Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 64): Sử dụng tỷ lệ Fibonacci để tìm mức hỗ trợ và kháng cự

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình Vai đầu Vai hình thành trong xu hướng tăng và sự hoàn thành của nó đánh dấu sự đảo ngược xu hướng. Mô hình bao gồm ba đỉnh liên tiếp với đỉnh giữa (đầu) là cao nhất và hai đỉnh bên ngoài (vai) thấp hơn. Các mức đáy nằm giữa mỗi đỉnh có thể được kết nối để tạo thành một đường hỗ trợ gọi là đường viền cổ. Mô hình hoàn thành khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ.
• Khi mô hình đảo ngược đỉnh Đầu và Vai diễn ra, khối lượng đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận. Khối lượng mua (khối lượng vào những ngày tăng) sẽ dần chuyển thành khối lượng bán (khối lượng vào những ngày giảm) khi mô hình phát triển. Điều này có thể dễ dàng quan sát khi khối lượng tăng khi giá tăng bắt đầu chuyển thành tăng khi giá giảm và thấp khi giá tăng.

Hôm nay chúng ta sẽ ôn lại kiến thức về Fibonacci:

Đã bao giờ bạn tự hỏi rằng giá “Quá cao” là bao nhiêu? “Quá thấp” là bao nhiêu? Hãy nghĩ lại những lúc bạn sở hữu một cổ phiếu và nghĩ về thời điểm bạn bắt đầu lo lắng về hiệu suất của nó. “Trực giác” của bạn bắt đầu mách bảo bạn rằng bạn cần bán! Có khả năng là trực giác sẽ mách bảo bạn nên bán sau khi cổ phiếu tăng (hoặc giảm) 38,2%.

Lý do là vì con số 38,2 dường như được lập trình vào tâm lý con người (cũng như nhiều bộ phận khác của tự nhiên). Đó là một trong một tập hợp các con số được gọi là “Tỷ lệ phần trăm Fibonacci”. Chúng bắt nguồn từ “Chuỗi Fibonacci”, một danh sách các số mà mỗi số bằng tổng của hai số trước đó:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, v.v.

Cành cây, cách sắp xếp lá, hoa atiso nở, cây dương xỉ và quả thông - tất cả những thứ này đều thể hiện đặc điểm của dãy số Fibonacci. Ngoài ra, nếu bạn lấy bất kỳ số Fibonacci lớn nào và chia cho số trước đó, bạn sẽ nhận được kết quả rất gần với 1,6180339887 (số càng lớn thì kết quả càng gần). Ngày nay, 1,6180 đã được biết đến với tên gọi “Tỷ lệ vàng”, chủ yếu là vì con người chúng ta có xu hướng thích những thứ có tỷ lệ bằng với tỷ lệ vàng (nghệ thuật, điêu khắc, kiến trúc, v.v.)

Trong những bức ảnh này, hình nào trông tự nhiên nhất đối với bạn?


Câu trả lời của bạn chắc là bức ảnh ở giữa - bởi nó có tỷ lệ vàng.

Quay lại với biểu đồ chứng khoán, R.N. Elliott đã tạo ra mối liên hệ giữa biến động giá và tỷ lệ vàng. Ông lưu ý rằng nhiều lần đảo ngược của giá xảy ra ở khoảng 61,8% hoặc phần bổ sung của nó là 38,2% (tức là 100 - 61,8) của bước giá liền trước. Kết hợp với vùng 50% và 100%, chúng tạo nên bộ Tỷ lệ Fibonacci chuẩn.

Bất kể các con số được đưa ra như thế nào, các nhà phân tích biểu đồ đã quan sát thấy rằng giá thường sẽ đảo ngược sau khi tăng (hoặc giảm) theo một trong những tỷ lệ phần trăm đó. Về cơ bản, những tỷ lệ phần trăm đó là nơi mà nhiều người muốn hành động - và do đó giá đảo ngược. Kỳ lạ nhưng đúng. Hãy xem ví dụ sau:



Các Đường Fibonacci trên biểu đồ này được tạo ra dựa trên động thái giá từ ngày 9 tháng 2 đến ngày 30 tháng 5 - vì vậy chỉ cần tập trung vào vùng được tô màu xanh lam trên biểu đồ. Giống như một người dự báo thời tiết, các đường Fibonacci "dự báo" rằng mức hỗ trợ cho IBM có thể là mức 88,79. Về cơ bản là vì nhiều người có thể cảm thấy rằng IBM đã "giảm đủ rồi" và sẽ bắt đầu mua lại. Đó chính xác là những gì đã xảy ra vào cuối tháng 6 (vòng tròn đỏ).

Thật không may, nhiều người đã tiếp tục tuyên bố rằng các đường Fibonacci (và các biến thể của chúng) gần như có "sức mạnh kỳ diệu" để dự đoán biến động giá. Giống như hầu hết các công cụ phân tích kỹ thuật, chúng tôi cho rằng các Đường Fibonacci là công cụ dự báo hữu ích - nhưng không phải là phép thuật.

Vì thế, hãy sử dụng nó, chứ đừng quá lạm dụng nó!