(Nguồn Anh Em
TraderViet Thiện Lành)
Hiểu đúng về ngẫu nhiên
1, Giá ngẫu nhiên là đúng;
2, Phần lớn mọi người đang hiểu về ngẫu nhiên sai;
3, Sự ngẫu nhiên không nhất thiết là không có quy luật và
4, Hãy học xác suất thống kê)
Có nhiều tư duy về thị trường và chuyển động giá, và trong một ngữ cảnh nào đó tất cả chúng đều có lý, tuy nhiên không phải lúc nào các tư duy này cũng đúng, và một trong các khái niệm gây ngộ nhận nhiều nhất là ngẫu nhiên (randomness)
Theo định nghĩa, ngẫu nhiên nghĩa là sự bất định trong việc xác định kết quả của một quá trình nào đó với độ tin cậy đủ cao.
Các sự kiện ngẫu nhiên thì không đoán trước được, nhưng nếu giả sử chúng ta biết được phân phối xác suất của nó thì có thể xác định được tần suất xuất hiện của một kết quả.
Lấy ví dụ đổ 2 con xúc xắc 6 mặt nhé, nếu anh em chỉ đổ xúc xắc một vài lần thì sẽ thấy tổng các hạt là ngẫu nhiên và không thể đoán trước, nhưng nếu ví dụ anh em đổ cỡ 1000 lượt, thì tổng 7 sẽ xuất hiện nhiều hơn gấp đôi so với tổng 4 (xác suất 16.67% so với 5.55%). Điều này có nghĩa là 1, chơi xúc xắc càng lâu thì anh em càng thua (vì không có bộ số nào có xác suất lơn hơn 50%) và 2, đặt cửa 7 thì anh em có nhiều cơ hội thắng hơn một chút so với cửa 4.
Vấn đề là, khi nhắc đến ngẫu nhiên người ta thường liên tưởng đến một đống lộn xộn và không thể đoán trước. Trong bối cảnh thị trường tài chính, cái này giống như việc mô tả bước giá như bước đi loạng choạng của người say rượu (a drunkard's walk), ví như việc ta rất ít cơ may đoán xem thứ 3 tuần sau giá sẽ tăng hay giảm, nhưng kỳ thực đó chỉ là một trong số nhiều loại ngẫu nhiên mà thôi. Thực tế, vẫn có một số thứ vẫn có bản chất ngẫu nhiên nhưng không hoàn toàn không thể đoán trước. Nó tùy vào bản chất của chính sự kiện mà người ta đang xét đến. Ví dụ người ta ít có cơ may đoán trúng màu nến S&P500 vào thứ 3 tuần sau, nhưng ngày này năm sau thì cơ hội S&P500 cao hơn là tương đối lớn*. Trong trường hợp này ta nói dữ liệu giá có tính "trôi" (stochastic drift) theo chiều dương. Nhìn chung một trong những đặc trưng của chuyển động giá là phi tuyến tính (non-linearity), và ngẫu nhiên, do vậy các nỗ lực để mô tả chuyển động giá bằng mô hình tuyến tính là hơi... vô nghĩa. Thay vì đó người ta sử dụng các mô hình xác suất thống kê để biểu diễn các tính chất của nó. Đây là nền tảng của giao dịch định lượng (quantitative trading).
Việc hiểu đúng về tính chất ngẫu nhiên là rất quan trọng trong giao dịch tài chính, vì nó có thể giúp nhà giao dịch tạo ra mô hình có khả năng mô tả một cách tương đối chính xác và toàn vẹn một hoặc một vài khía cạnh nào đó của thị trường, và từ đó tìm ra lợi thế của mình; và trên hết là để tránh biến mình thành nạn nhân của tư duy bất định và tư duy con bạc.
* S&P500 là ví dụ tồi trong thời điểm hiện tại khi
kinh tế Mỹ đang suy thoái, nhưng thực sự là S&P500 tăng nhiều hơn giảm. Những thị trường dạng này có lợi thế tự nhiên, và đây chính là cơ sở của chiến thuật mua và nắm giữ tài sản
cmt linh tinh ăn cái bờ lốc hết cái chém gió
