Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 75): Mục tiêu, Phong cách và Chiến lược giao dịch

Arthur Hill, CMT, là Trưởng phòng chiến lược tại TrendInvestorPro.com - một quỹ đầu tư tập trung chủ yếu vào thị trường chứng khoán và quỹ ETF của Hoa Kỳ. Arthur đã viết bài cho nhiều ấn phẩm tài chính bao gồm Barrons và Stocks & Commodities Magazine. Ngoài bằng CMT LV3, ông còn có bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh của Trường Kinh doanh Cass tại Đại học London.

Dưới đây là những chia sẻ của ông về Mục tiêu, Phong cách và Chiến lược giao dịch.



Trước khi đầu tư hoặc giao dịch, điều quan trọng là phải phát triển một chiến lược hoặc kế hoạch phù hợp với mục tiêu và phong cách của bạn. Mục tiêu cuối cùng là kiếm tiền (thắng), nhưng có nhiều phương pháp khác nhau để đạt được điều đó.

Nhiều môn thể thao cũng có sự tương đồng với công việc giao dịch. Một đội bóng có thiên hướng phòng thủ thường hướng tới kiểm soát bóng và các trận đấu có tỷ số thấp. Các đội bóng mang thiên hướng tấn công thường chuyền bóng nhiều hoặc chơi bóng tốc độ. Các đội sẽ nhận thức được mục tiêu và phong cách của họ trước khi họ phát triển một kế hoạch để triển khai trò chơi. Các nhà giao dịch cũng có thể hưởng lợi bằng cách ghi nhớ các mục tiêu và phong cách của họ khi phát triển một chiến lược.

Mục tiêu

Đầu tiên và quan trọng nhất là mục tiêu. Nhóm câu hỏi đầu tiên liên quan đến mục tiêu nên tập trung vào rủi ro và lợi nhuận. Chúng ta không thể xem xét lợi nhuận mà không cân nhắc đến rủi ro. Nó giống như đếm gà trước khi nở hay đếm cua trong lỗ. Rủi ro và lợi nhuận có mối tương quan cao. Lợi nhuận tiềm năng càng cao thì rủi ro tiềm tàng càng cao. Ở một đầu của quang phổ là trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ - mang lại rủi ro thấp nhất (cái gọi là lãi suất phi rủi ro) và lợi nhuận được đảm bảo. Đầu còn lại là cổ phiếu, với lợi nhuận (và rủi ro) tiềm năng cao nhất tập trung vào các ngành tăng trưởng có tính biến động cao và hệ số giá cao (PE, Giá/Doanh thu, Giá/Kỳ vọng). Lợi nhuận tiềm năng (và rủi ro) thấp nhất đến từ cổ phiếu trong các ngành công nghiệp có bão hòa có mức độ biến động tương đối thấp và hệ số giá thấp.

Phong cách

Sau khi các mục tiêu đã được thiết lập, đã đến lúc phát triển hoặc chọn một phong cách nhất quán để đạt được những mục tiêu đó. Lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro mong muốn sẽ ảnh hưởng đến phong cách giao dịch hoặc đầu tư của bạn. Nếu mục tiêu của bạn là thu nhập và sự an toàn, thì việc mua hoặc bán ở mức cực đoan (quá mua/quá bán) là không phù hợp. Nếu mục tiêu của bạn tập trung vào việc kiếm lợi nhuận nhanh, lợi nhuận cao và rủi ro cao, thì các chiến lược bắt đáy/bắt đỉnh tại các vùng quá mua/quá bán có thể phù hợp.

Các phong cách là rất khác nhau, từ những nhà giao dịch trong ngày tìm kiếm lợi nhuận từ một phần tư đến nửa điểm cho đến những nhà đầu tư muốn tận dụng các xu hướng kinh tế vĩ mô dài hạn. Ở giữa, có rất nhiều sự kết hợp có thể xảy ra bao gồm các nhà giao dịch swing, nhà giao dịch theo vị thế (position), nhà đầu tư tăng trưởng, nhà đầu tư giá trị,.... Các nhà giao dịch swing có thể tìm kiếm các giao dịch từ 1-5 ngày, các nhà giao dịch theo vị thế (position) có thể thực hiện các giao dịch từ 1-8 tuần và các nhà đầu tư giá trị thực hiện các giao dịch kéo dài 1-2 năm.

Phong cách của bạn sẽ không chỉ phụ thuộc vào mục tiêu mà còn phụ thuộc vào khả năng, cường độ theo dõi thị trường của bạn. Các nhà giao dịch trong ngày có khả năng theo đuổi phong cách tích cực với mức độ hoạt động cao (lướt sóng). Họ sẽ tập trung vào các giao dịch nhanh, lợi nhuận nhỏ và mức cắt lỗ rất chặt chẽ. Biểu đồ trong ngày sẽ được sử dụng để tìm kiếm các điểm vào và thoát lệnh. Phong cách giao dịch này yêu cầu sự cam kết, tập trung và năng lượng.

Mặt khác, các nhà giao dịch vị thế thường sử dụng các biểu đồ ngày và theo dõi các biến động giá trong 1-8 tuần. Mục tiêu sẽ tập trung vào các biến động giá từ ngắn đến trung bình và khả năng, cường độ theo dõi thị trường sẽ ít hơn một nhà giao dịch trong ngày. Hãy đảm bảo khả năng, cường độ theo dõi thị trường của bạn phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Càng tham gia nhiều giao dịch, cường độ theo dõi thị trường càng cao.

Chiến lược

Một khi các mục tiêu đã được đặt ra và phong cách ưa thích đã được chọn lựa, đã đến lúc phát triển một chiến lược. Chiến lược này sẽ dựa trên sở thích về lợi nhuận/rủi ro, phong cách giao dịch/đầu tư và khả năng theo dõi thị trường của bạn.