Học đầu tư - Bài 27: Lợi thế của 'cá bé'

Bianas · Thứ bảy lúc 10:57

---------

Các nhà đầu tư nhỏ thường có thể tiếp cận các giao dịch tốt hơn so với các quỹ lớn vì họ có thể đầu tư vào các cơ hội thanh khoản thấp — như cổ phiếu vốn hóa nhỏ và bất động sản ngoài thị trường — mà các quỹ lớn phải bỏ qua. Vấn đề không phải là đánh bại các quỹ lớn, thay vào đó là chơi một trò chơi khác.

"Nhỏ không phải là bất lợi - mà là siêu năng lực giúp tìm ra những cơ hội bị bỏ qua."

Thanh khoản thực sự có nghĩa là gì (và tại sao nó giúp ích cho bạn)

Các nhà đầu tư lớn cần những giao dịch lớn — nghĩa là họ gắn bó với thị trường thanh khoản. Điều đó rất tốt cho họ, nhưng cũng buộc họ phải bỏ qua một phần lớn của vũ trụ đầu tư.

Đây là thực tế:

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ? Quá kém thanh khoản đối với các quỹ đầu cơ.
Căn hộ thông tầng trị giá 200.000 đô la trong một khu dân cư đang phát triển? Thậm chí không đáng để một tổ chức liếc mắt nhìn.
Các công ty ít được theo dõi và không có sự phân tích? Không nằm trong tầm ngắm của Phố Wall.

Đó chính là lúc bạn vào cuộc.

Là một nhà đầu tư nhỏ, bạn có thể tham gia và thoát khỏi những cơ hội "bị bỏ qua" này mà không làm thay đổi thị trường — và sự linh hoạt đó mang lại cho bạn lợi thế đáng kể.

Ví dụ: Một cổ phiếu có vốn hóa thị trường 250 triệu đô la có thể quá nhỏ để một quỹ 10 tỷ đô la có thể chạm tới. Nhưng với bạn thì sao? Nó có thể là lựa chọn hoàn hảo bị định giá thấp với khả năng tăng giá bùng nổ.

traderviet.tv

Những kỹ thuật DỰ ĐOÁN thị trường đảo chiều "cơ bản nhất" nhưng luôn "hiệu quả nhất"

Cách phát hiện cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị định giá thấp

Đây không phải là cổ phiếu xu (penny). Chúng ta đang nói về các công ty thực sự — thường có dòng tiền mạnh, lãnh đạo thông minh và ít được truyền thông chú ý.

Sau đây là cách tìm chúng:

Kiểm tra việc mua hàng nội bộ (khi các CEO hoặc CFO mua hàng, hãy chú ý)
Quét để tìm quyền sở hữu của tổ chức thấp (thường dưới 30%)
Sử dụng các công cụ sàng lọc với các số liệu như P/E, P/B, lợi suất FCF
Tìm kiếm sự không có hoặc có rất ít sự phân tích (dấu hiệu của tình trạng không được chú ý)
Đọc các bài thuyết trình của nhà đầu tư, không chỉ là tiêu đề

Mẹo: Tập trung vào các công ty có lợi nhuận hoặc gần hòa vốn với lượng khách hàng ngày càng tăng. Động lực sẽ tìm đến họ cuối cùng — nhưng chỉ sau khi giá đã thay đổi.

Tại sao bất động sản cũng ưu ái những người ít tiền

Giống như trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư bất động sản lớn chú trọng vào quy mô — tòa nhà thương mại, toà nhà 200 căn hộ, các dự án trị giá hàng triệu đô la.

Điều đó mở ra những viên ngọc quý này:

Các đơn vị gia đình nhỏ (như căn hộ song lập hoặc căn hộ ba tầng)
Nhà ở gia đình đơn lẻ đang gặp khó khăn ở các khu vực đang phát triển
Bất động sản ngoài thị trường được tìm thấy thông qua các kết nối địa phương

Cách bắt đầu ngay cả khi bạn là người mới:

Sử dụng các nền tảng như Zillow hoặc Redfin để tìm những ngôi nhà cần sửa chữa có cấu trúc tốt
Làm việc với một nhà môi giới bất động sản hiểu được nhu cầu của nhà đầu tư
Hãy xem xét các khoản vay FHA hoặc thuê nhà để sống ở một căn hộ và cho thuê căn hộ còn lại

Phép loại suy trong thế giới thực: Hãy nghĩ về những bất động sản này như “microcaps” trong bất động sản. Nhỏ, thường bị bỏ qua, nhưng có khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội khi bạn nỗ lực.

Tư duy: Kiên nhẫn, Kỷ luật và Tư duy độc lập

Các quỹ lớn không thể chờ đợi nhiều năm. Bạn có thể. Và chỉ riêng điều đó đã thay đổi mọi thứ.

Khi bạn đầu tư vào các tài sản nhỏ, chưa được đánh giá đúng giá trị:

Bạn học cách suy nghĩ độc lập (không chỉ theo dõi tin tức)
Bạn ngừng theo đuổi sự cường điệu (thường kết thúc bằng đau đớn)
Bạn phát triển niềm tin thực sự

Phần thưởng: Bạn cũng có được khả năng kiểm soát cảm xúc. Khi thị trường biến động, bạn không hoảng sợ — vì bạn hiểu mình sở hữu những gì và tại sao.

Cách bắt đầu tìm kiếm những món hời

Các bước	Hành động cần thực hiện
1	Tìm kiếm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có <30% quyền sở hữu của tổ chức
2	Sử dụng công cụ sàng lọc để lọc theo số liệu giá trị (P/E thấp, lợi suất FCF cao)
3	Đọc hồ sơ công ty và cuộc gọi thu nhập trực tiếp
4	Khám phá căn hộ thông tầng hoặc căn hộ cho thuê nhỏ tại khu vực địa phương của bạn
5	Tạo danh sách theo dõi — theo dõi 5 cổ phiếu và 5 bất động sản thường xuyên

Mẹo: Bạn không cần phải hành động theo mọi ý tưởng. Chỉ cần quan sát giá biến động so với các yếu tố cơ bản sẽ giúp bạn biết việc định giá sai hoạt động như thế nào.

traderviet.tv

Lý giải vì sao Forex là thị trường đáng để Trader giao dịch nhất!

Những điều cần tránh

Sau đây là những cạm bẫy thường gặp ở các nhà đầu tư mới:

Cho rằng nhỏ bé = rủi ro — một số lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tốt nhất đến từ những cái tên bị bỏ qua.
Theo đuổi cổ phiếu meme hoặc bất động sản lan truyền trên TikTok — sự nổi tiếng thường đồng nghĩa với điểm vào kém.
Chờ quá lâu để bắt đầu — tình trạng tê liệt khi phân tích có thể khiến bạn mất đi lợi ích thực sự.

Hãy bắt đầu từ những việc nhỏ, luôn tò mò và tiếp tục học hỏi. Đó chính là công thức chiến thắng.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Nhà đầu tư cá nhân có một lợi thế — họ có thể đi đến những nơi mà các tổ chức không thể. Đó là một lợi thế mạnh mẽ nếu bạn biết cách sử dụng nó."

Tham khảo: Forexlive

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Cách đọc bài viết từ các trang tài chính bị chặn từ Việt Nam

Học đầu tư - Bài 27: Lợi thế của 'cá bé'