Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 236): Các Mô hình tăng giá trên đồ thị PnF (phần iv)

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình Ba đỉnh tăng dần là hai lần phá vỡ mô hình Hai đỉnh liên tiếp. Những lần phá vỡ này tạo thành ba cột X tăng dần với mỗi lần là 1 sự phá vỡ. Vì có ba cột X và hai cột O, mô hình này có độ rộng tương đương với một lần phá vỡ mô hình Ba đỉnh cổ điển. Khả năng tạo ra các đỉnh cao hơn liên tiếp cho thấy sức mạnh tiềm ẩn của xu hướng tăng. Giống như các mô hình khác, mô hình Ba đỉnh tăng dần này có thể là một mô hình tiếp diễn hoặc đảo chiều.
• Sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh cũng giống như sự phá vỡ mô hình ba đỉnh, chỉ khác là có thêm một cột X để đánh dấu mức kháng cự và thêm một cột O để mở rộng mô hình. Ba cột X liên tiếp xác định mức kháng cự với ba mức đỉnh bằng nhau. Cột X thứ tư vượt lên trên ba cột X trước đó để tạo nên sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh. Tổng cộng, sự phá vỡ mô hình bốn đỉnh rộng bảy cột với bốn cột X và ba cột O. Các mô hình này có thể đánh dấu sự phá vỡ đảo chiều hoặc sự phá vỡ tiếp diễn.

Kỹ thuật Đo mục tiêu giá

Trước hết, hãy cẩn thận với các mục tiêu giá. Chúng chỉ là những hướng dẫn sơ bộ. Các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật cũng hữu ích để xác nhận các mục tiêu và hãy liên tục theo dõi trạng thái của xu hướng/sự phá vỡ để có phương án xử lý lệnh tốt nhất.

Phương pháp đếm hàng ngang có thể được áp dụng cho các trường hợp như phá vỡ Ba Đỉnh, phá vỡ Ba Đỉnh Tăng dần, phá vỡ Ba Đỉnh không liền nhau và phá vỡ Bốn Đỉnh. Đơn giản chỉ cần đo chiều rộng của mô hình, nhân với kích thước hộp (box-size), sau đó nhân với mức đảo chiều. Cộng tổng này với mức đáy của mô hình để có Mục tiêu Giá. Mô hình càng rộng, biến động dự kiến càng lớn. Mô hình Ba Đỉnh rộng năm cột (3 cột X và 2 cột O), Mô hình Bốn Đỉnh rộng bảy cột, và Mô hình Ba Đỉnh không liền nhau có tối thiểu bảy cột.

Phương pháp đếm cột dọc có thể được áp dụng cho phá vỡ Hai Đỉnh. Sau khi phá vỡ, người sử dụng biểu đồ phải đợi sự đảo chiều ba hộp để xác định định chiều cao của cột phá vỡ. Cột phá vỡ có thể thay đổi cho đến khi có sự đảo chiều để xác định. Sự đảo chiều này được coi là một sự thoái lui miễn là nó không mở rộng quá sâu theo hướng giảm. Đếm số hộp (ô) đã trong cột phá vỡ, nhân với kích thước hộp và sau đó với mức đảo chiều. Thêm tích này vào đáy của mô hình để có Mục tiêu Giá tăng.

Biểu đồ dưới đây cho thấy ba mô hình và mục tiêu giá khác nhau. Đầu tiên là Mô hình Hai đỉnh. Chiều cao của cột phá vỡ là bảy hộp, nhưng các hộp này có kích thước khác nhau (50 xu dưới 20 và 1 đô la trên 20). Vì vậy, bạn nên trừ đỉnh và đáy của cột phá vỡ để đo chiều cao (23 - 18,5 = 4,5). Nhân chiều cao này với mức đảo chiều (3) và cộng tổng với đáy của mô hình (Cột O thấp nhất) để tính mục tiêu giá.



Mô hình Ba và Bốn đỉnh sử dụng phương pháp đếm hàng ngang. Đầu tiên, chiều rộng của mô hình được nhân với kích thước hộp và mức đảo chiều. Thứ hai, tổng này được cộng vào đáy của mô hình (cột O thấp nhất).

Việc thiết lập Mục tiêu Giá chỉ đơn giản giúp chúng ta ước lượng và là 1 phần của phương trình rủi ro-lợi nhuận. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên nghiên cứu biểu đồ để đánh giá rủi ro. Một động thái di chuyển xuống dưới mức hỗ trợ hoặc đáy của mô hình rõ ràng sẽ phủ nhận sự phá vỡ. Hộp nằm ngay bên dưới đáy của mô hình thường đánh dấu mức xấu nhất cho sự thất bại của mô hình. Tương tự, sự phá vỡ mô hình hai đáy hoặc một mô hình P&F theo chiều ngược lại sẽ cho thấy cần phải đánh giá lại. Đôi khi có những dấu hiệu cho thấy khả năng thất bại trước khi giá chạm mức xấu nhất. Các nhà phân tích biểu đồ cũng nên sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác để đo lường rủi ro và theo dõi xu hướng đang diễn ra.

Kết luận

Tín hiệu mua trên P&F cơ bản nhất đến từ sự Mô hình Hai đỉnh. Các mô hình cổ điển mở rộng từ đây để hình thành các vùng tích lũy với các mức kháng cự được xác định rõ ràng. Các mô hình đảo chiều tạo thành một đáy sau một đợt giảm kéo dài, trong khi các mô hình tiếp diễn hoạt động như một điểm dừng sau một đợt tăng kéo dài. Một chút nhùng nhằng đi ngang, mức kháng cự rõ ràng và điểm phá vỡ chắc chắn khiến những mô hình này tương đối dễ phát hiện.