vì nó "phải như vậy"
Bỏ qua các tính toán rủi ro/phần thưởng — chỉ tập trung vào lợi nhuận tiềm năng

Trong đầu tư thông minh, thua lỗ chỉ là một khoản mục chứ không phải là thảm họa.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Nguyên tắc quan trọng nhất của đầu tư: Đừng để thua lỗ. Hãy giữ mức thua lỗ ở mức nhỏ để bạn có thể tiếp tục cuộc chơi."

Tham khảo: Forexlive

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Cách đọc bài viết từ các trang tài chính bị chặn từ Việt Nam

Học đầu tư - Bài 19: Toán học về sự thua lỗ