Học đầu tư - Bài 38: Phòng thủ bằng trái phiếu

Trái phiếu là một trong những công cụ đầu tư cơ bản nhất, mang lại thu nhập có thể dự đoán được và sự ổn định của danh mục đầu tư. Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu này giải thích cách thức hoạt động của trái phiếu, cách mua trái phiếu và lý do tại sao chúng xứng đáng có một vị trí trong bất kỳ chiến lược đầu tư toàn diện nào.

"Trái phiếu có thể không hấp dẫn, nhưng chúng là nền tảng của hoạt động đầu tư cân bằng và dài hạn."

Trái phiếu trong đầu tư là gì?​

Khi bạn mua trái phiếu, bạn đang cho chính phủ, công ty hoặc tổ chức khác vay tiền. Đổi lại, họ hứa sẽ trả cho bạn lãi suất và trả lại tiền của bạn ("tiền gốc") khi trái phiếu đáo hạn.

Hãy nghĩ về trái phiếu như một tờ giấy nợ — bạn là người cho vay và người phát hành là người đi vay.

Trái phiếu thường là:

• Ít rủi ro hơn cổ phiếu
• Giá cả ổn định hơn
• Một nguồn thu nhập thường xuyên thông qua các khoản thanh toán lãi suất

Các loại trái phiếu bạn có thể đầu tư​

1. Trái phiếu chính phủ

Đây là loại trái phiếu do chính phủ các quốc gia phát hành. Ví dụ:

• Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ
• Anh quốc
• Bunds của Đức

Được coi là có rủi ro rất thấp — đặc biệt là ở các nước phát triển — vì chúng được chính phủ hậu thuẫn.

2. Trái phiếu doanh nghiệp

Do các công ty phát hành để huy động vốn. Những trái phiếu này có nhiều rủi ro hơn trái phiếu chính phủ nhưng thường mang lại lợi suất cao hơn.

3. Trái phiếu đô thị

Do chính quyền địa phương hoặc thành phố phát hành. Thường đi kèm với các ưu đãi về thuế.

4. Trái phiếu quốc tế

Do chính phủ hoặc công ty nước ngoài phát hành. Có khả năng mang lại lợi suất cao hơn nhưng bao gồm rủi ro về tiền tệ và địa chính trị.

Tại sao trái phiếu quan trọng trong danh mục đầu tư của bạn​

Trái phiếu cung cấp:

• Thu nhập ổn định: Thanh toán lãi suất thường xuyên
• Bảo toàn vốn: Bạn thường lấy lại được tiền khi đáo hạn
• Đa dạng hóa: Trái phiếu thường biến động khác với cổ phiếu, giúp giảm rủi ro cho toàn bộ danh mục đầu tư
• Nhiều chuyên gia so sánh lợi nhuận tiềm năng của họ với lợi suất trái phiếu "không rủi ro".

Ví dụ, nếu trái phiếu chính phủ có lợi suất 6%, tại sao bạn lại đầu tư vào thứ gì đó rủi ro hơn trừ khi bạn mong đợi kiếm được nhiều hơn? Đây được gọi là phí bảo hiểm rủi ro — lợi nhuận bổ sung mà bạn mong đợi khi chấp nhận nhiều rủi ro hơn.

Cách mua trái phiếu dành cho nhà đầu tư mới bắt đầu​

1. Thông qua nhà môi giới

Hầu hết các nhà môi giới đầu tư trực tuyến đều cung cấp quyền truy cập vào trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp.

2. Thông qua ngân hàng của bạn

Một số ngân hàng bán trái phiếu tiết kiệm của chính phủ.

3. Quỹ ETF trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ

Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không cần mua trái phiếu riêng lẻ, quỹ trái phiếu là điểm khởi đầu tuyệt vời.

4. Trực tiếp từ Chính phủ

Nhiều chính phủ cho phép công dân mua trái phiếu trực tiếp thông qua trang web của Bộ Tài chính.

5. Các nền tảng trực tuyến phổ biến

Các nền tảng nổi tiếng như Fidelity, Vanguard và Interactive Brokers đều cung cấp quyền truy cập vào thị trường trái phiếu.

6. Cố vấn tự động

Một số nền tảng đầu tư tự động cũng bao gồm quỹ trái phiếu trong danh mục đầu tư của họ.

Ví dụ về mã chứng khoán của ETF trái phiếu phổ biến:

Nếu bạn muốn đầu tư trái phiếu mà không cần mua trái phiếu riêng lẻ, sau đây là một số quỹ ETF và quỹ phổ biến nhất:

• BND — Vanguard Total Bond Market ETF (tiếp xúc rộng rãi với trái phiếu Hoa Kỳ)
• TLT — iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ dài hạn)
• LQD — Quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp đầu tư iShares
• IEF — Quỹ ETF Trái phiếu Kho bạc 7-10 năm của iShares
• AGG — Quỹ ETF Trái phiếu Tổng hợp Hoa Kỳ của iShares Core
• SHY — iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (trái phiếu chính phủ ngắn hạn)

Các ETF này dễ tiếp cận, đa dạng và giao dịch như cổ phiếu.

Những điều quan trọng cần cân nhắc khi đầu tư vào trái phiếu​

Những sai lầm cần tránh​

Theo đuổi lợi nhuận cao mà không hiểu được rủi ro

Bỏ qua xếp hạng tín dụng và rủi ro vỡ nợ

Không xem xét trái phiếu phù hợp với chiến lược đầu tư tổng thể của bạn như thế nào

Bỏ qua phí trong quỹ tương hỗ trái phiếu và ETF

Trái phiếu phù hợp với chiến lược đầu tư của người mới bắt đầu như thế nào​

Trái phiếu không có mục đích làm bạn giàu lên chỉ sau một đêm. Chúng là công cụ để:

• Bảo vệ vốn
• Cung cấp thu nhập
• Cân bằng các khoản đầu tư rủi ro hơn như cổ phiếu

Phép loại suy: Hãy nghĩ về trái phiếu như "những người chơi phòng thủ" trong nhóm đầu tư của bạn. Chúng sẽ không ghi được điểm lớn — nhưng chúng bảo vệ bạn khi thị trường trở nên khó khăn.

Trích dẫn đáng nhớ:

"Đầu tư không phải là lúc nào cũng đánh bóng về đích — đôi khi, đó là biết khi nào nên phòng thủ. Trái phiếu giúp bạn làm điều đó."