- 4,524
- 18,575
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/cover-2026-02-09T193650-1770874393.856-1770874393.png
- Chủ đề liên quan
- 87847,87684,87652
Có rất nhiều thứ quan trọng cần quản lý, nhưng không gì quan trọng bằng rủi ro.
Tôi là một nhà giao dịch tự doanh (Prop Trader) trước đây và đã giao dịch tiền điện tử được 8 năm.
Trước tiên, tôi muốn cảm ơn bạn đã dành thời gian để nhấp vào bài viết này và đọc nó. Thời gian và sự chú ý của bạn là những nguồn lực rất quý giá, vì vậy tôi rất biết ơn vì bạn đã dành một phần trong số đó cho tôi.
Đổi lại, tôi sẽ chia sẻ với bạn tất cả những gì tôi biết về quản lý rủi ro.
Tôi đã cố gắng hết sức để đơn giản hóa mọi thứ ở đây cho bạn. Hãy bắt đầu nào ↓
Dưới đây là 5 bài học bạn sẽ được học trong chuỗi bài này:
Bài 1) Phương trình Giá trị Kỳ vọng (EV)
Bài 2) Mô phỏng Monte Carlo
Bài 3) Đòn bẩy và Thanh lý là gì
Bài 4) Sự khác biệt giữa "Quy mô vị thế" và "Rủi ro"
Bài 5) Rủi ro phá sản + Xác định quy mô đặt cược tốt
traderviet.tv
Hãy cùng xem một ví dụ để dễ hiểu hơn những điều đã bàn trong bài trước ↓
Giả sử bạn có 10.000 đô la và muốn giao dịch. Đây là số dư tài khoản giao dịch của bạn.
Bạn không muốn gửi toàn bộ 10.000 đô la vào sàn giao dịch vì sàn giữ tiền của bạn có thể là lừa đảo hoặc bị hack. Vì vậy, thay vào đó, bạn gửi 10% số tiền này vào sàn giao dịch. Như vậy, 1000 đô la được gửi vào sàn. Số dư tài khoản giao dịch của bạn bây giờ là 1000 đô la.
Bạn thấy một cơ hội giao dịch tốt trong BTC và muốn mua 10.000 đô la. Nếu bạn thử nhấp vào "Mua", nó sẽ báo không đủ tiền. Vì bạn chỉ có 1000 đô la trong số dư tài khoản giao dịch, bạn sẽ cần sử dụng đòn bẩy để có đủ tiền mở vị thế.
Vì vậy, bạn đặt đòn bẩy là 10x và thử lại, và nó hoạt động. Khối lượng vị thế của bạn (số lượng coin bạn thực sự mua) trong giao dịch là 10.000 đô la.
Ký quỹ của bạn (số tiền bạn cần đặt cọc "làm tài sản thế chấp") là 1.000 đô la.
Đòn bẩy của bạn là 10x.
️LƯU Ý: Lợi nhuận trên vị thế 10.000 đô la với đòn bẩy 1x hoặc 100x sẽ hoàn toàn giống nhau. Vị thế 10.000 đô la sẽ luôn chỉ là 10.000 đô la. Bạn có thể thay đổi đòn bẩy của giao dịch ngay trong khi đang giao dịch mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Khi bạn sử dụng đòn bẩy cho một vị thế, về cơ bản bạn đang "vay" từ sàn giao dịch. Tiền không tự nhiên mà có đâu.
Nếu bạn mở một vị thế 10.000 đô la với đòn bẩy 10x chỉ với 1.000 đô la được gửi vào tài khoản giao dịch của bạn, thì 9.000 đô la còn lại là do sàn giao dịch cho bạn vay. Số tiền "vay" này chỉ có thể được sử dụng để mở vị thế.
Để đảm bảo sàn giao dịch thu hồi được tiền đã cho vay, họ có chức năng Thanh lý.
Thanh lý: Nếu giá đạt đến một điểm nhất định (giá thanh lý), sàn giao dịch sẽ buộc bạn phải đóng vị thế và thu hồi tiền ký quỹ (tiền thế chấp bạn đã đặt cọc). Sau đó, sàn giao dịch sẽ tiếp quản vị thế của bạn và giao dịch đó sẽ là vấn đề của họ.
Tôi muốn sử dụng một ví dụ tương tự để làm cho điều này dễ hiểu hơn ↓
Giả sử tôi đang lạc quan về một chiếc iPhone mới.
Giá của chiếc iPhone này là 1.000 đô la. Tôi có cảm giác rằng nó sẽ tăng lên 1.100 đô la (tăng 10%).
Ý tưởng của tôi là muốn mua chiếc iPhone với giá 1000 đô la rồi bán lại với giá 1100 đô la, lãi 100 đô la.
Vấn đề duy nhất là tôi chỉ có 100 đô la trong tài khoản ngân hàng.
Vì vậy, tôi đến gặp Timmy, một người giàu có, và giải thích rằng tôi thực sự muốn vay 900 đô la để đặt cược vào chiếc iPhone này.
traderviet.tv
Vấn đề là:
Nếu Timmy cho tôi vay 900 đô la và sau đó giá trị của chiếc iPhone giảm xuống dưới 900 đô la, ngay cả khi tôi bán lại, tôi cũng không thể trả lại đủ cho Timmy.
Timmy sẽ mất tiền một cách vô lý. Timmy không thích mất tiền một cách vô lý.
Giải pháp là: Tôi và Timmy cùng lập một hợp đồng.
Nếu giá iPhone GIẢM XUỐNG DƯỚI 910 đô la, tôi sẽ phải đưa cho Timmy chiếc iPhone mà tôi đã mua. Đây là "vị thế bị thanh lý" của tôi.
Vì vậy, tôi sẽ mất 100 đô la ban đầu (tiền ký quỹ).
Và Timmy sẽ cố gắng tự bán chiếc iPhone. Nếu giá iPhone không biến động nhiều và anh ấy bán thành công ở mức trên 900 đô la, thì Timmy sẽ có lãi.
Lý do Timmy được giữ lại chiếc iPhone nếu giá giảm xuống dưới 910 đô la, thay vì 900 đô la, là vì Timmy xứng đáng nhận được một phần lợi nhuận do đã cho tôi vay tiền ngay từ đầu.
Tóm lại:
Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để mở các vị thế mà họ muốn đầu cơ.
Sàn giao dịch tạm thời cho họ vay "số tiền dư" mà họ cần để mở vị thế lớn. Nếu giá trị vị thế giảm xuống dưới một mức giá nhất định, giao dịch sẽ bị đóng hoàn toàn và vị thế được chuyển giao cho sàn giao dịch.
Sàn giao dịch lúc này phải cố gắng thanh lý vị thế.
Sàn giao dịch có khả năng rất cao thu được lợi nhuận từ việc thanh lý, vì "giá thanh lý" luôn được ưu tiên cho sàn giao dịch để cho họ có đủ thời gian thanh lý vị thế và thu lợi nhuận.
Bài học này rất quan trọng:
Bạn không cần phải nhớ hết ý nghĩa của tất cả các thuật ngữ.
Điều quan trọng nhất bạn cần hiểu là đòn bẩy chỉ là một công cụ giúp bạn đạt được quy mô vị thế cần thiết.
Ngoài ra, đừng bao giờ mạo hiểm để rồi bị thanh lý. Chi phí khi bị thanh lý là vô cùng lớn.
(còn tiếp ...)
traderviet.tv
traderviet.tv
traderviet.tv
traderviet.tv
Tôi là một nhà giao dịch tự doanh (Prop Trader) trước đây và đã giao dịch tiền điện tử được 8 năm.
Trước tiên, tôi muốn cảm ơn bạn đã dành thời gian để nhấp vào bài viết này và đọc nó. Thời gian và sự chú ý của bạn là những nguồn lực rất quý giá, vì vậy tôi rất biết ơn vì bạn đã dành một phần trong số đó cho tôi.
Đổi lại, tôi sẽ chia sẻ với bạn tất cả những gì tôi biết về quản lý rủi ro.
Tôi đã cố gắng hết sức để đơn giản hóa mọi thứ ở đây cho bạn. Hãy bắt đầu nào ↓
Dưới đây là 5 bài học bạn sẽ được học trong chuỗi bài này:
Bài 1) Phương trình Giá trị Kỳ vọng (EV)
Bài 2) Mô phỏng Monte Carlo
Bài 3) Đòn bẩy và Thanh lý là gì
Bài 4) Sự khác biệt giữa "Quy mô vị thế" và "Rủi ro"
Bài 5) Rủi ro phá sản + Xác định quy mô đặt cược tốt
Hướng dẫn quản lý rủi ro toàn diện cho trader (bài 3)
---000---
Hãy cùng xem một ví dụ để dễ hiểu hơn những điều đã bàn trong bài trước ↓
Giả sử bạn có 10.000 đô la và muốn giao dịch. Đây là số dư tài khoản giao dịch của bạn.
Bạn không muốn gửi toàn bộ 10.000 đô la vào sàn giao dịch vì sàn giữ tiền của bạn có thể là lừa đảo hoặc bị hack. Vì vậy, thay vào đó, bạn gửi 10% số tiền này vào sàn giao dịch. Như vậy, 1000 đô la được gửi vào sàn. Số dư tài khoản giao dịch của bạn bây giờ là 1000 đô la.
Bạn thấy một cơ hội giao dịch tốt trong BTC và muốn mua 10.000 đô la. Nếu bạn thử nhấp vào "Mua", nó sẽ báo không đủ tiền. Vì bạn chỉ có 1000 đô la trong số dư tài khoản giao dịch, bạn sẽ cần sử dụng đòn bẩy để có đủ tiền mở vị thế.
Vì vậy, bạn đặt đòn bẩy là 10x và thử lại, và nó hoạt động. Khối lượng vị thế của bạn (số lượng coin bạn thực sự mua) trong giao dịch là 10.000 đô la.
Ký quỹ của bạn (số tiền bạn cần đặt cọc "làm tài sản thế chấp") là 1.000 đô la.
Đòn bẩy của bạn là 10x.
️LƯU Ý: Lợi nhuận trên vị thế 10.000 đô la với đòn bẩy 1x hoặc 100x sẽ hoàn toàn giống nhau. Vị thế 10.000 đô la sẽ luôn chỉ là 10.000 đô la. Bạn có thể thay đổi đòn bẩy của giao dịch ngay trong khi đang giao dịch mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận.Mục đích của thanh lý
Khi bạn sử dụng đòn bẩy cho một vị thế, về cơ bản bạn đang "vay" từ sàn giao dịch. Tiền không tự nhiên mà có đâu.
Nếu bạn mở một vị thế 10.000 đô la với đòn bẩy 10x chỉ với 1.000 đô la được gửi vào tài khoản giao dịch của bạn, thì 9.000 đô la còn lại là do sàn giao dịch cho bạn vay. Số tiền "vay" này chỉ có thể được sử dụng để mở vị thế.
Để đảm bảo sàn giao dịch thu hồi được tiền đã cho vay, họ có chức năng Thanh lý.
Thanh lý: Nếu giá đạt đến một điểm nhất định (giá thanh lý), sàn giao dịch sẽ buộc bạn phải đóng vị thế và thu hồi tiền ký quỹ (tiền thế chấp bạn đã đặt cọc). Sau đó, sàn giao dịch sẽ tiếp quản vị thế của bạn và giao dịch đó sẽ là vấn đề của họ.
Tôi muốn sử dụng một ví dụ tương tự để làm cho điều này dễ hiểu hơn ↓
Giả sử tôi đang lạc quan về một chiếc iPhone mới.
Giá của chiếc iPhone này là 1.000 đô la. Tôi có cảm giác rằng nó sẽ tăng lên 1.100 đô la (tăng 10%).
Ý tưởng của tôi là muốn mua chiếc iPhone với giá 1000 đô la rồi bán lại với giá 1100 đô la, lãi 100 đô la.
Vấn đề duy nhất là tôi chỉ có 100 đô la trong tài khoản ngân hàng.
Vì vậy, tôi đến gặp Timmy, một người giàu có, và giải thích rằng tôi thực sự muốn vay 900 đô la để đặt cược vào chiếc iPhone này.
Phía trên là bức tranh MS Paint tuyệt đẹp của tôi: Tôi xin Timmy cho vay 900 đô la.
Hướng dẫn quản lý rủi ro toàn diện cho trader (bài 2)
Vấn đề là:
Nếu Timmy cho tôi vay 900 đô la và sau đó giá trị của chiếc iPhone giảm xuống dưới 900 đô la, ngay cả khi tôi bán lại, tôi cũng không thể trả lại đủ cho Timmy.
Timmy sẽ mất tiền một cách vô lý. Timmy không thích mất tiền một cách vô lý.
Giải pháp là: Tôi và Timmy cùng lập một hợp đồng.
Một thỏa thuận có lợi cho cả hai bên được lập ra. (Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là "hợp đồng" được lập giữa nhà giao dịch và sàn giao dịch)
Nếu giá iPhone GIẢM XUỐNG DƯỚI 910 đô la, tôi sẽ phải đưa cho Timmy chiếc iPhone mà tôi đã mua. Đây là "vị thế bị thanh lý" của tôi.
Vì vậy, tôi sẽ mất 100 đô la ban đầu (tiền ký quỹ).
Và Timmy sẽ cố gắng tự bán chiếc iPhone. Nếu giá iPhone không biến động nhiều và anh ấy bán thành công ở mức trên 900 đô la, thì Timmy sẽ có lãi.
Lý do Timmy được giữ lại chiếc iPhone nếu giá giảm xuống dưới 910 đô la, thay vì 900 đô la, là vì Timmy xứng đáng nhận được một phần lợi nhuận do đã cho tôi vay tiền ngay từ đầu.
Tóm lại:
Các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để mở các vị thế mà họ muốn đầu cơ.
Sàn giao dịch tạm thời cho họ vay "số tiền dư" mà họ cần để mở vị thế lớn. Nếu giá trị vị thế giảm xuống dưới một mức giá nhất định, giao dịch sẽ bị đóng hoàn toàn và vị thế được chuyển giao cho sàn giao dịch.
Sàn giao dịch lúc này phải cố gắng thanh lý vị thế.
Sàn giao dịch có khả năng rất cao thu được lợi nhuận từ việc thanh lý, vì "giá thanh lý" luôn được ưu tiên cho sàn giao dịch để cho họ có đủ thời gian thanh lý vị thế và thu lợi nhuận.
Bài học này rất quan trọng:
Bạn không cần phải nhớ hết ý nghĩa của tất cả các thuật ngữ.
Điều quan trọng nhất bạn cần hiểu là đòn bẩy chỉ là một công cụ giúp bạn đạt được quy mô vị thế cần thiết.
Ngoài ra, đừng bao giờ mạo hiểm để rồi bị thanh lý. Chi phí khi bị thanh lý là vô cùng lớn.
(còn tiếp ...)
Nguồn: Spicy
Hướng dẫn quản lý rủi ro toàn diện cho trader (bài 1)
Cẩm nang trading của huyền thoại Jim Simons (phần 4)
Cẩm nang trading của huyền thoại Jim Simons (phần 3)
Cẩm nang trading của huyền thoại Jim Simons (phần 2)
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
