Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 391): Chỉ số CCI (phần ii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-25T122346-1774416238.816-1774416238.png

Chủ đề liên quan

87847,87684,87652

Đây là chiếc máy tính giao dịch siêu bí mật tuyệt vời chỉ bạn mới có thể truy cập!

Bắt đầu từ con số 0, cách đọc cấu trúc thị trường này đã giúp tôi kiếm sống ổn áp với nghề trading

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Donald Lambert và được giới thiệu trên tạp chí Commodities vào năm 1980, Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) là một chỉ báo đa năng có thể xác định một xu hướng mới hoặc cảnh báo về các điều kiện cực đoan. Ban đầu, Lambert phát triển CCI để xác định các chu kỳ đảo chiều trong hàng hóa, nhưng chỉ báo này có thể được áp dụng thành công cho các chỉ số, ETF, cổ phiếu và các chứng khoán khác. Nhìn chung, CCI đo lường mức giá hiện tại so với mức giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. CCI tương đối cao khi giá cao hơn nhiều so với mức trung bình, nhưng tương đối thấp khi giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình. Bằng cách này, CCI có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán.
• Ví dụ dưới đây dựa trên phép tính Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) trong 20 kỳ. Số kỳ CCI cũng được sử dụng để tính toán trung bình động đơn giản và Độ lệch chuẩn trung bình. Công thức tính CCI như sau:
  
  CCI = (Giá điển hình - SMA 20 kỳ của TP) / (0.015 x Độ lệch trung bình)
  Giá điển hình (TP) = (Cao nhất + Thấp nhất + Đóng cửa)/3
  Hằng số = 0.015
  
  Có bốn bước để tính Độ lệch trung bình:
  
  Đầu tiên, trừ giá trung bình 20 kỳ gần nhất của giá điển hình khỏi giá điển hình của mỗi kỳ.
  Thứ hai, lấy giá trị tuyệt đối của các số này.
  Thứ ba, cộng các giá trị tuyệt đối.
  Thứ tư, chia cho tổng số kỳ (20).
  
  Lambert đặt hằng số là 0.015 để đảm bảo rằng khoảng 70 đến 80% giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng từ -100 đến +100. Tỷ lệ phần trăm này cũng phụ thuộc vào khoảng thời gian xem xét. CCI ngắn hơn (10 kỳ) sẽ biến động mạnh hơn với tỷ lệ phần trăm giá trị nằm trong khoảng từ +100 đến -100 nhỏ hơn. Ngược lại, chỉ số CCI dài hơn (40 kỳ) sẽ có tỷ lệ giá trị nằm giữa +100 và -100 cao hơn.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 390): Chỉ số CCI (phần i)

Giải thích chỉ báo CCI

CCI đo lường sự khác biệt giữa sự thay đổi giá của một chứng khoán và sự thay đổi giá trung bình của nó. Chỉ số dương nhiều cho thấy giá đang tăng cao hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sức mạnh. Chỉ số âm nhiều cho thấy giá đang thấp hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sự suy yếu.

CCI có thể được sử dụng như một chỉ báo đồng thời (kết hợp với chỉ báo khác) hoặc chỉ báo dẫn đầu.

Là một chỉ báo đồng thời. Khi CCI tăng vọt trên +100, nó phản ánh hành động giá mạnh mẽ có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Khi CCI giảm xuống dưới -100, nó phản ánh hành động giá yếu có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm.

Là một chỉ báo dẫn đầu. Sử dụng CCI để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức có thể báo trước sự đảo chiều về mức trung bình. Sự phân kỳ tăng và giảm có thể được sử dụng để phát hiện những thay đổi động lượng sớm và dự đoán sự đảo chiều xu hướng.

Xu hướng mới

Như đã lưu ý ở trên, hầu hết các chuyển động của CCI xảy ra trong khoảng từ -100 đến +100. Một chuyển động vượt quá phạm vi này cho thấy sức mạnh hoặc sự suy yếu bất thường có thể báo trước một chuyển động kéo dài. Hãy coi các mức này như những bộ lọc tăng giá hoặc giảm giá. Về mặt kỹ thuật, CCI ủng hộ phe mua khi dương và phe bán khi âm. Tuy nhiên, việc sử dụng các điểm giao cắt đường số 0 đơn giản có thể dẫn đến nhiều biến động mạnh. Mặc dù điểm vào lệnh sẽ chậm hơn, nhưng việc yêu cầu giá vượt trên +100 để có tín hiệu tăng giá và giá xuống dưới -100 để có tín hiệu giảm giá sẽ làm giảm các biến động mạnh.

Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu Caterpillar (CAT) với chỉ báo CCI 20 ngày. Có bốn tín hiệu xu hướng trong vòng bảy tháng. Rõ ràng, chỉ báo CCI 20 ngày không phù hợp với các tín hiệu dài hạn; các nhà phân tích biểu đồ nên sử dụng biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng cho những tín hiệu đó. Cổ phiếu đạt đỉnh vào ngày 11 tháng 1 năm 2010 và sau đó giảm xuống. CCI giảm xuống dưới -100 vào ngày 22 tháng 1 (tám ngày sau) để báo hiệu sự bắt đầu của một đợt tăng giá kéo dài. Cổ phiếu chạm đáy vào ngày 8 tháng 2 và CCI tăng lên trên +100 vào ngày 17 tháng 2 (sáu ngày sau) để báo hiệu sự bắt đầu của một đợt tăng giá kéo dài. Chỉ báo CCI không xác định chính xác đỉnh hoặc đáy, nhưng nó có thể giúp lọc bỏ những biến động không đáng kể và tập trung vào xu hướng lớn hơn.

CCI - Biểu đồ 2​

CCI đã kích hoạt tín hiệu tăng giá khi CAT tăng vọt lên trên 60 vào tháng Sáu. Một số nhà giao dịch có thể cho rằng cổ phiếu đã bị mua quá mức và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro không thuận lợi ở mức giá này. Với tín hiệu tăng giá đang hoạt động, trọng tâm sẽ là các thiết lập mua vào với tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro tốt. Lưu ý rằng cổ phiếu đã điều chỉnh giảm khoảng 62% so với mức tăng trước đó và hình thành mô hình cờ dốc xuống vào cuối tháng Sáu. Sự tăng vọt sau đó vượt lên trên đường xu hướng của cờ đã cung cấp một tín hiệu tăng giá khác khi CCI vẫn đang trong vùng tăng giá.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 389): Chỉ số tổng hợp CMB (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 388): Chỉ số tổng hợp CMB (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 387): Chỉ số tổng hợp CMB