- 20,034
- 89,931
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman47-1792727775.png
- Chủ đề liên quan
- 45916,87652,87684,87847,
Tóm tắt bài trước:
Sy Harding thậm chí còn "độ" lại hệ thống này sâu hơn bằng cách chủ động bắt bài (anticipating) chu kỳ 6 tháng. Thực tế thì anh em phân tích kỹ thuật không thể biết chính xác điểm nào MACD mới nổ tín hiệu, nhưng chúng ta hoàn toàn tính toán được ngày mà chu kỳ 6 tháng điểm danh. Rõ ràng, nó chạy đều như vắt chanh theo lịch. Biết trước chu kỳ 6 tháng sẽ chuyển xấu vào tháng 5, anh em trader có thể tận dụng cả tháng 4 để rình rập một nhịp bán sớm trên MACD. Tương tự, có thể dùng nguyên tháng 10 để "săn" tín hiệu mua nhịp nhàng. Tuy nhiên, lối đánh này đòi hỏi sự linh hoạt và trực giác cực kỳ nhạy bén. Việc chớp thời cơ vào lệnh trong tháng 4 hoặc tháng 10 nghe chừng khá ổn, nhưng nếu tín hiệu xuất hiện lỡ cỡ vào cuối tháng 3 hoặc cuối tháng 9 thì sao?
Biểu đồ SPY từ tháng 2/2010 đến tháng 2/2011 ở trên là một ví dụ. MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu vào cuối tháng 4, và giá SPY đánh bục luôn hỗ trợ vào đầu tháng 5 - cả hai nhịp này đều tung ra những setup cực kỳ chất lượng. Sau đó, SPY tạo đáy vào đầu tháng 7 và thiết lập một đáy cao hơn (higher low) vào tháng 8. MACD cắt lên trên đường tín hiệu vào đầu tháng 9 và giá phá vỡ luôn kháng cự vào giữa tháng 9. Những tín hiệu này "nổ" sớm hơn rất nhiều so với thời điểm chu kỳ 6 tháng tăng giá bắt đầu, nhưng nếu anh em cứ máy móc đợi đến tận tháng 10 mới chịu lên tàu thì rất dễ đu đỉnh phải một thị trường đang trong trạng thái quá mua (overbought). Đầu cơ là phải biết nắm bắt và dự phóng.
Anh em cũng có thể cân nhắc việc ốp MACD lên khung thời gian Tuần (Weekly). Tuy nhiên, với khung Tuần thì chỉ có những pha giao cắt với đường tín hiệu (signal line crossovers) là xài mượt, vì tín hiệu giá cắt qua đường trung tâm (centerline) diễn ra quá hiếm hoi. Biểu đồ dưới đây minh họa chỉ số DIA với MACD khung tuần, vùng màu vàng là chu kỳ giảm và màu trắng là chu kỳ tăng. Sẽ có những setup rất ngon, có những setup xịt, và có cả những đoạn chẳng có ma tín hiệu nào. Ví dụ như giai đoạn chu kỳ giảm từ tháng 5/2009 đến tháng 10/2009, MACD gần như không hề cắm đầu xuống.
Chu kỳ mùa vụ 6 tháng không phải là bảo bối vạn năng. Dù việc kẹp thêm MACD vào đã cải thiện đáng kể tỷ suất lợi nhuận trong quá khứ, nhưng không có nghĩa là lệnh nào búng ra cũng ăn. Giống như mọi hệ thống giao dịch khác trên đời, sẽ có những setup mượt mà, có những lệnh xuất thần, nhưng cũng không thiếu những pha dính stop-loss lãng nhách hay những tín hiệu nhiễu cực kỳ khó chịu. Kết quả tổng thể của chiến lược này được đúc kết từ hơn 50 năm thực chiến, quy ra là hơn 100 lần vung gươm. Khả năng cao là những khoản lợi nhuận khổng lồ từ các lệnh "chuẩn bài" đã dư sức gánh những lệnh xịt để mang lại một hiệu suất dương về dài hạn. Cuối cùng, hãy nhớ rằng bài viết này chỉ mang tính chất như một viên gạch nền tảng để anh em xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình. Hãy xào nấu lại những ý tưởng này sao cho khớp với phong cách cá nhân, khẩu vị rủi ro và góc nhìn thị trường của chính anh em.
- Sy Harding đã giới thiệu chiến lược giao dịch MACD theo mùa trong cuốn sách xuất bản năm 1999 của ông, mang tên "Riding the Bear". Chiến lược này là sự kết hợp giữa chu kỳ mùa vụ 6 tháng lấy từ cuốn Stock Trader's Almanac (Niên giám của nhà giao dịch chứng khoán) và xung lượng (momentum) sử dụng chỉ báo MACD do Gerald Appel phát triển. Về cơ bản, MACD đóng vai trò xác nhận hoặc kích hoạt các tín hiệu Mua (Bullish) và Bán (Bearish) dựa trên bộ quy tắc của chu kỳ 6 tháng. Theo số liệu từ Stock Trader's Almanac, việc ốp thêm MACD vào đã giúp tăng biên độ lợi nhuận của hệ thống giao dịch theo mùa này lên đáng kể, đồng thời giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất.
- Được khám phá bởi Yale Hirsch, cha đẻ của cuốn Stock Trader's Almanac, chu kỳ 6 tháng chỉ ra rằng thị trường thường có một pha tăng giá (bullish) kéo dài từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau, và một pha giảm giá (bearish) rơi vào từ tháng 5 đến tháng 10. Đây cũng chính là nguồn gốc của câu châm ngôn kinh điển trong giới trading: “Sell in May and go away” (Bán vào tháng 5 và đi chơi). Mặc dù tính chu kỳ này chắc chắn không phải là "chén thánh", nhưng các thống kê từ cuốn Almanac cho thấy thị trường chứng khoán thường bứt phá lợi nhuận vượt trội trong giai đoạn 6 tháng tăng giá và giao dịch khá ảm đạm trong 6 tháng đi xuống. Trong hơn 50 năm qua, mức tăng trung bình của chỉ số Dow Jones trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10 chỉ vỏn vẹn chưa tới 1%. Trái lại, từ tháng 11 đến tháng 4, mức tăng trung bình vọt lên tới hơn 7%.
- Sy Harding đã thực hiện vài tinh chỉnh nhỏ với chu kỳ 6 tháng này và đưa thêm MACD vào làm công cụ định thời điểm (timing) ra vào lệnh. Thứ nhất, Harding đẩy chu kỳ tăng giá bắt đầu sớm hơn 2 tuần, tức là vào ngày 16 tháng 10. Việc nổ súng sớm một chút khá hợp lý vì lịch sử S&P 500 đã ghi nhận rất nhiều vùng đáy được tạo lập trong tháng 10. Thứ hai, ông dời ngày bắt đầu chu kỳ giảm giá lùi lại gần 3 tuần, tức là vào ngày 20 tháng 4. Thứ ba, Harding dùng MACD để canh các tín hiệu vào lệnh quanh các mốc thời gian này (16/10 và 20/4). Anh em có thể dời ngày giao dịch sang phiên tiếp theo nếu mốc 20/4 hoặc 16/10 xui xẻo rơi đúng vào cuối tuần.
- Có nhiều cách để kích hoạt một setup vào lệnh. Tín hiệu Mua (Buy) được kích hoạt khi chu kỳ tăng giá bắt đầu VÀ MACD cũng đang báo tín hiệu mua, HOẶC khi MACD chuyển sang báo mua sau khi chu kỳ tăng đã chính thức khởi động. Ngược lại, tín hiệu Bán (Sell) được kích hoạt khi chu kỳ giảm giá bắt đầu VÀ MACD đang báo bán, HOẶC khi MACD đảo sang pha bán sau khi chu kỳ giảm đã bắt đầu. MACD báo tín hiệu mua (bullish) khi nó cắt lên trên đường tín hiệu (signal line) hoặc vượt lên vùng dương (trên mốc 0) - tùy điều kiện nào đến trước. MACD chuyển sang báo bán (bearish) khi nó cắm đầu cắt xuống dưới đường tín hiệu hoặc chìm vào vùng âm.
- Tóm tắt quy tắc lệnh Mua (Long/Buy):
- Mua vào ngày 16/10 nếu MACD đang cho tín hiệu mua.
- Nếu đến 16/10 mà MACD vẫn chưa báo mua, hãy kiên nhẫn đợi đến khi có tín hiệu MACD xác nhận vọt lên mới vào lệnh.
- Tóm tắt quy tắc lệnh Bán (Short/Sell):
- Bán vào ngày 20/4 nếu MACD đang cho tín hiệu bán.
- Nếu ngày 20/4 mà MACD chưa báo bán, hãy phục kích đợi đến khi có tín hiệu MACD cắt xuống thực sự.
Tinh chỉnh hệ thống (Tweaks)
Sy Harding thậm chí còn "độ" lại hệ thống này sâu hơn bằng cách chủ động bắt bài (anticipating) chu kỳ 6 tháng. Thực tế thì anh em phân tích kỹ thuật không thể biết chính xác điểm nào MACD mới nổ tín hiệu, nhưng chúng ta hoàn toàn tính toán được ngày mà chu kỳ 6 tháng điểm danh. Rõ ràng, nó chạy đều như vắt chanh theo lịch. Biết trước chu kỳ 6 tháng sẽ chuyển xấu vào tháng 5, anh em trader có thể tận dụng cả tháng 4 để rình rập một nhịp bán sớm trên MACD. Tương tự, có thể dùng nguyên tháng 10 để "săn" tín hiệu mua nhịp nhàng. Tuy nhiên, lối đánh này đòi hỏi sự linh hoạt và trực giác cực kỳ nhạy bén. Việc chớp thời cơ vào lệnh trong tháng 4 hoặc tháng 10 nghe chừng khá ổn, nhưng nếu tín hiệu xuất hiện lỡ cỡ vào cuối tháng 3 hoặc cuối tháng 9 thì sao?
Biểu đồ SPY từ tháng 2/2010 đến tháng 2/2011 ở trên là một ví dụ. MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu vào cuối tháng 4, và giá SPY đánh bục luôn hỗ trợ vào đầu tháng 5 - cả hai nhịp này đều tung ra những setup cực kỳ chất lượng. Sau đó, SPY tạo đáy vào đầu tháng 7 và thiết lập một đáy cao hơn (higher low) vào tháng 8. MACD cắt lên trên đường tín hiệu vào đầu tháng 9 và giá phá vỡ luôn kháng cự vào giữa tháng 9. Những tín hiệu này "nổ" sớm hơn rất nhiều so với thời điểm chu kỳ 6 tháng tăng giá bắt đầu, nhưng nếu anh em cứ máy móc đợi đến tận tháng 10 mới chịu lên tàu thì rất dễ đu đỉnh phải một thị trường đang trong trạng thái quá mua (overbought). Đầu cơ là phải biết nắm bắt và dự phóng.
Anh em cũng có thể cân nhắc việc ốp MACD lên khung thời gian Tuần (Weekly). Tuy nhiên, với khung Tuần thì chỉ có những pha giao cắt với đường tín hiệu (signal line crossovers) là xài mượt, vì tín hiệu giá cắt qua đường trung tâm (centerline) diễn ra quá hiếm hoi. Biểu đồ dưới đây minh họa chỉ số DIA với MACD khung tuần, vùng màu vàng là chu kỳ giảm và màu trắng là chu kỳ tăng. Sẽ có những setup rất ngon, có những setup xịt, và có cả những đoạn chẳng có ma tín hiệu nào. Ví dụ như giai đoạn chu kỳ giảm từ tháng 5/2009 đến tháng 10/2009, MACD gần như không hề cắm đầu xuống.
Lời kết
Chu kỳ mùa vụ 6 tháng không phải là bảo bối vạn năng. Dù việc kẹp thêm MACD vào đã cải thiện đáng kể tỷ suất lợi nhuận trong quá khứ, nhưng không có nghĩa là lệnh nào búng ra cũng ăn. Giống như mọi hệ thống giao dịch khác trên đời, sẽ có những setup mượt mà, có những lệnh xuất thần, nhưng cũng không thiếu những pha dính stop-loss lãng nhách hay những tín hiệu nhiễu cực kỳ khó chịu. Kết quả tổng thể của chiến lược này được đúc kết từ hơn 50 năm thực chiến, quy ra là hơn 100 lần vung gươm. Khả năng cao là những khoản lợi nhuận khổng lồ từ các lệnh "chuẩn bài" đã dư sức gánh những lệnh xịt để mang lại một hiệu suất dương về dài hạn. Cuối cùng, hãy nhớ rằng bài viết này chỉ mang tính chất như một viên gạch nền tảng để anh em xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình. Hãy xào nấu lại những ý tưởng này sao cho khớp với phong cách cá nhân, khẩu vị rủi ro và góc nhìn thị trường của chính anh em.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
