Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 407): Chỉ báo Detrend Price Oscillator (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Chỉ báo Detrended Price Oscillator (DPO) được thiết kế để loại bỏ xu hướng khỏi giá và giúp dễ dàng xác định chu kỳ hơn. DPO không kéo dài đến ngày gần nhất vì nó dựa trên đường trung bình động dịch chuyển. Tuy nhiên, việc trùng khớp với ngày gần nhất không phải là vấn đề vì DPO không phải là chỉ báo động lượng. Thay vào đó, DPO được sử dụng để xác định đỉnh/đáy của chu kỳ và ước tính độ dài chu kỳ.
• Cách tính toán: Chỉ báo Detrended Price Oscillator (DPO) = Giá {X/2 + 1} kỳ trước trừ đi đường trung bình động đơn giản X kỳ. X đề cập đến số kỳ được sử dụng để tính toán Chỉ báo Detrended Price Oscillator. Một DPO 20 ngày sẽ sử dụng SMA 20 ngày được dịch chuyển 11 kỳ {20/2 + 1 = 11}. Sự dịch chuyển này làm dịch chuyển SMA 20 ngày sang trái 11 ngày, thực tế đặt nó ở giữa khoảng thời gian xem xét. Giá trị của đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA) sau đó được trừ đi từ giá ở giữa khoảng thời gian xem xét này. Nói ngắn gọn, DPO(20) bằng giá 11 ngày trước trừ đi 20-day SMA.
• Việc dịch chuyển đường trung bình động thực chất làm cho đường trung bình động nằm ở giữa. Hãy xem xét một đường trung bình động đơn giản 20 ngày được dịch chuyển 11 ngày sang trái. Có 10 ngày phía trước đường trung bình động, 1 ngày tại đường trung bình động và 9 ngày phía sau đường trung bình động. Trên thực tế, đường trung bình động này nằm ở giữa khoảng thời gian xem xét của nó. Khoảng một nửa số giá được sử dụng trong phép tính nằm ở bên phải và một nửa nằm ở bên trái.
• Chỉ báo dao động khử xu hướng (DPO) đo lường sự khác biệt giữa giá trong quá khứ và đường trung bình động. Cần lưu ý rằng bản thân DPO cũng bị dịch chuyển sang trái. Chỉ báo dao động trên/dưới mức 0 khi giá di chuyển trên/dưới đường trung bình động bị dịch chuyển.
• Mặc dù chỉ báo này trông giống như một chỉ báo dao động cổ điển, nhưng nó không được thiết kế cho các tín hiệu động lượng. Đường trung bình động bị dịch chuyển được thiết lập trong quá khứ, đó là lý do tại sao DPO được hiển thị trong quá khứ. Ngay cả với sự dịch chuyển này, các đỉnh và đáy của DPO vẫn có thể được sử dụng để ước tính độ dài chu kỳ. DPO lọc bỏ các xu hướng dài hơn để tập trung vào các chu kỳ ngắn hơn.

Nên dịch chuyển hay không?

Có thể dịch chuyển chỉ báo Detrended Price Oscillator (DPO) sang phải theo chiều ngang. Nếu DPO được đặt ở mức 20, thì cần dịch chuyển 11 kỳ để đưa nó thẳng hàng với giá gần nhất. Con số dịch chuyển này đến từ công thức ở trên (20/2 + 1) = 11. Mặc dù việc dịch chuyển có vẻ là một ý tưởng hay, nhưng nó thực sự làm mất đi mục đích của chỉ báo này, đó là xác định các chu kỳ.


Ngay cả với sự dịch chuyển tích cực, biến động của DPO cũng không khớp tốt với giá. Trong ví dụ bên dưới, giá trị cuối cùng của DPO (20,11) vẫn dựa trên giá đóng cửa 11 ngày trước và giá trị của đường trung bình động. Lưu ý rằng DPO đã chuyển sang âm khi giá di chuyển xuống dưới đường trung bình động trung tâm 11 ngày trước (ô màu cam). DPO đơn giản là không khớp với diễn biến giá hiện tại. Trái ngược với DPO, giá đã ở dưới đường EMA 20 ngày trong 12 ngày qua. Chỉ báo dao động giá theo phần trăm (PPO) phù hợp hơn để xác định các mức quá mua và quá bán. PPO(1,20,1) hiển thị sự khác biệt phần trăm giữa giá hiện tại và đường trung bình động hàm mũ 20 ngày thông thường. Tình trạng quá mua/quá bán xảy ra khi giá cách xa đường EMA 20 ngày.

Kết luận

Chỉ báo dao động giá khử xu hướng (DPO) hiển thị sự khác biệt giữa giá trong quá khứ và đường trung bình động đơn giản. Khác với các chỉ báo dao động giá khác, DPO không phải là chỉ báo động lượng. Thay vào đó, nó được thiết kế đơn giản để xác định các chu kỳ với các đỉnh và đáy. Các chu kỳ có thể được ước tính bằng cách đếm các khoảng thời gian giữa các đỉnh hoặc đáy. Người dùng có thể thử nghiệm với các thiết lập DPO ngắn hơn và dài hơn để tìm ra thiết lập phù hợp nhất.