BCRVietnam
Active Member
- 598
- 16
Chỉ số Đồng USD
Chỉ số Đồng USD tăng 0.17% vào thứ Hai để đóng cửa ở mức 102.09, sau khi chạm mức cao nhất trong ngày là 102.53—mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Mặc dù kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào cuối tháng đã hạ nhiệt đáng kể, đồng đô la đã được củng cố bởi những lo ngại về nợ của Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) và dữ liệu của Mỹ cho thấy lạm phát dai dẳng. Vào thứ Ba, chỉ số này dao động ngay dưới mốc 102—gần mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025—khi đồng euro đối mặt với áp lực từ sự bất ổn chính trị ngày càng tăng và những lo ngại về tài khóa ở châu Âu. Đồng tiền chung đã giảm tới 0.8% vào thứ Hai do lo ngại về khoản nợ cao và bế tắc chính trị của Pháp, trong khi một cuộc bầu cử sớm sắp tới ở Tây Ban Nha tạo thêm nhiều lực cản. Đồng đô la cũng được hỗ trợ bởi lợi suất Kho bạc tăng mạnh, với lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ chạm mức cao nhất trong hơn hai thập kỷ. Sự biến động này xảy ra giữa bối cảnh bán tháo trái phiếu toàn cầu do rủi ro tài khóa gia tăng và những lo ngại về lạm phát kéo dài. Dữ liệu ISM cho thấy áp lực chi phí trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn bốn năm vào tháng trước. Trong khi đó, thị trường định giá xác suất khoảng 78% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này, sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ thấp hơn kỳ vọng.
Được hỗ trợ bởi lập trường vẫn còn diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, sự bất ổn địa chính trị dai dẳng và lợi suất Kho bạc Mỹ phục hồi, đồng đô la bắt đầu tuần mới ở một vị thế mạnh mẽ. Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát—và bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy áp lực giá vẫn đủ cứng đầu để biện minh cho một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào tháng 12—sẽ có khả năng quyết định liệu đồng đô la có thể kéo dài đà tăng và phá vỡ các mức cao nhất trong nhiều tháng hiện tại hay không, hay đà tăng gần đây sẽ bắt đầu mờ nhạt. Cuối cùng, triển vọng đối với đồng đô la không còn chủ yếu được định hình bởi dữ liệu việc làm mà thay vào đó được quyết định bởi quỹ đạo của lạm phát. Chừng nào áp lực giá cả vẫn không phù hợp với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, Đồng USD sẽ vẫn giữ được lợi thế tương đối, ngay cả khi thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt dần dần. Do đó, kháng cự ban đầu ở phía trên nằm ở 102.53 (mức cao đầu tuần) và gần 102.52 (dải Bollinger trên); nếu áp lực mua gia tăng, nhu cầu có thể đẩy chỉ số về hướng mốc 103. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu xuất hiện gần mức thấp nhất của thứ Ba là 101.75, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn ( SMA) 9 ngày ở mức 101.58 đóng vai trò là mức hỗ trợ xu hướng sâu hơn; một đợt kéo lùi đáng kể hơn có thể nhắm mục tiêu đến đường SMA 55 ngày gần 101.48.
Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD hôm nay ở mức 101.95; Cắt lỗ: 102.05; Mục tiêu: 101.60, 101.50.
Dầu thô WTI giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba, dầu thô Mỹ giao dịch gần mốc 89 USD/thùng. Giá đã giảm hơn 2% vào thứ Hai do xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông tăng và cam kết của G7 nhằm thúc đẩy nguồn cung; tuy nhiên, lo ngại về gián đoạn nguồn cung tiềm ẩn bắt nguồn từ cuộc xung đột liên quan đến Iran vẫn tồn tại, hạn chế mức giảm. Dữ liệu vận tải cho thấy trong khoảng một nửa thời gian của tháng 9, khối lượng xuất khẩu dầu thô từ các nhà sản xuất vùng Vịnh đã vượt quá mức trước chiến tranh. Tính đến ngày 30 tháng 9, mức trung bình động 7 ngày của xuất khẩu dầu thô vùng Vịnh ở mức 18.3 triệu thùng mỗi ngày (bpd), với 14 ngày trong tháng 9 ghi nhận các con số trên mức trước chiến tranh (mức trung bình trong 12 tháng trước chiến tranh là khoảng 18 triệu bpd). Dữ liệu của Vortexa cũng cho thấy mức trung bình động 14 ngày đối với xuất khẩu dầu thô và ngưng tụ của Trung Đông đạt 18.6 triệu bpd, phục hồi hiệu quả về mức trước xung đột. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc Ả Rập Xê Út vận chuyển dầu thô từ cả các cảng ở Biển Đỏ và vùng Vịnh, cũng như Iraq bốc dầu thô Basra trong Eo biển Hormuz sau khi có sự chấp thuận của Iran vào tháng 8. Tuy nhiên, năng lực trung chuyển giữa các tàu ở Vịnh Oman đang đạt đến giới hạn, cản trở sự tăng trưởng xuất khẩu hơn nữa.
Dầu thô hiện đang bị kẹt trong một cuộc giằng co giữa sự phục hồi nguồn cung và rủi ro địa chính trị. Các yếu tố gây áp lực giảm trong ngắn hạn—đẩy dầu thô WTI về mốc 90 USD/thùng—bao gồm sự phục hồi xuất khẩu của Trung Đông về mức trước xung đột, việc G7 xả 100 triệu thùng từ kho dự trữ chiến lược và việc Saudi Aramco giảm giá bán cho khu vực châu Á. Trong ngắn hạn, mức 90 USD/thùng vẫn là ranh giới quan trọng đối với dầu thô WTI: nếu xu hướng phục hồi nguồn cung vẫn tiếp diễn, giá có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm; ngược lại, nếu tình hình ở Trung Đông lại xấu đi hoặc tình trạng gián đoạn nguồn cung thực tế gia tăng, phí bù rủi ro có thể nhanh chóng hình thành lại. Cho đến khi có những tín hiệu rõ ràng về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, dầu thô có khả năng vẫn dao động trong biên độ, với sự biến động mạnh do luồng tin tức dự kiến sẽ tiếp diễn. Từ góc độ kỹ thuật, sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức 85.63 USD (dải dưới của Bollinger Band) và vùng 84.33 USD ( đường trung bình động 100 ngày) sẽ mở đường cho một đợt suy giảm sâu hơn về mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 80.73 USD. Về phía đà tăng, sự bứt phá vượt lên trên mốc 90 USD (mức tâm lý quan trọng) sẽ nhắm mục tiêu đầu tiên ở 92.00 USD (mức số tròn), tiếp theo là vùng kháng cự gần mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 94.13 USD.
Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 89.85 USD hôm nay; cắt lỗ: 89.70 USD; mục tiêu: 90.50 USD, 91.00 USD.
Vàng giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba (ngày 6 tháng 10, Giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch gần mốc 4,160 USD/ounce. Giá vàng đã giảm vào thứ Hai do áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh lên và lợi suất Kho bạc Mỹ cao đã bị triệt tiêu bởi kỳ vọng giảm dần của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này. Trong ngắn hạn, giá vàng có thể giảm trước khi người mua can thiệp mạnh mẽ, do sự leo dốc liên tục của đồng đô la và lợi suất duy trì ở mức cao. Chỉ số Đồng USD tăng khiến kim loại được định giá bằng đô la này trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác. Vàng hiện đang bị kẹt trong một cuộc giằng co giữa phe bò và phe gấu. Mặc dù xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống 22%—tạo ra một số hỗ trợ cho vàng—nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức cao là 84%, và triển vọng chính sách rộng lớn hơn vẫn nghiêng về việc thắt chặt. Đồng đô la mạnh và lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm chạm mức cao mới trong 24 năm là những yếu tố chính đè nặng lên giá vàng. Các dự báo dài hạn của các tổ chức về giá vàng vào năm 2027 vẫn... Triển vọng vẫn lạc quan, mặc dù giá vàng có thể giảm trong ngắn hạn trước khi người mua tham gia thị trường một cách mạnh mẽ. Các chất xúc tác chính quyết định hướng đi ngắn hạn của vàng sẽ bao gồm biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu lạm phát sắp tới.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng giao ngay đang tích lũy dưới các đường trung bình động chính, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm. Người mua đã phải vật lộn để duy trì đà tăng trên mức tâm lý 4,200 USD—một vùng gần như tương đồng với Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 50 kỳ tại 4,197 USD và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ban đầu. Sự bứt phá bền vững lên trên vùng này có thể mở đường cho việc kiểm tra đường SMA 100 kỳ tại 4,265 USD, tiếp theo là mốc số tròn 4,300 USD. Một động thái dứt khoát vượt lên trên các đường trung bình động này là cần thiết để củng cố triển vọng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động gần 39, phản ánh động lực từ trung lập đến yếu, trong khi Đường trung bình động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn nằm nhẹ trên mức 0, cho thấy nỗ lực phục hồi nhẹ. Ở phía dưới, mức tâm lý 4,100 USD và mốc 4,110 USD (mức thấp của tuần trước) cung cấp hỗ trợ tức thì. Sự bứt phá rõ ràng xuống dưới các mức này có thể làm tăng áp lực bán và để lộ vùng hỗ trợ 4,000–4,050 USD.
Cân nhắc mua vàng vào ở mức 4,160 USD hôm nay; cắt lỗ tại 4,155 USD; mục tiêu: 4,195 USD và 4,210 USD.
AUD/USD
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba (ngày 6 tháng 10, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch gần mức 4,160 USD/ounce. Giá vàng đã giảm vào thứ Hai khi áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh lên và lợi suất Kho bạc tăng cao bị triệt tiêu bởi kỳ vọng thị trường giảm dần về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong tháng này. Giá vàng có thể suy giảm trong ngắn hạn trước khi người mua tham gia hàng loạt, chủ yếu do sự leo dốc liên tục của đồng đô la và lợi suất duy trì ở mức cao. Chỉ số Đồng USD tăng làm cho kim loại định giá bằng đô la này trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác. Vàng hiện đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa phe bò và phe gấu. Mặc dù xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống 22%—tạo ra một số hỗ trợ cho vàng—nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn cao ở mức 84%, và triển vọng chính sách rộng lớn hơn nghiêng về việc thắt chặt. Đồng đô la mạnh và lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm chạm mức cao mới trong 24 năm là những yếu tố chính đè nặng lên giá vàng. Các dự báo dài hạn của các tổ chức đối với vàng vào năm 2027 vẫn lạc quan, mặc dù giá có thể giảm trong ngắn hạn trước khi thu hút sự quan tâm mua vào đáng kể. Các chất xúc tác chính quyết định hướng đi ngắn hạn của vàng sẽ bao gồm biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu lạm phát sắp tới.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng giao ngay đang tích lũy dưới các đường trung bình động chính, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn. Người mua đã phải vật lộn để duy trì đà tăng trên mức tâm lý 4,200 USD—một vùng gần như tương đồng với Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 50 kỳ tại 4,197 USD và đóng vai trò là kháng cự ban đầu. Một sự bứt phá bền vững lên trên khu vực này có thể mở đường cho việc kiểm tra đường SMA 100 kỳ tại 4,265 USD, tiếp theo là mốc số tròn 4,300 USD. Một động thái dứt khoát vượt lên trên các đường trung bình động này là cần thiết để củng cố triển vọng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 39, phản ánh động lực từ trung lập đến yếu, trong khi Đường trung bình động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn nằm nhẹ trên 0, cho thấy nỗ lực phục hồi nhẹ. Ở phía dưới, mức tâm lý 4,100 USD và mốc 4,110 USD (mức thấp của tuần trước) cung cấp hỗ trợ tức thì. Sự bứt phá dứt khoát xuống dưới mức này có thể làm gia tăng áp lực bán và lộ ra vùng hỗ trợ 4,000–4,050 USD.
Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6970 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6960; Mục tiêu: 0.7030, 0.7020.
GBP/USD
GBP/USD đã kéo dài giai đoạn tích lũy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, giao dịch trên mốc 1.3250 và vẫn nằm trong phạm vi quen thuộc được thiết lập trong hai tuần qua. Các nhà đầu tư đã định giá một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Ngân hàng Trung ương Anh—được xem là hỗ trợ cho đồng bảng Anh—do lạm phát dai dẳng được thúc đẩy bởi giá năng lượng tăng cao. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ tạm nghỉ ngơi sau một đợt tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025, cung cấp một cơn gió thuận cho cặp GBP/USD. Dù vậy, sự bất ổn địa chính trị đang diễn ra và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao tiếp tục củng cố xu hướng tăng giá của đồng đô la. Về những diễn biến mới nhất trong cuộc khủng hoảng Trung Đông, lực lượng phiến quân Houthi ở Yemen cho biết vào thứ Hai rằng họ đã tiến hành ba chiến dịch quân sự sử dụng tên lửa đạn đạo, tên lửa hành trình và máy bay không người lái nhằm vào các sân bay, cơ sở dầu mỏ và mục tiêu quân sự ở Ả Rập Xê Út. Đồng thời, cuộc khủng hoảng tài khóa ngày càng sâu sắc ở Pháp đã kích hoạt một đợt bán tháo trên thị trường thu nhập cố định, giữ cho lợi suất trái phiếu Mỹ ở gần mức cao nhất trong nhiều năm. Điều này, đổi lại, tiếp tục tạo đà cho tài sản trú ẩn an toàn là đồng đô la Mỹ và hạn chế tiềm năng tăng giá cho GBP/USD.
Hành động giá dao động trong biên độ gần đây có thể được đặc trưng như một giai đoạn tích lũy giảm giá sau sự suy giảm từ mức đỉnh đảo chiều trong tháng Tám. Hơn nữa, trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đang giao dịch dưới đường trung bình động giản đơn ( SMA) 89 kỳ tại 1.3293—đóng vai trò như mức kháng cự động—cho thấy bất kỳ nỗ lực phục hồi nào vẫn còn mong manh. Đường SMA 100 kỳ tại 1.3316 đại diện cho một mức quan trọng mà phe bò phải vượt qua để giảm bớt áp lực giảm và mở đường cho các mức cao hơn; một sự bứt phá sẽ nhắm tới mức 1.3352 ( SMA 52 kỳ). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 giờ đang dao động gần mức 46, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn mà cặp tiền chưa rơi vào vùng quá bán rõ rệt. Ở phía dưới, một sự phá vỡ xuống dưới 1.3180 (mức thấp của ngày 1 tháng 10) sẽ tái xác nhận xu hướng giảm giá và khiến cặp GBP/USD phải đối mặt với một đợt suy giảm sâu hơn về mức 1.3102 (dải Bollinger dưới).
Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3265 hôm nay; cắt lỗ: 1.3255; mục tiêu: 1.3320, 1.3330.
USD/JPY
Đồng yên giao dịch gần mốc 158.00 so với đồng đô la vào thứ Ba, tiếp tục dao động trong biên độ khi Thủ tướng Sanae Takaichi thúc đẩy các chính sách tài khóa mở rộng giữa những lo ngại về sự yếu kém của tiền tệ và tài trợ của chính phủ. Trong bài phát biểu trước quốc hội, bà Takaichi cam kết hạ thuế tiêu thụ đối với các sản phẩm thực phẩm đồng thời nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ đảm bảo nguồn tài trợ mà không phát hành thêm trái phiếu—một động thái nhằm trấn an các thị trường tài chính. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt các báo cáo kinh tế dự kiến được công bố trong tuần này, bao gồm dữ liệu tháng 8 về tiền lương, tài khoản vãng lai và chi tiêu hộ gia đình, cũng như các số liệu tháng 9 về niềm tin người tiêu dùng và đơn đặt hàng máy công cụ. Tuần trước, tóm tắt các ý kiến từ cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiết lộ mối lo ngại ngày càng tăng về việc lạm phát vượt quá mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, làm tăng khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất trong năm nay; tuy nhiên, có rất ít sự rõ ràng được cung cấp về thời điểm trước các cuộc họp chính sách vào tháng 10 và tháng 12.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đã kéo lùi xuống dưới mức 158.00 về mức 157.90 trên biểu đồ ngày, một mức trùng với đường trung bình động 5 ngày tại 157.86. Về động lực, chỉ số RSI hàng ngày đã leo lên mức cao xấp xỉ 82, báo hiệu các điều kiện quá mua trong ngắn hạn và tỷ lệ rủi ro/phần thưởng giảm đối với việc chạy theo đà tăng; một đợt kéo lùi—thường thấy xung quanh các đợt phát hành dữ liệu—có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Mặc dù vậy, trừ khi cấu trúc xu hướng bị phá vỡ, chủ đề bao trùm vẫn là dao động đi lên. Mức cao từ thứ Năm tuần trước, ngay dưới 158.50, tạo thành mức kháng cự đầu tiên; một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ đặt mức tâm lý 159.00 làm rào cản tiếp theo. Ở phía dưới, mức 157.50 đã thu hút sự quan tâm mua vào khi dữ liệu được công bố, và mức thấp của thứ Năm được giữ ở vị trí hơi nhỉnh hơn 157.00; trong khi đó, vùng gần 156.50—nơi hội tụ các mức thấp từ ngày 28 tháng 9 và 30 tháng 9—tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng.
Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.30 hôm nay; cắt lỗ: 158.45; mục tiêu: 157.50, 157.40.
EUR/USD
Trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, cặp EUR/USD đã phục hồi lên khoảng 1.1260. Đồng Euro trước đó đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong 17 tháng so với đồng đô la khi lo ngại của thị trường về tình hình nợ của Pháp gia tăng. Tháng trước, chính phủ thiểu số đã công bố một kế hoạch cắt giảm chi phí trị giá 54 tỷ euro để tránh thảm họa bị hạ xếp hạng tín nhiệm hoặc vỡ nợ quốc gia. Chi phí nợ gia tăng của Pháp đã làm dấy lên sự lo lắng khi chính phủ vật lộn để kiểm soát tài chính công đang căng thẳng trước thềm cuộc bầu cử tổng thống vào năm tới; điều này, đổi lại, đã gây áp lực bán lên Đồng Euro. Ngoài ra, tình trạng hỗn loạn chính trị ở Tây Ban Nha cũng có thể gây áp lực lên Đồng Euro. Thủ tướng Tây Ban Nha Pedro Sánchez đã kêu gọi một cuộc bầu cử sớm vào ngày 29 tháng 11, nhằm củng cố sự ủng hộ của quốc hội sau khi các nhà lập pháp bác bỏ đề xuất giải quyết cuộc khủng hoảng nhà ở—một vấn đề đã châm ngòi cho các cuộc biểu tình trên toàn quốc. Châu Âu trở thành tâm điểm đầu tuần này khi khu vực này bị tác động bởi các lo ngại về tài khóa và chính trị. "Pháp là trung tâm của những lo ngại này; tuy nhiên, Tây Ban Nha cũng đang chuẩn bị cho các cuộc bầu cử sớm, điều này đã làm gia tăng sự lo lắng của các nhà đầu tư", Catherine nói thêm.
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì tông màu giảm giá rõ rệt, nằm dưới cả đường trung bình động 9 ngày (1.1306) và đường trung bình động 14 ngày (1.1358). Giá đang chịu áp lực gần dải Bollinger dưới, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 24—chìm sâu vào vùng quá bán. Điều này cho thấy áp lực bán dai dẳng nhưng cũng làm tăng rủi ro về một sự phục hồi điều chỉnh từ các mức hỗ trợ lân cận. Về phía đà tăng, kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động 9 ngày (1.1306), tiếp theo là đường trung bình động 14 ngày (1.1358); cùng với nhau, các mức này tạo thành một mức trần rộng cho bất kỳ nỗ lực tăng giá nào. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức tại mức tâm lý 1.1200 thẳng hàng với dải Bollinger dưới tại 1.1190; một sự phá vỡ bền vững xuống dưới mức sàn này có thể đẩy cặp tiền xuống sâu hơn về mốc 1.1150 trong ngắn hạn.
Cân nhắc mua vào EUR ở mức 1.1250 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1240; Mục tiêu: 1.1290, 1.1300.
Chỉ số Đồng USD tăng 0.17% vào thứ Hai để đóng cửa ở mức 102.09, sau khi chạm mức cao nhất trong ngày là 102.53—mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Mặc dù kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào cuối tháng đã hạ nhiệt đáng kể, đồng đô la đã được củng cố bởi những lo ngại về nợ của Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) và dữ liệu của Mỹ cho thấy lạm phát dai dẳng. Vào thứ Ba, chỉ số này dao động ngay dưới mốc 102—gần mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025—khi đồng euro đối mặt với áp lực từ sự bất ổn chính trị ngày càng tăng và những lo ngại về tài khóa ở châu Âu. Đồng tiền chung đã giảm tới 0.8% vào thứ Hai do lo ngại về khoản nợ cao và bế tắc chính trị của Pháp, trong khi một cuộc bầu cử sớm sắp tới ở Tây Ban Nha tạo thêm nhiều lực cản. Đồng đô la cũng được hỗ trợ bởi lợi suất Kho bạc tăng mạnh, với lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ chạm mức cao nhất trong hơn hai thập kỷ. Sự biến động này xảy ra giữa bối cảnh bán tháo trái phiếu toàn cầu do rủi ro tài khóa gia tăng và những lo ngại về lạm phát kéo dài. Dữ liệu ISM cho thấy áp lực chi phí trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong hơn bốn năm vào tháng trước. Trong khi đó, thị trường định giá xác suất khoảng 78% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này, sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ thấp hơn kỳ vọng.
Được hỗ trợ bởi lập trường vẫn còn diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, sự bất ổn địa chính trị dai dẳng và lợi suất Kho bạc Mỹ phục hồi, đồng đô la bắt đầu tuần mới ở một vị thế mạnh mẽ. Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát—và bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy áp lực giá vẫn đủ cứng đầu để biện minh cho một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào tháng 12—sẽ có khả năng quyết định liệu đồng đô la có thể kéo dài đà tăng và phá vỡ các mức cao nhất trong nhiều tháng hiện tại hay không, hay đà tăng gần đây sẽ bắt đầu mờ nhạt. Cuối cùng, triển vọng đối với đồng đô la không còn chủ yếu được định hình bởi dữ liệu việc làm mà thay vào đó được quyết định bởi quỹ đạo của lạm phát. Chừng nào áp lực giá cả vẫn không phù hợp với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, Đồng USD sẽ vẫn giữ được lợi thế tương đối, ngay cả khi thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt dần dần. Do đó, kháng cự ban đầu ở phía trên nằm ở 102.53 (mức cao đầu tuần) và gần 102.52 (dải Bollinger trên); nếu áp lực mua gia tăng, nhu cầu có thể đẩy chỉ số về hướng mốc 103. Ở phía dưới, hỗ trợ ban đầu xuất hiện gần mức thấp nhất của thứ Ba là 101.75, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn ( SMA) 9 ngày ở mức 101.58 đóng vai trò là mức hỗ trợ xu hướng sâu hơn; một đợt kéo lùi đáng kể hơn có thể nhắm mục tiêu đến đường SMA 55 ngày gần 101.48.
Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD hôm nay ở mức 101.95; Cắt lỗ: 102.05; Mục tiêu: 101.60, 101.50.
Dầu thô WTI giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba, dầu thô Mỹ giao dịch gần mốc 89 USD/thùng. Giá đã giảm hơn 2% vào thứ Hai do xuất khẩu dầu thô từ Trung Đông tăng và cam kết của G7 nhằm thúc đẩy nguồn cung; tuy nhiên, lo ngại về gián đoạn nguồn cung tiềm ẩn bắt nguồn từ cuộc xung đột liên quan đến Iran vẫn tồn tại, hạn chế mức giảm. Dữ liệu vận tải cho thấy trong khoảng một nửa thời gian của tháng 9, khối lượng xuất khẩu dầu thô từ các nhà sản xuất vùng Vịnh đã vượt quá mức trước chiến tranh. Tính đến ngày 30 tháng 9, mức trung bình động 7 ngày của xuất khẩu dầu thô vùng Vịnh ở mức 18.3 triệu thùng mỗi ngày (bpd), với 14 ngày trong tháng 9 ghi nhận các con số trên mức trước chiến tranh (mức trung bình trong 12 tháng trước chiến tranh là khoảng 18 triệu bpd). Dữ liệu của Vortexa cũng cho thấy mức trung bình động 14 ngày đối với xuất khẩu dầu thô và ngưng tụ của Trung Đông đạt 18.6 triệu bpd, phục hồi hiệu quả về mức trước xung đột. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc Ả Rập Xê Út vận chuyển dầu thô từ cả các cảng ở Biển Đỏ và vùng Vịnh, cũng như Iraq bốc dầu thô Basra trong Eo biển Hormuz sau khi có sự chấp thuận của Iran vào tháng 8. Tuy nhiên, năng lực trung chuyển giữa các tàu ở Vịnh Oman đang đạt đến giới hạn, cản trở sự tăng trưởng xuất khẩu hơn nữa.
Dầu thô hiện đang bị kẹt trong một cuộc giằng co giữa sự phục hồi nguồn cung và rủi ro địa chính trị. Các yếu tố gây áp lực giảm trong ngắn hạn—đẩy dầu thô WTI về mốc 90 USD/thùng—bao gồm sự phục hồi xuất khẩu của Trung Đông về mức trước xung đột, việc G7 xả 100 triệu thùng từ kho dự trữ chiến lược và việc Saudi Aramco giảm giá bán cho khu vực châu Á. Trong ngắn hạn, mức 90 USD/thùng vẫn là ranh giới quan trọng đối với dầu thô WTI: nếu xu hướng phục hồi nguồn cung vẫn tiếp diễn, giá có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm; ngược lại, nếu tình hình ở Trung Đông lại xấu đi hoặc tình trạng gián đoạn nguồn cung thực tế gia tăng, phí bù rủi ro có thể nhanh chóng hình thành lại. Cho đến khi có những tín hiệu rõ ràng về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, dầu thô có khả năng vẫn dao động trong biên độ, với sự biến động mạnh do luồng tin tức dự kiến sẽ tiếp diễn. Từ góc độ kỹ thuật, sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức 85.63 USD (dải dưới của Bollinger Band) và vùng 84.33 USD ( đường trung bình động 100 ngày) sẽ mở đường cho một đợt suy giảm sâu hơn về mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 80.73 USD. Về phía đà tăng, sự bứt phá vượt lên trên mốc 90 USD (mức tâm lý quan trọng) sẽ nhắm mục tiêu đầu tiên ở 92.00 USD (mức số tròn), tiếp theo là vùng kháng cự gần mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 94.13 USD.
Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 89.85 USD hôm nay; cắt lỗ: 89.70 USD; mục tiêu: 90.50 USD, 91.00 USD.
Vàng giao ngay
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba (ngày 6 tháng 10, Giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch gần mốc 4,160 USD/ounce. Giá vàng đã giảm vào thứ Hai do áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh lên và lợi suất Kho bạc Mỹ cao đã bị triệt tiêu bởi kỳ vọng giảm dần của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này. Trong ngắn hạn, giá vàng có thể giảm trước khi người mua can thiệp mạnh mẽ, do sự leo dốc liên tục của đồng đô la và lợi suất duy trì ở mức cao. Chỉ số Đồng USD tăng khiến kim loại được định giá bằng đô la này trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác. Vàng hiện đang bị kẹt trong một cuộc giằng co giữa phe bò và phe gấu. Mặc dù xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống 22%—tạo ra một số hỗ trợ cho vàng—nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức cao là 84%, và triển vọng chính sách rộng lớn hơn vẫn nghiêng về việc thắt chặt. Đồng đô la mạnh và lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm chạm mức cao mới trong 24 năm là những yếu tố chính đè nặng lên giá vàng. Các dự báo dài hạn của các tổ chức về giá vàng vào năm 2027 vẫn... Triển vọng vẫn lạc quan, mặc dù giá vàng có thể giảm trong ngắn hạn trước khi người mua tham gia thị trường một cách mạnh mẽ. Các chất xúc tác chính quyết định hướng đi ngắn hạn của vàng sẽ bao gồm biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu lạm phát sắp tới.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng giao ngay đang tích lũy dưới các đường trung bình động chính, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm. Người mua đã phải vật lộn để duy trì đà tăng trên mức tâm lý 4,200 USD—một vùng gần như tương đồng với Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 50 kỳ tại 4,197 USD và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ban đầu. Sự bứt phá bền vững lên trên vùng này có thể mở đường cho việc kiểm tra đường SMA 100 kỳ tại 4,265 USD, tiếp theo là mốc số tròn 4,300 USD. Một động thái dứt khoát vượt lên trên các đường trung bình động này là cần thiết để củng cố triển vọng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) dao động gần 39, phản ánh động lực từ trung lập đến yếu, trong khi Đường trung bình động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn nằm nhẹ trên mức 0, cho thấy nỗ lực phục hồi nhẹ. Ở phía dưới, mức tâm lý 4,100 USD và mốc 4,110 USD (mức thấp của tuần trước) cung cấp hỗ trợ tức thì. Sự bứt phá rõ ràng xuống dưới các mức này có thể làm tăng áp lực bán và để lộ vùng hỗ trợ 4,000–4,050 USD.
Cân nhắc mua vàng vào ở mức 4,160 USD hôm nay; cắt lỗ tại 4,155 USD; mục tiêu: 4,195 USD và 4,210 USD.
AUD/USD
Trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Ba (ngày 6 tháng 10, giờ Bắc Kinh), vàng giao ngay được giao dịch gần mức 4,160 USD/ounce. Giá vàng đã giảm vào thứ Hai khi áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh lên và lợi suất Kho bạc tăng cao bị triệt tiêu bởi kỳ vọng thị trường giảm dần về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong tháng này. Giá vàng có thể suy giảm trong ngắn hạn trước khi người mua tham gia hàng loạt, chủ yếu do sự leo dốc liên tục của đồng đô la và lợi suất duy trì ở mức cao. Chỉ số Đồng USD tăng làm cho kim loại định giá bằng đô la này trở nên đắt hơn đối với các nhà đầu tư nắm giữ các loại tiền tệ khác. Vàng hiện đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa phe bò và phe gấu. Mặc dù xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống 22%—tạo ra một số hỗ trợ cho vàng—nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn cao ở mức 84%, và triển vọng chính sách rộng lớn hơn nghiêng về việc thắt chặt. Đồng đô la mạnh và lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm chạm mức cao mới trong 24 năm là những yếu tố chính đè nặng lên giá vàng. Các dự báo dài hạn của các tổ chức đối với vàng vào năm 2027 vẫn lạc quan, mặc dù giá có thể giảm trong ngắn hạn trước khi thu hút sự quan tâm mua vào đáng kể. Các chất xúc tác chính quyết định hướng đi ngắn hạn của vàng sẽ bao gồm biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu lạm phát sắp tới.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng giao ngay đang tích lũy dưới các đường trung bình động chính, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn. Người mua đã phải vật lộn để duy trì đà tăng trên mức tâm lý 4,200 USD—một vùng gần như tương đồng với Đường trung bình động giản đơn ( SMA) 50 kỳ tại 4,197 USD và đóng vai trò là kháng cự ban đầu. Một sự bứt phá bền vững lên trên khu vực này có thể mở đường cho việc kiểm tra đường SMA 100 kỳ tại 4,265 USD, tiếp theo là mốc số tròn 4,300 USD. Một động thái dứt khoát vượt lên trên các đường trung bình động này là cần thiết để củng cố triển vọng tăng giá. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 39, phản ánh động lực từ trung lập đến yếu, trong khi Đường trung bình động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn nằm nhẹ trên 0, cho thấy nỗ lực phục hồi nhẹ. Ở phía dưới, mức tâm lý 4,100 USD và mốc 4,110 USD (mức thấp của tuần trước) cung cấp hỗ trợ tức thì. Sự bứt phá dứt khoát xuống dưới mức này có thể làm gia tăng áp lực bán và lộ ra vùng hỗ trợ 4,000–4,050 USD.
Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6970 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6960; Mục tiêu: 0.7030, 0.7020.
GBP/USD
GBP/USD đã kéo dài giai đoạn tích lũy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, giao dịch trên mốc 1.3250 và vẫn nằm trong phạm vi quen thuộc được thiết lập trong hai tuần qua. Các nhà đầu tư đã định giá một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Ngân hàng Trung ương Anh—được xem là hỗ trợ cho đồng bảng Anh—do lạm phát dai dẳng được thúc đẩy bởi giá năng lượng tăng cao. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ tạm nghỉ ngơi sau một đợt tăng mạnh lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025, cung cấp một cơn gió thuận cho cặp GBP/USD. Dù vậy, sự bất ổn địa chính trị đang diễn ra và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao tiếp tục củng cố xu hướng tăng giá của đồng đô la. Về những diễn biến mới nhất trong cuộc khủng hoảng Trung Đông, lực lượng phiến quân Houthi ở Yemen cho biết vào thứ Hai rằng họ đã tiến hành ba chiến dịch quân sự sử dụng tên lửa đạn đạo, tên lửa hành trình và máy bay không người lái nhằm vào các sân bay, cơ sở dầu mỏ và mục tiêu quân sự ở Ả Rập Xê Út. Đồng thời, cuộc khủng hoảng tài khóa ngày càng sâu sắc ở Pháp đã kích hoạt một đợt bán tháo trên thị trường thu nhập cố định, giữ cho lợi suất trái phiếu Mỹ ở gần mức cao nhất trong nhiều năm. Điều này, đổi lại, tiếp tục tạo đà cho tài sản trú ẩn an toàn là đồng đô la Mỹ và hạn chế tiềm năng tăng giá cho GBP/USD.
Hành động giá dao động trong biên độ gần đây có thể được đặc trưng như một giai đoạn tích lũy giảm giá sau sự suy giảm từ mức đỉnh đảo chiều trong tháng Tám. Hơn nữa, trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đang giao dịch dưới đường trung bình động giản đơn ( SMA) 89 kỳ tại 1.3293—đóng vai trò như mức kháng cự động—cho thấy bất kỳ nỗ lực phục hồi nào vẫn còn mong manh. Đường SMA 100 kỳ tại 1.3316 đại diện cho một mức quan trọng mà phe bò phải vượt qua để giảm bớt áp lực giảm và mở đường cho các mức cao hơn; một sự bứt phá sẽ nhắm tới mức 1.3352 ( SMA 52 kỳ). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 giờ đang dao động gần mức 46, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn mà cặp tiền chưa rơi vào vùng quá bán rõ rệt. Ở phía dưới, một sự phá vỡ xuống dưới 1.3180 (mức thấp của ngày 1 tháng 10) sẽ tái xác nhận xu hướng giảm giá và khiến cặp GBP/USD phải đối mặt với một đợt suy giảm sâu hơn về mức 1.3102 (dải Bollinger dưới).
Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3265 hôm nay; cắt lỗ: 1.3255; mục tiêu: 1.3320, 1.3330.
USD/JPY
Đồng yên giao dịch gần mốc 158.00 so với đồng đô la vào thứ Ba, tiếp tục dao động trong biên độ khi Thủ tướng Sanae Takaichi thúc đẩy các chính sách tài khóa mở rộng giữa những lo ngại về sự yếu kém của tiền tệ và tài trợ của chính phủ. Trong bài phát biểu trước quốc hội, bà Takaichi cam kết hạ thuế tiêu thụ đối với các sản phẩm thực phẩm đồng thời nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ đảm bảo nguồn tài trợ mà không phát hành thêm trái phiếu—một động thái nhằm trấn an các thị trường tài chính. Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt các báo cáo kinh tế dự kiến được công bố trong tuần này, bao gồm dữ liệu tháng 8 về tiền lương, tài khoản vãng lai và chi tiêu hộ gia đình, cũng như các số liệu tháng 9 về niềm tin người tiêu dùng và đơn đặt hàng máy công cụ. Tuần trước, tóm tắt các ý kiến từ cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiết lộ mối lo ngại ngày càng tăng về việc lạm phát vượt quá mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, làm tăng khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất trong năm nay; tuy nhiên, có rất ít sự rõ ràng được cung cấp về thời điểm trước các cuộc họp chính sách vào tháng 10 và tháng 12.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp USD/JPY đã kéo lùi xuống dưới mức 158.00 về mức 157.90 trên biểu đồ ngày, một mức trùng với đường trung bình động 5 ngày tại 157.86. Về động lực, chỉ số RSI hàng ngày đã leo lên mức cao xấp xỉ 82, báo hiệu các điều kiện quá mua trong ngắn hạn và tỷ lệ rủi ro/phần thưởng giảm đối với việc chạy theo đà tăng; một đợt kéo lùi—thường thấy xung quanh các đợt phát hành dữ liệu—có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Mặc dù vậy, trừ khi cấu trúc xu hướng bị phá vỡ, chủ đề bao trùm vẫn là dao động đi lên. Mức cao từ thứ Năm tuần trước, ngay dưới 158.50, tạo thành mức kháng cự đầu tiên; một sự bứt phá vượt qua mức này sẽ đặt mức tâm lý 159.00 làm rào cản tiếp theo. Ở phía dưới, mức 157.50 đã thu hút sự quan tâm mua vào khi dữ liệu được công bố, và mức thấp của thứ Năm được giữ ở vị trí hơi nhỉnh hơn 157.00; trong khi đó, vùng gần 156.50—nơi hội tụ các mức thấp từ ngày 28 tháng 9 và 30 tháng 9—tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng.
Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.30 hôm nay; cắt lỗ: 158.45; mục tiêu: 157.50, 157.40.
EUR/USD
Trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, cặp EUR/USD đã phục hồi lên khoảng 1.1260. Đồng Euro trước đó đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong 17 tháng so với đồng đô la khi lo ngại của thị trường về tình hình nợ của Pháp gia tăng. Tháng trước, chính phủ thiểu số đã công bố một kế hoạch cắt giảm chi phí trị giá 54 tỷ euro để tránh thảm họa bị hạ xếp hạng tín nhiệm hoặc vỡ nợ quốc gia. Chi phí nợ gia tăng của Pháp đã làm dấy lên sự lo lắng khi chính phủ vật lộn để kiểm soát tài chính công đang căng thẳng trước thềm cuộc bầu cử tổng thống vào năm tới; điều này, đổi lại, đã gây áp lực bán lên Đồng Euro. Ngoài ra, tình trạng hỗn loạn chính trị ở Tây Ban Nha cũng có thể gây áp lực lên Đồng Euro. Thủ tướng Tây Ban Nha Pedro Sánchez đã kêu gọi một cuộc bầu cử sớm vào ngày 29 tháng 11, nhằm củng cố sự ủng hộ của quốc hội sau khi các nhà lập pháp bác bỏ đề xuất giải quyết cuộc khủng hoảng nhà ở—một vấn đề đã châm ngòi cho các cuộc biểu tình trên toàn quốc. Châu Âu trở thành tâm điểm đầu tuần này khi khu vực này bị tác động bởi các lo ngại về tài khóa và chính trị. "Pháp là trung tâm của những lo ngại này; tuy nhiên, Tây Ban Nha cũng đang chuẩn bị cho các cuộc bầu cử sớm, điều này đã làm gia tăng sự lo lắng của các nhà đầu tư", Catherine nói thêm.
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì tông màu giảm giá rõ rệt, nằm dưới cả đường trung bình động 9 ngày (1.1306) và đường trung bình động 14 ngày (1.1358). Giá đang chịu áp lực gần dải Bollinger dưới, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 24—chìm sâu vào vùng quá bán. Điều này cho thấy áp lực bán dai dẳng nhưng cũng làm tăng rủi ro về một sự phục hồi điều chỉnh từ các mức hỗ trợ lân cận. Về phía đà tăng, kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động 9 ngày (1.1306), tiếp theo là đường trung bình động 14 ngày (1.1358); cùng với nhau, các mức này tạo thành một mức trần rộng cho bất kỳ nỗ lực tăng giá nào. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức tại mức tâm lý 1.1200 thẳng hàng với dải Bollinger dưới tại 1.1190; một sự phá vỡ bền vững xuống dưới mức sàn này có thể đẩy cặp tiền xuống sâu hơn về mốc 1.1150 trong ngắn hạn.
Cân nhắc mua vào EUR ở mức 1.1250 hôm nay; Cắt lỗ: 1.1240; Mục tiêu: 1.1290, 1.1300.
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
