Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 47): Một số chỉ báo kỹ thuật thông dụng

Tóm tắt phần trước:

• Ý tưởng bắt đầu với góc nhìn rộng hơn và dần dần thu hẹp trọng tâm có một ứng dụng rất lớn trong lĩnh vực phân tích thị trường. Phương pháp này được gọi là phân tích “từ vĩ mô xuống vi mô”. Phương pháp này sẽ đi theo ba bước để tìm ra những cổ phiếu chiến thắng.
• Đầu tiên, chúng ta sẽ bắt đầu với góc nhìn tổng thể về thị trường, xác định thị trường chứng khoán đang tăng hay giảm và liệu đây có phải là thời điểm tốt để đầu tư vào thị trường hay không.
• Sau đó, chúng ta sẽ chia nhỏ thị trường chứng khoán thành các lĩnh vực thị trường và nhóm ngành để xác định những bộ phận nào của thị trường chứng khoán mạnh nhất.
• Cuối cùng, chúng ta tìm kiếm các cổ phiếu hàng đầu trong các lĩnh vực và nhóm ngành hàng đầu đó.

Đường trung bình

Trong các chỉ báo kỹ thuật, đường trung bình cực kỳ phổ biến. Đường trung bình động làm mượt hành động giá và giúp dễ dàng phát hiện các xu hướng cơ bản hơn. Tín hiệu giao dịch cũng có thể tìm được dựa vào sự tương tác giữa giá và đường trung bình hoặc giữa hai hoặc nhiều đường trung bình. Vì đường trung bình động được xây dựng bằng cách lấy trung bình giá đóng cửa vài ngày nên nó có thiên hướng tụt hậu (lagging) so với hành động giá. Đường trung bình càng ngắn (có nghĩa là ít ngày được sử dụng trong tính toán của nó), càng nhạy cảm với việc thay đổi giá và nó càng gần với hành động giá. Đường trung bình dài hơn theo dõi hành động giá từ một khoảng cách lớn hơn và ít phản ứng với thay đổi xu hướng. Đường trung bình dễ dàng định lượng và dễ sử dụng. Vì những lý do đó, nó là trụ cột của hầu hết các hệ thống giao dịch theo xu hướng.

Các đường trung bình phổ biến

Trong phân tích thị trường chứng khoán, độ dài đường trung bình phổ biến nhất là 50 và 200 ngày. [Trên các biểu đồ khung tuần, các giá trị đó được chuyển đổi thành đường trung bình 10 và 40 tuần.] Trong một xu hướng tăng, giá sẽ ở nằm trên mức trung bình 50 ngày. Các cú pullback nhỏ thường bật lên từ mức trung bình đó, hoạt động như một hỗ trợ. Một sự phá vỡ xuống bên dưới đường trung bình 50 ngày thường là một trong những dấu hiệu đầu tiên cho thấy một cổ phiếu đang đi vào một sự điều chỉnh nghiêm trọng hơn.



Trong nhiều trường hợp, sau khi phá vỡ đường trung bình 50 ngày, giá sẽ giảm xuống đường trung bình 200 ngày. Nếu một thị trường vẫn đang trong 1 thị trường Bò bình thường, nó sẽ tìm thấy hỗ trợ mới tại đường trung bình 200 ngày của nó. [Đối với mục đích giao dịch ngắn hạn, các nhà giao dịch sẽ sử dụng trung bình 20 ngày để phát hiện ra thay đổi xu hướng ngắn hạn].

Dải Bollinger

Đây là các dải được vẽ 2 độ lệch chuẩn ở trên và dưới đường trung bình 20 ngày. Khi một thị trường chạm (hoặc vượt quá) một trong các dải, thị trường được coi là mở rộng quá mức. Giá thường sẽ kéo trở lại đường trung bình.

Đường MACD

MACD là một chỉ báo giao dịch phổ biến. Trên màn hình máy tính của bạn, bạn sẽ thấy hai đường trung bình có trọng số (là các đường trung bình có trọng số lớn hơn cho hành động giá gần đây hơn). Tín hiệu giao dịch được đưa ra khi hai đường này cắt nhau.