Học đầu tư - Bài 9: Kỹ thuật mua khi giá giảm

Xem lại phần trước :

Học đầu tư - Bài 1: Tại sao nhà đầu tư cần và phải quan tâm đến đồng USD?

Học đầu tư - Bài 2 : Hãy khởi đầu ở nơi bạn sống!

Học đầu tư - Bài 3: Kỷ luật quan trọng hơn tài năng

Học đầu tư - Bài 4: Cách để bớt hoảng loạn khi thị trường điều chỉnh giảm

Học đầu tư - bài 5: Cách chế ngự việc suy nghĩ quá nhiều

Học đầu tư - Bài 6: Hiểu và thực hành việc đa dạng hoá

Học đầu tư - Bài 7: Xây dựng tư duy dài hạn trong thế giới ngắn hạn

Học đầu tư - Bài 8: Làm gì với tiền mặt khi thị trường giảm?


Thị trường lại giảm và một số nhà đầu tư háo hức mua vào khi giá xuống. Nhưng mua vào khi giá xuống thông minh đòi hỏi sự kiên nhẫn, định vị vị thế phù hợp và kỷ luật, tức là đôi khi phải đứng ngoài cuộc. Hướng dẫn này giải thích khi nào nên hành động và khi nào không nên hành động.

"Rời khỏi thị trường không phải là sợ hãi - đôi khi đó là sự kỷ luật."

Bối cảnh: Thuế quan năm 2025, Trump và sự lo lắng của thị trường​

Chu kỳ tin tức đã trở nên nhiễu loạn hơn. Tổng thống Donald Trump đã đề xuất mức thuế quan mới toàn diện, gây ra mối lo ngại của thị trường về lạm phát, căng thẳng thương mại toàn cầu và biên lợi nhuận của công ty. Các chỉ số chứng khoán đã giảm trở lại — một lần nữa.

Vậy câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư trẻ đang đặt ra là: Tôi có nên mua vào lúc giá giảm ngay bây giờ không? Hay là đợi?

Bài viết này sẽ giúp bạn trả lời câu hỏi đó.

Tại sao việc mua vào khi giá giảm có vẻ dễ dàng — Nhưng không phải vậy​

Về lý thuyết, mua khi người khác đang sợ hãi nghe có vẻ là một chiến lược thông minh. Nhưng trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư:

• Nhảy vào quá sớm
• Đánh giá thấp thời gian kéo dài của đợt thoái lui
• Tăng kích thước vị thế của họ
• Bị tâm lý khi thị trường tiếp tục lao dốc

Đó là lý do tại sao các chiến lược mua khi giá giảm tốt nhất cần kết hợp:

• Kiên nhẫn
• Kỷ luật về quy mô vị thế
• Nhận thức rõ ràng về những gì bạn đang đặt cược — và lý do tại sao

Sự khôn ngoan trong đầu tư của sự chờ đợi​

Một trong những sự thật đầu tư bị bỏ qua nhiều nhất: Đứng ngoài thị trường cũng là một vị thế.

Chỉ vì cổ phiếu giảm không có nghĩa là bạn phải hành động. Đôi khi, tiền mặt là giao dịch tốt nhất.

Ví dụ: Trong vài tuần qua, ngay cả khi thị trường giảm mạnh, chúng tôi tại kênh Telegram InvestingLive Stocks đã có ba lần cố gắng mua vào khi giá giảm — đối với AMD, Boeing và Microsoft. Cả ba giao dịch đều bị dừng lỗ, mỗi giao dịch có mức lỗ trung bình là 2%. Nhưng nhìn chung, chúng tôi tham gia ở mức thấp theo thiết kế. Trong khi nhiều nhà đầu tư khác vẫn đầu tư toàn bộ và hấp thụ toàn bộ mức độ trượt giá của thị trường, chúng tôi vẫn nhanh nhẹn thoát ra. Bằng cách tránh tiếp xúc sâu hơn, chúng tôi rõ ràng đã vượt trội hơn thị trường chung trong đợt điều chỉnh này — chỉ đơn giản bằng cách đứng ngoài khi các điều kiện không ủng hộ cách tiếp cận đó.

Cách tiếp cận này khác rất nhiều so với sai lầm phổ biến là tiếp tục đầu tư tiền sau khi mất tiền ở một vị thế thất bại. Cho dù đó là một công ty khởi nghiệp đang gặp khó khăn, một khoản đầu tư bất động sản tồi tệ hay một cổ phiếu — việc đổ thêm vốn vào một thiết lập đang xấu đi thường là một công thức cho sự hối tiếc. Nếu tiền đề tăng giá ban đầu của bạn không còn đúng nữa, thì thường khôn ngoan hơn là rút lui thay vì tăng gấp đôi.

Cố gắng mua vào khi giá giảm, nhưng không mù quáng trung bình giá xuống. Thay vào đó, nên tạo "lưới" gồm ba lệnh xếp lớp trong một vùng mua được xác định trước. Nếu chỉ có một hoặc hai lệnh khớp lệnh, chúng ta vẫn tham gia vào đợt phục hồi tiềm năng — với các lệnh dừng lỗ được xác định trước để bảo vệ tài khoản. Đó không phải là sự kiên trì — đó là một hệ thống. Rủi ro bị giới hạn. Vùng giá rõ ràng. Và nếu kế hoạch thất bại, chúng tôi sẽ tránh sang một bên.

Sau hai hoặc nhiều lần thử thất bại — không có tiến triển hoặc thay đổi — nên là tín hiệu dừng lại. Trong đầu tư, việc đào sâu hơn vào một cái hố hiếm khi có kết quả tốt đẹp.

Nghệ thuật mua khi giá giảm — mà không mất bình tĩnh​

Nếu bạn định mua một loại nước chấm:

Bước 1: Bắt đầu nhỏ, mở rộng chậm

Đừng vào lệnh ngay khi nến xanh đầu tiên xuất hiện, các đợt đảo chiều thường cần phải "xây dựng nền giá". Đúng là có những đợt đảo chiều hình chữ V, nhưng chúng rất hiếm! Hãy bình tĩnh, đừng vội FOMO và chờ thêm xác nhận.

Sử dụng định cỡ vị thế — mua một lượng nhỏ và chỉ thêm vào nếu luận điểm của bạn đúng

Bước 2: Xác định câu chuyện bạn đang đặt cược
Bạn có chắc rằng nỗi lo về thuế quan là thái quá không?

Liệu thu nhập cao cuối cùng có chế ngự được nỗi sợ hãi không?

Hay thị trường chỉ đang hoảng loạn tạm thời?

Dù câu chuyện là gì — hãy định nghĩa nó. Viết nó ra.

Nếu câu chuyện đó không còn, hãy ngừng lại.

Bước 3: Mong đợi đến sớm
Chấp nhận rằng lần mua đầu tiên của bạn có thể sẽ cho thấy một khoản lỗ chưa thực hiện.

Lên kế hoạch xung quanh nó — đó là một phần của chiến lược.

Kiên nhẫn không phải là lười biếng — Đó là một kỹ năng đầu tư.


Hầu hết các giao dịch mua vào khi giá xuống không thành công không phải vì ý tưởng sai. Chúng thất bại vì:

• Nhà đầu tư không có kế hoạch
• Vị thế quá lớn
• Họ hoảng sợ khi vực sâu hơn

Mẹo: Thị trường thường giảm trong 2–3 tháng trên biểu đồ tháng — không chỉ vài ngày hoặc vài tuần. Điều đó có nghĩa là mức giảm 3–10% có thể biến thành 15–20% trước khi đáy hình thành.

Mua sớm thì ổn — nếu bạn tính toán được. Nhưng cố gắng tính thời điểm đáy và vào hết? Như vậy là tự chuốc lấy rắc rối.

Sức mạnh của việc mở rộng quy mô​

Nếu bạn muốn mua ở mức giá thấp, hãy thử sử dụng phương pháp thang :

• Mua 25% vị thế dự định của bạn trong lần đầu tiên
• Thêm 25% nữa nếu thị trường giảm thêm 5–8%
• Chỉ thêm phần còn lại nếu thiết lập được cải thiện

Điều này mang lại cho bạn:

• Sự rõ ràng về cảm xúc
• Linh hoạt hơn
• Ít nguy cơ tiếp xúc thị trường quá mức

Trích dẫn đáng nhớ:

"Đôi khi, giao dịch tốt nhất là không giao dịch. Tiền mặt không phải là nỗi sợ hãi — mà là nhiên liệu cho khi cơ hội phù hợp đến."