Phân biệt giữa giao nhận hàng hóa thực và hợp đồng phái sinh?

Hợp đồng phái sinh được xem là từ khóa “hot” nhất hiện nay, vì theo đánh giá của các chuyên gia tài chính, hàng hóa phái sinh là kênh đầu tư an toàn, sở hữu nhiều cơ hội sinh lời. Vậy hợp đồng phái sinh là gì? Khác nhau thế nào so với giao nhận hàng thực? Mời Quý nhà đầu tư cùng tham khảo qua bài viết sau nhé!

Hợp đồng phái sinh là gì?

Hợp đồng hàng hóa phái sinh là hình thức đầu tư mới mẻ xuất hiện trên thị trường tài chính Việt Nam trong khoảng thời gian gần đây. Để tham gia, nhà đầu tư sẽ thực hiện mua/bán một khối lượng hàng hóa nhất định với mức giá xác định tại thời điểm giao dịch trong tương lai. Đối với hợp đồng tương lai, các yếu tố như: giá cả, thời gian, tiêu chuẩn sản phẩm…được niêm yết và quản lý chặt chẽ bởi các Sở giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới Hiện nay, trên thị trường hàng hóa phái sinh chủ yếu lưu thông 4 nhóm sản phẩm chính sau

• Nhóm nông sản: lúa mì, ngô, đậu tương, khô đậu tương…
• Nhóm kim loại: đồng, thiếc, nhôm kẽm…
• Nguyên liệu công nghiệp: cao su, cà phê, đường…
• Nhóm năng lượng: dầu thô, xăng pha chế, khí tự nhiên…

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/65117/

Các loại hợp đồng giao dịch hàng hóa phái sinh

Khi đầu tư vào thị trường hàng hóa, NĐT sẽ thực hiện các giao dịch thông qua các loại hợp đồng được ký kết giữa người mua và người bán. Dưới đây là những hợp đồng phái sinh cơ bản mà những nhà đầu tư F0 cần tham khảo:

Hợp đồng kỳ hạn: Là một hợp đồng thỏa thuận giao dịch giữa bên mua và bên bán về một khối lượng hàng hóa với mức giá xác định ở thời điểm hiện tại, việc giao nhận hàng sẽ được thực hiện tại một thời điểm trong tương lai.

Hợp đồng tương lai: là dạng hợp đồng tiêu chuẩn của thị trường hàng hóa phái sinh. Nhà đầu tư sẽ thực hiện mua/bán một lượng tài sản cố định với mức giá xác định vào một thời điểm trong tương tai. Để ký kết hợp đồng này, các nđt sẽ không giao dịch trực tiếp mà phải đăng ký mở tài khoản và giao dịch tại các sàn hàng hóa lớn. NĐt sẽ không thực hiện giao dịch trực tiếp mà phải đăng ký mở tài khoản tại các sàn giao dịch hàng hóa.

Hợp đồng quyền chọn: Mặc dù không phổ biến, nhưng đây lại chính là công cụ tiềm năng giúp NĐT dễ dàng gia tăng lợi nhuận trên thị trường hàng hóa. Khi các nhà đầu tư thực hiện mua quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, người bán quyền chọn có thực hiện nghĩa vụ mua hàng hóa, khi NĐT phát sinh giao dịch. Tuy nhiên đối với người mua quyền chọn thì việc thực hiện giao dịch là không bắt buộc.

Hợp đồng hoán đổi: Dạng hợp đồng có sự ràng buộc về mặt pháp lý. Khi đến khoảng thời gian thỏa thuận trong hợp đồng, hai bên phải đảm bảo thực hiện cam kết hoán đổi hàng hóa với bên còn lại.

Ưu điểm và nhược điểm của hợp đồng phái sinh

Tại Việt Nam, tuy hàng hóa phái sinh là kênh đầu tư “sinh sau đẻ muộn” so với các hình thức đầu tư khác như: chứng khoán, BĐS…nhưng lại sở hữu nhiều ưu điểm nổi bật trên thị trường tài chính. Đây cũng là những nhân tố giúp NĐT gia tăng vốn chủ sở hữu khi đầu tư.

Ưu điểm

Minh bạch, rõ ràng: Để giao dịch hàng hóa phái sinh, NĐT thực hiện đăng ký mở tài khoản tại các Thành viên kinh doanh trực thuộc Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam, đơn vị này có vai trò liên kết với các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế như: CBOT, NYMEX, ICE…để tạo ra thị trường giao dịch tập trung với quy mô lớn, vì thế những thông tin lưu truyền trên thị trường đều được kiểm định một cách rõ ràng, minh bạch, hạn chế tình trạng thao túng giá trên thị trường.

Giao dịch T+0: Khác với thị trường chứng khoán cơ sở NĐT chỉ có thể thực hiện giao dịch vào ngày T+3, đầu tư hàng hóa phái sinh cho phép người tham gia có thể thực hiện giao dịch “lướt sóng” T+0 ngay trong ngày, tăng thêm cơ hội sinh lời.

Giao dịch hai chiều: Đối với hình thức đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư chỉ thực hiện một chiều giao dịch mua vào và bán ra. Nhưng ở thị trường hàng hóa phái sinh, hoạt động mua/bán diễn ra hai chiều, giúp NĐT dễ dàng gia tăng lợi nhuận từ sự chênh lệch bởi các hợp đồng hàng hóa.

Tính thanh khoản cao: Đa phần những sản phẩm lưu thông trong thị trường phái sinh là những mặt hàng cần thiết đối với đời sống con người và quá trình sản xuất, nên chúng có tính thanh khoản cao, khiến cho thị trường có nhiều biến động, tạo cơ hội đầu tư cho người tham gia.


Danh mục sản phẩm đầu tư đa dạng: Tại thị trường hàng hóa NĐT giao dịch có thể giao dịch đa dạng các sản phẩm từ 4 nhóm hàng hóa kể trên, tăng cơ hội gia tăng lợi nhuận.

>> Xem thêm: https://traderviet.org/t/64660/

Nhược điểm

Đòi hỏi kiến thức đầu tư: Những chuyên gia kỹ thuật đánh giá hàng hóa phái sinh là một thị trường sôi nổi và có tính thách thức cao đối với nhà đầu tư. Để tham gia an toàn và hạn chế những rủi ro có thể xảy ra, NĐT cần tìm hiểu về đặc tính của những sản phẩm hàng hóa đầu tư trên thị trường và sự biến động của chúng theo thời gian.

Thực hiện lệnh phức tạp: Do thực hiện giao dịch bằng phần mềm tương tự như chứng khoán, nên NĐT phải tìm hiểu về chức năng của từng lệnh trên giao diện, vì mỗi lệnh sẽ đảm nhiệm một hoạt động khác nhau, nếu thực hiện sai NĐT sẽ phải chịu tổn thất về mặt tài chính.

Tốn phí cho phần mềm: Để giao dịch hàng hóa trên thị trường, hầu hết các trader phải thực hiện giao dịch thông qua phần mềm điện tử CQG. Thông thường NĐT sẽ phải mất một khoản chi phí 720.000 đồng để thực hiện mở và duy trì tài khoản.

Phân biệt giữa giao nhận hàng hóa thực và hợp đồng phái sinh?

Nên giao dịch trực tiếp hay hàng hóa phái sinh?

Để tối đa hóa lợi nhuận trong công cuộc đầu tư, các trader nên chọn giao dịch hàng hóa phái sinh thay vì giao dịch trực tiếp, vì khi thực hiện giao nhận hàng thực, NĐT sẽ mất các chi phí phát sinh như: kho bãi, vận chuyển…Còn ở hợp đồng phái sinh, nhà đầu tư thực hiện giao dịch thông qua phần mềm điện tử tương tự như chứng khoán, tiết kiệm được những chi phí nói trên.

Bên cạnh đó, với những ưu điểm nổi bật từ hàng hóa phái sinh, NĐT có thể kết hợp các yếu tố đòn bẩy và lướt sóng T+0 ngay trong ngày tăng thêm cơ hội gia tăng lợi nhuận.

Theo đánh giá từ các chuyên gia phân tích tài chính, hàng hóa phái sinh sẽ là một trong những xu hướng đầu tư mới mẻ trong thời gian tới, so kè với “ông lớn” chứng khoán. Tại thị trường Việt Nam, thị trường phái sinh hàng hóa đang bước vào giai đoạn chuyển mình hoàn chỉnh, đáp ứng nhu cầu gia tăng vốn chủ sở hữu từ nhà đầu tư.