Học đầu tư - Bài 24: Biết khi nào bữa tiệc sẽ kết thúc!

Bianas · 30/05/2025

---------

Lịch sử (bao gồm cả sự cường điệu gần đây sau cuộc bầu cử của Trump) cho thấy một số đợt giảm giá tồi tệ nhất của thị trường bắt đầu khi mọi thứ có vẻ hoàn hảo. Hướng dẫn này, với ví dụ về cổ phiếu Alphabet (lưu ý yếu tố kích hoạt! Nó sẽ lặp lại trong tương lai với một số cổ phiếu khác), giúp các nhà đầu tư xác định các dấu hiệu của sự tự mãn tăng giá, tránh bẫy cảm xúc và phát hiện những khoảnh khắc rủi ro cao trước khi giá bắt đầu giảm.

"Khi mọi người đang ăn mừng, có lẽ đã đến lúc kiểm tra lối ra."

Khi thị trường có vẻ quá tốt để đổ vỡ

Có một lý do khiến các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm thường trở nên thận trọng khi phương tiện truyền thông trở nên phấn khích, biểu đồ theo chiều dọc và tâm lý dường như không thể ngăn cản. Đó thường là lúc rủi ro ẩn hiện rõ ràng.

Một ví dụ điển hình? Alphabet (Google) từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025.

Biểu đồ hàng ngày của Google - chinh phục mức 200 đô la nhưng sau đó là vấn đề thu nhập!

Chúng ta hãy cùng phân tích nhé.

https://traderviet.tv/t/11669/

Sự đột phá của Google — Và những gì diễn ra sau đó

Alphabet (GOOGL) đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 10 tháng 7 năm 2024 , ở mức 192,62 đô la. Mức đó đóng vai trò là mức kháng cự mạnh trong nhiều tháng — giữ nguyên trong 108 ngày giao dịch trong tổng số 154 ngày từ tháng 7 đến giữa tháng 12.

Sau đó là sự đột phá:

Ngày 11 tháng 12 năm 2024: GOOGL cuối cùng đã đóng cửa trên mức kháng cự quan trọng đó.
Ngày 17 tháng 12 năm 2024: Giá đóng cửa ở mức trên ngưỡng tâm lý 200 đô la, một con số mà nhiều nhà giao dịch đang theo dõi.
Ngày 7 tháng 1 năm 2025: Nỗ lực đột phá thứ hai trên mức 200 đô la — lần này có sự theo sau hướng phá vỡ.
Ngày 4 tháng 2 năm 2025: Google đạt đỉnh ở mức 208,46 đô la , được thúc đẩy bởi báo cáo thu nhập khả quan.

Thời điểm? Hoàn toàn phù hợp với sự phấn khích của thị trường :

Cổ phiếu ở mức cao nhất hoặc gần mức cao nhất mọi thời đại
Tiền điện tử tăng mạnh trong làn sóng rủi ro
Những câu chuyện về siêu chu kỳ AI ở khắp mọi nơi
Trump tuyên bố sẽ làm cho nước Mỹ “giàu có trở lại”
Tiêu đề báo chí 'sáng chói'
Các nhà phân tích đang nâng cấp các dự báo
Ngay cả "máy tính lượng tử" cũng đồn thổi xung quanh Google

Tóm lại: mọi thứ trông thật tuyệt vời.

Và đó chính là lúc chúng ta nên thận trọng hơn.

traderviet.tv

8 Bí kíp Trader chuyên nghiệp sử dụng với Price action bạn cần biết để cải thiện hiệu suất trading

Trí tuệ thị trường: Khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp — Hãy cảnh giác

Khoảnh khắc này phù hợp với một mô hình vượt thời gian: "Một số đợt sụt giảm tồi tệ nhất xảy ra ngay sau khi mọi thứ dường như hoàn hảo."

Tại sao?

Các nhà đầu tư tiếp xúc quá mức với thị trường và quá tự tin.

Họ ngừng hỏi điều gì có thể không ổn.

Mọi người đã vào rồi — nên không còn ai để mua nữa.

Điều đó không có nghĩa là bạn cắt giảm chỉ vì mọi thứ trông tuyệt vời. Nhưng nó có nghĩa là bạn bắt đầu tìm kiếm các yếu tố kích hoạt.

Nguyên nhân: Khoảng cách thu nhập của Google giảm

GOOGL đã báo cáo thu nhập sau khi đóng cửa vào ngày 4 tháng 2 năm 2025, cùng ngày đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Ngày hôm sau:

Cổ phiếu giảm mạnh và đóng cửa ở mức 193,08 đô la
Đó là một sự phá vỡ rõ ràng trở lại dưới mức 200 đô la — một con số tròn và là điểm neo tâm lý
Động thái này sau một đợt tăng giá mới? Đó là tín hiệu để bạn ngừng ăn mừng và bắt đầu điều tra.

Và đây chính là cơ hội thực sự dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn: Những người theo chiến lược từ bài viết trước của chúng tôi — xác nhận tin tức bằng hành động giá — có thể đợi 5 lần đóng cửa hàng ngày

Trong năm ngày đó, cổ phiếu không thể phục hồi đáng kể — xác nhận sự yếu kém

Từ đó, giá cổ phiếu GOOGL giảm xuống còn 142,66 đô la vào ngày 7 tháng 4 năm 2025. Đây là mức giảm 31% đối với một cổ phiếu vốn hóa lớn.

Và Google không phải là trường hợp duy nhất - nhiều cổ phiếu tăng giá mạnh cũng chịu chung số phận, giảm 20–50% so với mức đỉnh điểm.

traderviet.tv

Momentum indicator – Công cụ đo lường động lượng bị lãng quên

Nhưng còn thuế quan thì sao?

Đúng vậy — cơn hoảng loạn về thuế quan đã đẩy nhanh quá trình điều chỉnh thị trường vào tháng 4. Nhưng đây là chìa khóa: Google đã bắt đầu suy giảm từ rất lâu trước câu chuyện "Ngày giải phóng" ngày 2 tháng 4.

Nói cách khác:

Thị trường muốn điều chỉnh
Tin tức chỉ cung cấp một cái cớ
Đây là lý do tại sao điều quan trọng là không nên bị che mắt bởi đà tăng giá — và phải luôn giữ bản năng phản biện nhạy bén khi tâm lý lên đến đỉnh điểm.

Vậy nhà đầu tư trẻ nên làm gì?

1. Đừng cược ngược lại thị trường chỉ vì nó tăng giá
Thận trọng không có nghĩa là bạn phải bán. Nó chỉ có nghĩa là bạn phải luôn cảnh giác. Bạn:

Tránh đuổi theo những động thái kéo dài
Chốt một phần lợi nhuận khi thích hợp
Thắt chặt rủi ro đối với các tài sản bị mua quá mức

2. Theo dõi các yếu tố kích hoạt — Không chỉ là rung cảm
Khoảng cách thu nhập, sự đột phá không thành công hoặc sự phá vỡ hỗ trợ quan trọng là những yếu tố kích hoạt có thể hành động được — không chỉ là ý kiến.

3. Sử dụng Quy tắc Năm thanh nến

Như chúng tôi đã nói trước đây:

Chờ năm ngày đóng cửa sau một sự kiện tin tức
Xem thị trường có giữ được mức đó hay không phục hồi
Chỉ tham gia nếu hành động giá xác nhận ý tưởng của bạn

4. Quản lý mức độ tiếp xúc với thị trường
Khi tất cả các vị thế của bạn đều có màu xanh và mọi thứ dường như "được lên kế hoạch để tăng cao hơn", thì đó là lúc để:

Hãy cân nhắc việc giảm kích thước
Cân bằng lại thành những tài sản ít tương quan hơn
Thắt chặt lệnh dừng hoặc chốt lời

Cực đoan tăng giá là tín hiệu cảnh báo

Khi Google, phương tiện truyền thông, cộng đồng tiền điện tử, những người truyền bá AI và các chính trị gia đều hướng đến cùng một mục tiêu thì đã đến lúc chúng ta phải lùi lại và quan sát.

Hãy tìm ra điểm yếu trong câu chuyện và đừng hành động cho đến khi thị trường đưa ra cho bạn lý do rõ ràng.

Bởi vì thành công đầu tư thực sự không đến từ việc chạy theo bữa tiệc — mà là từ việc biết khi nào bữa tiệc sẽ kết thúc.

Tham khảo: Forexlive

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Cách đọc bài viết từ các trang tài chính bị chặn từ Việt Nam

Học đầu tư - Bài 24: Biết khi nào bữa tiệc sẽ kết thúc!