Học đầu tư- Bài 44: Chọn lựa các quỹ ETF quốc tế

Thêm ETF quốc tế vào danh mục đầu tư có thể giúp giảm rủi ro, mở ra cơ hội tăng trưởng toàn cầu và mang lại cho bạn cơ hội tiếp cận các ngành hoặc khu vực có diễn biến khác với thị trường củ bạn. Dưới đây là cách bắt đầu — và những điều cần lưu ý.

“Các công ty vĩ đại không chỉ tồn tại ở quốc gia bạn — và lợi nhuận tốt cũng vậy.”

Vì sao nên nhìn xa hơn thị trường Mỹ hoặc quốc gia của bạn?​

Nếu mới bắt đầu đầu tư, khả năng cao là phần lớn danh mục của bạn đang tập trung vào cổ phiếu hoặc ETF của Mỹ. Điều đó hoàn toàn hợp lý — các công ty Mỹ như Apple, Microsoft và Nvidia luôn chiếm sóng trên báo chí và có tỷ trọng lớn trong các chỉ số.

Nhưng vấn đề là:

• Hoa Kỳ chỉ chiếm dưới 60% tổng giá trị thị trường cổ phiếu toàn cầu.
• 40% còn lại? Đến từ châu Âu, châu Á, các thị trường mới nổi và nhiều nơi khác.

Và các thị trường này không phải lúc nào cũng biến động cùng chiều với Mỹ.

Một lý do mới để đa dạng hóa toàn cầu: Cú sốc thuế quan​

Ngày 2/4/2025, thông báo áp thuế mạnh tay của ông Trump đã khiến thị trường tài chính toàn cầu chấn động. Dù một số biện pháp có thể được đàm phán lại hoặc đảo ngược, nhận thức về sự bất ổn và khó lường đã bắt đầu hình thành.

Nhiều nhà lãnh đạo toàn cầu, nhà phân tích và tổ chức tài chính hiện coi các động thái này — cùng với xu hướng chính trị rộng hơn ở Mỹ — là dấu hiệu cho thấy thị trường Mỹ có thể không còn là nơi ổn định như trước.

Các quốc gia như Trung Quốc và nhiều nước châu Âu đang xem xét lại sự phụ thuộc vào kinh tế Mỹ. Xu hướng này có thể thúc đẩy dòng vốn chuyển sang các nền kinh tế và thị trường chứng khoán thay thế.

Trong nhiều thập kỷ, chỉ số S&P 500 được coi là “neo” của nhà đầu tư toàn cầu — lựa chọn mặc định để rót vốn quy mô lớn.

Nhưng sự thống trị đó có thể đang bị thách thức. Và các nhà đầu tư trẻ nên chú ý.

Lợi ích của việc đầu tư ra quốc tế​

1. Đa dạng hóa

Khi thị trường Mỹ suy giảm, một số khu vực khác có thể giữ giá tốt hơn — thậm chí còn tăng. ETF quốc tế giúp giảm biến động của danh mục.

2. Tiếp cận ngành nghề

Muốn đầu tư vào hàng hóa, sản xuất hoặc ngân hàng toàn cầu? Nhiều ETF quốc tế tiếp cận các ngành ít được đại diện trong các chỉ số Mỹ.

3. Phòng ngừa rủi ro tiền tệ và lạm phát
Nắm giữ tài sản bằng các loại tiền tệ khác có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro liên quan đến đồng USD hoặc áp lực lạm phát nội địa.

4. Chênh lệch định giá
Một số cổ phiếu quốc tế — đặc biệt tại các thị trường phát triển hoặc mới nổi — có thể đang được định giá hấp dẫn hơn.

5. Cân bằng địa chính trị
Nếu bạn lo ngại rằng chính sách của Mỹ đang trở nên khó đoán, đầu tư ra ngoài biên giới sẽ giúp bạn cân bằng chiến lược.

Một số ETF quốc tế phổ biến​

VEA – Thị trường phát triển (ngoại trừ Mỹ)

VXUS – Toàn bộ thị trường chứng khoán quốc tế

VWO – Thị trường mới nổi

EWJ – Nhật Bản

EWZ – Brazil

IEFA – Thị trường phát triển trừ Bắc Mỹ

IXUS – Toàn cầu (trừ Mỹ)

Phần lớn những ETF này có chi phí thấp, theo chỉ số và đa dạng hóa tốt.

Những điều cần lưu ý trước khi mua​

Rủi ro tiền tệ: Nếu đồng USD tăng giá, lợi nhuận từ thị trường quốc tế của bạn có thể giảm (dù cổ phiếu địa phương tăng).

Rủi ro chính trị: Các sự kiện chính trị hoặc luật pháp có thể ảnh hưởng đến thị trường nước ngoài theo cách khác với Mỹ.

Chế độ thuế: Một số ETF quốc tế có thể có quy định thuế khác biệt — đặc biệt là với cổ tức từ nước ngoài.

Mức độ tương quan: Không phải ETF quốc tế nào cũng mang lại đa dạng hóa thực sự. Hãy nghiên cứu xem mức độ biến động của chúng so với chỉ số Mỹ.

ETF quốc tế nên chiếm bao nhiêu trong danh mục?​

Bạn không cần đầu tư toàn bộ ra quốc tế. Chỉ cần phân bổ 10–20% vào ETF quốc tế là đã có thể làm cho danh mục của bạn linh hoạt hơn và giàu cơ hội hơn.

Hãy cân nhắc:

• Dùng ETF quốc tế trong tài khoản Roth IRA hoặc tài khoản tiết kiệm có ưu đãi thuế
• Kết hợp cổ phiếu tăng trưởng Mỹ với cổ phiếu giá trị quốc tế
• Tái cân bằng hằng năm dựa trên mức độ chênh lệch hiệu suất

Suy nghĩ toàn cầu = Giảm rủi ro = Đầu tư thông minh hơn​

Những biến động chính trị và kinh tế gần đây — đặc biệt là căng thẳng do thuế quan — cho thấy việc phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường Mỹ không còn an toàn như trước.

Bạn không cần phải là chuyên gia tiền tệ hay kinh tế toàn cầu để đầu tư quốc tế. ETF giúp điều đó trở nên đơn giản, dễ tiếp cận và tiết kiệm chi phí.

Trong một thế giới ngày càng kết nối nhưng kinh tế lại đa dạng, ETF quốc tế giúp bạn nắm bắt nhiều cơ hội hơn mà không phải chịu rủi ro tập trung quá lớn.