Học đầu tư - Bài 26: Bớt hỏi, tìm giải pháp

Bianas · 05/06/2025

---------

Thật tự nhiên khi tập trung vào lý do tại sao thị trường biến động. Nhưng chúng ta cần tập trung vào cách kiếm lợi nhuận từ nó. Một trong những bài học quan trọng nhất mà hầu hết các bạn sẽ từ chối học.

Một trong những câu hỏi thường gặp nhất mà các nhà giao dịch và nhà đầu tư liên tục hỏi lại là một câu hỏi đơn giản đến mức đánh lừa. Có vẻ như đơn giản—phải có một lý do rõ ràng và đơn giản đằng sau mọi biến động giá. Tuy nhiên, nếu bạn đã dành thời gian giao dịch hoặc đầu tư tích cực, bạn sẽ phát hiện ra thực tế đáng thất vọng: thị trường hiếm khi biến động chỉ vì một lý do rõ ràng.

Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn lý do tại sao việc ám ảnh về "tại sao" thường ít hữu ích hơn việc học "cách" tham gia và kiếm lợi nhuận thành công từ biến động thị trường.

'Huyền thoại' về những động thái của thị trường chỉ vì một lý do

Điều này xảy ra thường xuyên, đặc biệt là trong mùa công bố thu nhập hoặc các sự kiện kinh tế lớn:

Một công ty báo cáo mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ, tuy nhiên cổ phiếu vẫn giảm 7%.

Giá vàng, sau khi tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, đột nhiên giảm 11% chỉ trong vòng vài tuần, sau đó đột ngột đảo ngược và tăng mạnh.

Hành vi có vẻ nghịch lý này khiến nhiều người tham gia thị trường bối rối, khiến họ liên tục hỏi: "Tại sao?"

Sự thật thì phức tạp: Thị trường tài chính là hệ thống động được thúc đẩy bởi vô số lực lượng liên kết với nhau. Điều cần thiết là phải hiểu rằng không có lý do đơn lẻ nào thường quyết định hành động giá, và ngay cả những chuyên gia thị trường giàu kinh nghiệm cũng hiếm khi nắm bắt đầy đủ tất cả yếu tố. Đợi đã, đó là một cách nói giảm nói tránh vì không có ai còn sống có thể biết toàn bộ, đầy đủ, có trọng số đầy đủ, chính xác về lý do tại sao thị trường biến động. Không thể biết tất cả các lý do tại sao và điều đó có lẽ sẽ không bao giờ thay đổi. Và, không, tôi không nói về lý do là có X lệnh mua so với Y lệnh bán, v.v. Tôi đang nói về lý do tại sao những lệnh đó được đặt ở vị trí đầu tiên.

traderviet.tv

Chỉ báo MACD truyền thống – Hoá ra MACD trên MT4/MT5 đã được tuỳ biến?

Hiểu sự phức tạp và chấp nhận sự không chắc chắn

Bản chất con người là khao khát sự đơn giản và nguyên nhân trực tiếp. Bộ não của chúng ta tìm kiếm những câu trả lời dễ hiểu, nhưng thị trường lại phản đối sự đơn giản hóa như vậy. Một số yếu tố quan trọng liên tục ảnh hưởng đến giá tài sản:

Các yếu tố xúc tác cơ bản: Thông báo thu nhập, dữ liệu kinh tế, quyết định lãi suất, diễn biến địa chính trị, chu kỳ hàng hóa, v.v.

Mức kỹ thuật: Giá trung bình theo khối lượng giao dịch (VWAP), các mức chính từ phân tích hồ sơ khối lượng giao dịch (Khu vực giá trị cao/thấp, Điểm kiểm soát), giá mở cửa trong năm/tháng/ngày, mức thoái lui Fibonacci và các mức số tròn tâm lý.

Vị thế thị trường và luồng lệnh: Đặt lệnh của tổ chức, quy tắc quản lý rủi ro của quỹ đầu cơ, chiến lược giao dịch theo thuật toán, che đậy lệnh bán khống và chốt lời trên diện rộng.

Các yếu tố ẩn và Dark Pool: Các giao dịch ngoài sàn giao dịch và hoạt động giao dịch của tổ chức không minh bạch ngay lập tức nhưng lại ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá.

Điều quan trọng là, ngay cả khi một tin tức lớn có vẻ rõ ràng là lạc quan hay bi quan, tác động thực sự của nó đến thị trường vẫn phụ thuộc rất nhiều vào kỳ vọng, định vị và tâm lý chung của thị trường hiện tại.

Ví dụ thực tế: Biến động gần đây của hợp đồng tương lai vàng

Hãy xem xét diễn biến giá gần đây của Hợp đồng tương lai vàng (GC). Sau khi chạm mức cao nhất mọi thời đại là 3.509,9, giá đã giảm khoảng 11% trong 17 phiên giao dịch, chạm đáy ở mức 3.123,3. Tuy nhiên, ngay sau đó, thị trường đã phục hồi mạnh mẽ, giao dịch trở lại mức 3.210,5.

Trên bề mặt, câu hỏi đầu tiên có thể là "Điều gì khiến giá vàng đột nhiên tăng trở lại?" Nhưng nếu đào sâu hơn, động thái này có thể phản ánh nhiều yếu tố đồng thời:

Chốt lời vị thế bán khống: Các nhà giao dịch tổ chức và quỹ đầu cơ thường đặt ra ngưỡng rủi ro, đòi hỏi phải chốt lời định kỳ và điều chỉnh quy mô vị thế.

Mua theo thuật toán ở mức kỹ thuật: Các thuật toán tinh vi sẽ tự động kích hoạt lệnh mua xung quanh một số mức kỹ thuật nhất định như VWAP, mở hàng tháng hoặc các nút khối lượng lớn (POC).

Sự thay đổi tâm lý chung của thị trường: Có lẽ các nhà đầu tư coi dữ liệu kinh tế yếu hơn hoặc căng thẳng địa chính trị là lý do để tăng phân bổ vào tài sản trú ẩn an toàn.

Điều quan trọng là không có yếu tố nào trong số những yếu tố này có thể giải thích đầy đủ sự phức tạp của hành vi thị trường, nhưng tất cả có thể đã cùng tác động đồng thời.

traderviet.tv

MACD sẽ cứu bạn sau những lần lầm lỡ, hãy gia nhập vào Hội MACD!

Giới hạn của "Biết tại sao"

Giả sử, theo giả thuyết, bạn biết chính xác lý do tại sao vàng bật lên—ví dụ, các nhà đầu tư đổ xô đến nơi trú ẩn an toàn giữa nỗi sợ kinh tế. Ngay cả khi đúng, thông tin này chỉ cung cấp hướng dẫn giao dịch có thể hành động hạn chế. Nó không:

Xác định điểm vào và điểm ra tối ưu.
Thông báo cho bạn về mức kháng cự hoặc hỗ trợ quan trọng có thể ảnh hưởng đến biến động giá trong tương lai như thế nào.
Tiết lộ quy mô vị thế lý tưởng và chiến lược quản lý rủi ro.

Chỉ biết lý do thôi không có nghĩa là bạn sẽ tự động đưa ra quyết định có lợi.

Chuyển đổi từ "Tại sao" sang "Làm thế nào"

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công chuyển trọng tâm của họ từ việc phân tích không ngừng lý do tại sao thị trường chuyển động sang khéo léo xác định cách khai thác những chuyển động này. Sau đây là cách thực tế áp dụng sự thay đổi tư duy quan trọng này:

Xác định các cấp độ chính: Hiểu được nhóm lệnh theo thuật toán và theo tổ chức (VWAP, POC, Khu vực giá trị, mức Fibonacci).
Theo dõi chặt chẽ diễn biến giá: Quan sát cách giá biến động ở các mức quan trọng này—hấp thụ, từ chối, đột phá hay kiểm tra lại.
Quản lý rủi ro và xác định quy mô vị thế: Xác định rõ ràng điểm vào và ra, khu vực chốt lời và vị trí dừng lỗ.
Khả năng thích ứng: Hãy sẵn sàng điều chỉnh kế hoạch giao dịch của bạn dựa trên phản ứng thực tế của thị trường thay vì lý luận lý thuyết.

Bằng cách tập trung vào các chiến lược này, bạn sẽ phát triển được một khuôn khổ giao dịch chủ động tập trung vào dữ liệu có thể hành động được thay vì những nguyên nhân khó nắm bắt.

Bài học thực tế: Làm chủ nghệ thuật cưỡi sóng

Cuối cùng, đầu tư thành công không phải là có lời giải thích hoàn hảo cho mọi động thái của thị trường mà là điều hướng thành công những động thái đó. Thay vì tập trung vào lời giải thích, các nhà giao dịch nên ưu tiên:

Chuẩn bị khả thi: Có kế hoạch có cấu trúc dự đoán nhiều kịch bản ở các mức giá quan trọng.
Phản hồi theo thời gian thực: Nhanh chóng điều chỉnh vị thế của bạn dựa trên phản hồi của thị trường, không phải thành kiến của bạn.
Kỷ luật quản lý rủi ro nhất quán: Tuân thủ nghiêm ngặt các giao thức quản lý rủi ro đã lập kế hoạch.

Nhà giao dịch huyền thoại Jesse Livermore đã có lời khuyên nổi tiếng:

"Thị trường không bao giờ sai; ý kiến thì thường sai."

Tiếp thu trí tuệ này. Chấp nhận sự không chắc chắn. Làm chủ nghệ thuật định vị bản thân để "lướt sóng" một cách có lợi, thay vì cố gắng vô ích để xác định chính xác "lý do" con sóng hình thành hoặc nơi cuối cùng nó sẽ tan. Bằng cách áp dụng cách tiếp cận có kỷ luật này, các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ đạt được thành công bền vững, tự tin hơn và bớt lo lắng về những bí ẩn của thị trường.

Tham khảo: Forexlive

traderviet.tv

Zactini · 05/06/2025

"Nhập vào dòng" tự khắc sẽ hiểu tất cả

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Cách đọc bài viết từ các trang tài chính bị chặn từ Việt Nam

Học đầu tư - Bài 26: Bớt hỏi, tìm giải pháp