![[Hướng Dẫn] Smart Money Concept Phần 9: Phân Phối Wyckoff & SMC Giải Mã Từng Giai Đoạn Phân Phối](/data/assets/threadprofilecover/cover-2025-11-27T164153-1764919451.608-1764919451.png)
- 665
- 1,086
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/cover-2025-11-27T164153-1764919451.608-1764919451.png
- Chủ đề liên quan
- 85312,85251,84675,84670,
Chào anh chị em,
Trong hệ thống Smart Money Concept ( SMC), việc xác định thời điểm thị trường bắt đầu phân phối là yếu tố cực kỳ quan trọng để tránh rủi ro “đu đỉnh”. Bài viết hôm nay, mình sẽ cùng anh chị em phân tích chi tiết giai đoạn phân phối (Distribution phase) trong lý thuyết Wyckoff – khi thị trường chuẩn bị đổi chiều từ tăng sang giảm.
Sau một chu kỳ tăng giá mạnh mẽ, thị trường sẽ dần đi vào trạng thái chững lại và dao động trong vùng giá hẹp. Đây chính là lúc mà các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu phân phối hàng hóa (chốt lời) cho những người mua trễ.
Cấu trúc phân phối thường có các thành phần sau:
2.1. PSY – Khởi đầu của lực cung
Tại vùng này, giá vẫn còn tăng nhưng đã xuất hiện dấu hiệu cản trở nhẹ từ bên bán. Volume có xu hướng gia tăng.
2.2. BC – Buying Climax (Đỉnh cao trào)
Phe mua vào cực mạnh, giá tăng đột biến – nhưng đây lại là lúc “cá mập” xả hàng nhiều nhất. Biểu đồ nến thường rất dài, khối lượng cực cao.
2.3. AR – Automatic Reaction
Sau cao trào, thị trường giảm nhanh về mức thấp đầu tiên trong vùng sideway. Phe mua yếu đi thấy rõ.
2.4. ST – Secondary Test
Một lần nữa giá quay lại test đỉnh (hoặc gần BC) nhưng không thể phá vỡ. Nếu volume giảm và không thể vượt đỉnh → xác nhận bắt đầu quá trình phân phối.
2.5. UT/UTAD – Bẫy tăng giá
Giá phá vỡ giả vùng kháng cự (đỉnh cũ) để tạo cảm giác breakout → rất dễ dụ nhà đầu tư nhảy vào, sau đó giá quay đầu giảm mạnh.
Xu hướng giá bắt đầu rơi sâu hơn với volume tăng mạnh → chứng tỏ lực bán chiếm ưu thế tuyệt đối.
2.7. LPSY – Cơ hội thoát hàng cuối cùng
Phe mua cố gắng đẩy giá lên một lần nữa, nhưng thất bại. Đây là thời điểm tốt để thoát vị thế long hoặc bắt đầu vị thế short.
3. Ví dụ thực tế: cổ phiếu Việt Nam
Mã cổ phiếu: CTD (khung H4)
Vì vậy khi áp dụng Wyckoff tại Việt Nam, mình thường kết hợp thêm yếu tố OB và Liquidity theo SMC để nâng cao xác suất.
Q1: Có thể vào lệnh ngay khi thấy UT không?
Không nên. Nên đợi có SOW và LPSY xuất hiện để tăng độ chắc chắn.
Q2: Volume giảm trong UT có ý nghĩa gì?
Cho thấy sức mua yếu, dễ bị đảo chiều sau khi bẫy xong.
Q3: Giai đoạn phân phối kéo dài bao lâu?
Tùy cổ phiếu – có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng.
Q4: Giai đoạn phân phối có thể vào lệnh mua không?
Hạn chế. Chỉ nên mua nếu khung thời gian nhỏ có setup đẹp và rõ ràng.
Q5: Có thể phát hiện phân phối sớm không?
Có, nếu theo dõi hành vi giá + khối lượng + không phá được đỉnh → sớm nhận diện được.
Trong hệ thống Smart Money Concept ( SMC), việc xác định thời điểm thị trường bắt đầu phân phối là yếu tố cực kỳ quan trọng để tránh rủi ro “đu đỉnh”. Bài viết hôm nay, mình sẽ cùng anh chị em phân tích chi tiết giai đoạn phân phối (Distribution phase) trong lý thuyết Wyckoff – khi thị trường chuẩn bị đổi chiều từ tăng sang giảm.
1. Hiểu đúng về Giai đoạn Phân phối theo Wyckoff
Sau một chu kỳ tăng giá mạnh mẽ, thị trường sẽ dần đi vào trạng thái chững lại và dao động trong vùng giá hẹp. Đây chính là lúc mà các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu phân phối hàng hóa (chốt lời) cho những người mua trễ.
Cấu trúc phân phối thường có các thành phần sau:
- PSY: Cung sơ khởi
- BC: Cao trào mua vào
- AR: Phản ứng tự động
- ST: Kiểm tra cung cầu
- UT / UTAD: Bẫy tăng giá
- SOW: Dấu hiệu suy yếu
- LPSY: Điểm cung cuối cùng
2. Chi tiết các giai đoạn bên trong chu kỳ phân phối
2.1. PSY – Khởi đầu của lực cung
Tại vùng này, giá vẫn còn tăng nhưng đã xuất hiện dấu hiệu cản trở nhẹ từ bên bán. Volume có xu hướng gia tăng.
2.2. BC – Buying Climax (Đỉnh cao trào)
Phe mua vào cực mạnh, giá tăng đột biến – nhưng đây lại là lúc “cá mập” xả hàng nhiều nhất. Biểu đồ nến thường rất dài, khối lượng cực cao.
2.3. AR – Automatic Reaction
Sau cao trào, thị trường giảm nhanh về mức thấp đầu tiên trong vùng sideway. Phe mua yếu đi thấy rõ.
2.4. ST – Secondary Test
Một lần nữa giá quay lại test đỉnh (hoặc gần BC) nhưng không thể phá vỡ. Nếu volume giảm và không thể vượt đỉnh → xác nhận bắt đầu quá trình phân phối.
2.5. UT/UTAD – Bẫy tăng giá
Giá phá vỡ giả vùng kháng cự (đỉnh cũ) để tạo cảm giác breakout → rất dễ dụ nhà đầu tư nhảy vào, sau đó giá quay đầu giảm mạnh.
- UT: vượt nhẹ
- UTAD: vượt sâu, bẫy mạnh hơn
Xu hướng giá bắt đầu rơi sâu hơn với volume tăng mạnh → chứng tỏ lực bán chiếm ưu thế tuyệt đối.
2.7. LPSY – Cơ hội thoát hàng cuối cùng
Phe mua cố gắng đẩy giá lên một lần nữa, nhưng thất bại. Đây là thời điểm tốt để thoát vị thế long hoặc bắt đầu vị thế short.
3. Ví dụ thực tế: cổ phiếu Việt Nam
Mã cổ phiếu: CTD (khung H4)
- BC tại vùng 92, UT vượt nhẹ lên 96.9 rồi thất bại
- LPSY quanh 87
- Sau đó giá rơi mạnh về vùng 70
Vì vậy khi áp dụng Wyckoff tại Việt Nam, mình thường kết hợp thêm yếu tố OB và Liquidity theo SMC để nâng cao xác suất.
4. Câu hỏi thường gặp (FAQs)
Q1: Có thể vào lệnh ngay khi thấy UT không?
Không nên. Nên đợi có SOW và LPSY xuất hiện để tăng độ chắc chắn.
Q2: Volume giảm trong UT có ý nghĩa gì?
Cho thấy sức mua yếu, dễ bị đảo chiều sau khi bẫy xong.
Q3: Giai đoạn phân phối kéo dài bao lâu?
Tùy cổ phiếu – có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng.
Q4: Giai đoạn phân phối có thể vào lệnh mua không?
Hạn chế. Chỉ nên mua nếu khung thời gian nhỏ có setup đẹp và rõ ràng.
Q5: Có thể phát hiện phân phối sớm không?
Có, nếu theo dõi hành vi giá + khối lượng + không phá được đỉnh → sớm nhận diện được.
Nguồn: Kakata
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan
