Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 255): Sử dụng đồ thị P&F để tính mục tiêu giá (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• StockCharts tự động hóa việc ước lượng/tính toán các mục tiêu giá trên đồ thị Point & Figure bằng Phương pháp Phá vỡ và Phương pháp Đảo chiều. Cả hai đều dựa trên cột dọc (chiều cao) của Cột Đo lường. Cột Đo lường càng dài, mục tiêu giá càng cao. Việc xác định cột phụ thuộc vào phương pháp—Phá vỡ hay Đảo chiều. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách tìm Cột Đo lường, tính toán độ dài của biến động giá và xác định Mục tiêu Giá.
• Lưu ý rằng các phương pháp định lượng ô (box, hộp) khác nhau có thể ảnh hưởng đến Mục tiêu Giá. Hầu hết các ví dụ dưới đây đều sử dụng thang đo truyền thống, tức là nửa điểm cho mỗi ô khi giá nằm dưới 20, một điểm khi giá nằm giữa 20 và 100, hai điểm khi giá nằm giữa 100 và 200, và bốn điểm khi giá nằm giữa 200 và 400. Mục tiêu giá cũng có thể thay đổi khi sử dụng thang đo ATR hoặc thang đo phần trăm thay vì thang đo truyền thống.
• Phương pháp phá vỡ và đảo chiều không tính đến các mô hình P&F cổ điển, chẳng hạn như mô hình ba đỉnh, ba đáy,.... Các mô hình này có thể tồn tại, nhưng chúng không được tính vào phép tính. Thay vì sử dụng các mô hình này, Phương pháp Phá vỡ và Đảo chiều sử dụng tín hiệu mua và bán cơ bản của P&F. Tín hiệu mua cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đỉnh, xảy ra khi Cột X vượt qua đỉnh của Cột X trước đó. Vì Cột X biểu thị giá tăng, nên tín hiệu mua của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đỉnh cao hơn. Tín hiệu bán cơ bản của P&F là Phá vỡ Hai đảy, xảy ra khi Cột O vượt qua đáy của Cột O trước đó. Vì Cột O biểu thị giá giảm, nên tín hiệu bán của P&F về cơ bản là khi giá tạo một đáy thấp hơn.

Phương pháp Phá vỡ: Mục tiêu giá tăng

Có bốn bước để tìm Mục tiêu Giá Tăng giá với Phương pháp Phá vỡ. Trước khi bắt đầu, hãy đảm bảo tín hiệu đang hoạt động là tín hiệu mua P&F.

Chúng ta sẽ làm việc từ phải sang trái trên biểu đồ, hãy tìm tín hiệu bán P&F gần nhất, sau đó xác định cột đã đảo ngược tín hiệu bán này bằng 1 tín hiệu mua P&F. Cột tạo ra tín hiệu mua P&F này rất quan trọng vì nó đủ mạnh để đảo ngược tín hiệu bán P&F. Bây giờ nó được gọi là "Cột Đo lường". Cột Đo lường này có thể không tạo ra tín hiệu mua P&F gần đây nhất trên biểu đồ. Nó là cột đã đảo ngược tín hiệu bán P&F gần nhất.

Tính chiều cao của Cột Đo lường và nhân với giá trị đảo chiều (số ô đảo chiều). Có hai phương pháp có thể tính chiều cao. Trong hầu hết các trường hợp, bạn lấy giá cao nhất trừ giá thấp nhất của cột (65 - 60 = 5) và nhân với lượng đảo chiều (thường là 3 cho đồ thị 3 ô đảo chiều). Phương pháp này thường hiệu quả nhất khi kích thước ô khác nhau, điều này có thể xảy ra ở các mức giá khác nhau khi sử dụng thang đo ATR động hoặc thang đo Phần trăm. Nếu kích thước ô bằng nhau, tốt nhất nên sử dụng phương pháp còn lại—đếm số ô đã được điền trong Cột Đo lường, nhân kích thước ô với lượng đảo chiều (thường là 3).

Thêm giá trị tính được vào giá thấp nhất của cột ngay trước Cột Đo lường chúng ta sẽ có mục tiêu giá. Vì Cột Đo lường được hình thành với Cột X tạo ra tín hiệu mua P&F, nên cột ngay bên trái sẽ là Cột O.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Citrix (CTXS) có Mục tiêu Giá Tăng là 74 (hình bầu dục màu xanh lá cây ở góc trên bên trái và bên phải). Khá đơn giản, bạn tính toán cột Đo lường chính là cột bên phải chỗ đánh dấu mũi tên đỏ, cột này có giá trị là 5 (63-58), chúng ta đem nó nhân với số ô đảo chiều là 3 sẽ được 15, đem nó cộng vào giá thấp nhất của cột O nằm bên trái cột tạo tín hiệu mua (buy signal - mũi tên màu xanh lá), chúng ta sẽ được mục tiêu là 74 (59+15)



Ví dụ Citrix hiển thị Cột Đo lường cố định vì đã có sự đảo chiều ba ô để khóa chiều cao cột Đo lường.

Mục tiêu Giá Tăng sẽ là tạm thời khi Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi. Biểu đồ dưới đây cho thấy General Motors (GM) có Mục tiêu Giá Tăng "tạm thời" là 48 (góc trên bên trái), đây là điểm cực trị của phạm vi. (Lưu ý: Mục tiêu Giá này không được hiển thị trong biểu đồ dưới đây vì nó nằm ngoài thang đo.)

Mục tiêu Giá Tăng là tạm thời vì Cột Đo lường chưa được cố định và có thể thay đổi nếu giá tiếp tục tăng cao hơn. Một động thái vượt lên trên 39 sẽ đảm bảo một X khác và tăng chiều cao cột, điều này sẽ làm tăng Mục tiêu Giá Tăng. Cột này sẽ không được cố định cho đến khi có sự đảo chiều ba ô với Cột O lấp đầy ba ô theo hướng giảm. Tuy nhiên, một động thái như vậy sẽ không phủ nhận tín hiệu mua P&F và Mục tiêu Giá Tăng vẫn có hiệu lực cho đến khi có tín hiệu bán P&F xuất hiện.