Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 212): Ba điều cần để áp dụng phân tích kỹ thuật tốt hơn

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm, những mẹo giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


---

Thanh khoản cao

Thanh khoản về cơ bản là khối lượng. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có khả năng được giao dịch một cách tích cực mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Nếu ai đó mua 100 cổ phiếu của Microsoft, giao dịch đó sẽ hầu như không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tại sao? Bởi vì MSFT có tính thanh khoản cực cao với rất nhiều người mua và bán tại bất kỳ thời điểm nào.

Thanh khoản thấp là một cái bẫy mà nhiều nhà giao dịch nghiệp dư có thể rơi vào. Khi bạn mua một cổ phiếu có tính thanh khoản thấp, có thể bạn sẽ không nhận được nó với mức giá mà bạn được báo vì không có người bán ở mức giá đó. Người môi giới phải tăng giá - thường là đáng kể - trước khi tìm được người bán. Tương tự như vậy, khi bạn bán một cổ phiếu có tính thanh khoản thấp, nhà môi giới sẽ cần hạ giá đáng kể để tìm người mua.

Ngoài ra, những cổ phiếu ít giao dịch này thường có giá rất thấp - thường dưới 1 xu - và điều đó có nghĩa là giá của chúng có thể bị thao túng bởi một người có nhiều nguồn lực về tài chính (và thời gian).

Không có những thay đổi giá “nhân tạo”

Tương tự như lý do thanh khoản cao, giá không nên bị thay đổi bởi các lực lượng khác ngoài sự sợ hãi và lòng tham đang thúc đẩy thị trường. Những yếu tố khác ngoài 2 yếu tố vừa nêu đều được coi là “nhân tạo” và cần phải được loại bỏ trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật.

Một sự thay đổi giá “nhân tạo” là gì? Chia tách, cổ tức và phân phối lợi nhuận là những “thủ phạm” phổ biến nhất. Khi một cổ phiếu được chia tách, chẳng hạn như sở hữu 2 tặng 1, thì quan điểm của thị trường về cổ phiếu vẫn không thay đổi.

Tuy nhiên, hãy xem xét điều gì xảy ra với biểu đồ của cổ phiếu. Nó sẽ xuất hiện một khoảng gap giảm rất lớn (50%). Nếu bạn không hiểu về việc chia tách, bạn sẽ nhảy vào bán khống bất chấp việc đó chỉ là 1 sự thay đổi giá mang tính chất “nhân tạo” chứ không phải do cung/cầu.

Vì lý do này, tác động của những thay đổi giá “nhân tạo” này phải được loại bỏ khỏi dữ liệu trước khi có thể sử dụng phân tích kỹ thuật.

Không có tin tức cực đoan

Phân tích Kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan chẳng hạn như Giám đốc điều hành của một công ty đột ngột qua đời hoặc thảm kịch lớn như 11/9. Khi “tin tức cực đoan” xảy ra, các nhà phân tích kỹ thuật phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi biểu đồ ổn định và bắt đầu phản ánh tin tức đó.


---

Vài nét về tác giả:

Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.

Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).