Sàn giao dịch BCR phân tích Vàng, Ngoại hối, Dầu thô ngày 08/10/2026

Chỉ số Đồng USD

Chỉ số Đồng USD đã ổn định trên mốc 102 vào thứ Tư, sau khi đối mặt với áp lực giảm trong phiên giao dịch trước đó. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang; sau khi công bố dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) và việc làm thấp hơn dự kiến vào tuần trước, các nhà hoạch định chính sách ngày càng ám chỉ một lập trường ôn hòa hơn đối với lãi suất. Các thị trường hiện đang đánh giá xác suất gần 80% cho việc Fed sẽ giữ nguyên chính sách trong tháng này. Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn tập trung vào thị trường trái phiếu sau đợt bán tháo gần đây do những lo ngại về lạm phát dai dẳng, rủi ro tài khóa gia tăng và mức độ phát hành nợ liên quan đến AI cao. Nhìn chung, đồng đô la Mỹ đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa "kỳ vọng chính sách hạ nhiệt" và "hỗ trợ cơ bản vững chắc": mặc dù xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống khoảng 20%, nhưng thị trường đã định giá khoảng 85% khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất trước cuối năm. Cùng với lợi suất Kho bạc Mỹ tăng cao, nhu cầu về các tài sản trú ẩn an toàn địa chính trị và những lo ngại về tài khóa ở châu Âu, những yếu tố này củng cố sức mạnh của đồng đô la; triển vọng tăng giá ngắn hạn vẫn còn nguyên vẹn sau khi chỉ số giành lại mốc 102.

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đồng USD duy trì cấu trúc tăng giá ngắn hạn trên biểu đồ ngày. Vùng 101.75–101.65—trước đây là mức kháng cự đã bị phá vỡ—nay đã chuyển thành mức hỗ trợ, với đợt kéo lùi kỹ thuật qua đêm tìm thấy sự quan tâm mua vào chính xác tại khu vực này. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 69.58, cho thấy động lượng mua mạnh mẽ nhưng cũng báo hiệu rằng chỉ số đã đi vào vùng quá mua, ngụ ý rằng đợt tăng giá ngắn hạn có thể tạm dừng hoặc trải qua một đợt kéo lùi nông bất cứ lúc nào. Về phía kháng cự, mức ban đầu là 102.54 (mức cao nhất của thứ Hai); một sự bứt phá tại đây có thể mở đường để thách thức mốc tâm lý 103.00. Về phía hỗ trợ, phạm vi 101.75–101.65 đóng vai trò là tuyến phòng thủ đầu tiên, tiếp theo là khu vực gần 101.40, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm ở mốc tâm lý 101.00. Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ số đã giành lại mức 102.00 sau khi phục hồi từ gần 101.76, và các chỉ báo động lượng ngắn hạn đã hướng lên trở lại sau khi thoái lui từ các mức cao. Nếu biên bản họp FOMC nghiêng về hướng diều hâu và thúc đẩy một sự bứt phá lên trên 102.54, xu hướng tăng sẽ được xác nhận; ngược lại, nếu biên bản họp nghiêng về hướng ôn hòa, chỉ số có thể kéo lùi để kiểm tra vùng hỗ trợ 101.75–101.65.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD ở mức 102.40 hôm nay; cắt lỗ: 102.50; mục tiêu: 101.90, 101.80.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô đã bứt phá lên trên $89 mỗi thùng vào thứ Tư, phục hồi từ các mức thấp nhất trong 5 tuần, do những rủi ro dai dẳng đối với dòng chảy năng lượng ở Trung Đông đã làm lu mờ những dấu hiệu về sự gia tăng nguồn cung trong khu vực. Động lực cung-cầu cơ bản của thị trường dầu mỏ mang nhiều sắc thái hơn so với những gì các con số dòng chảy đơn giản cho thấy. Nhìn chung, thị trường dầu mỏ đang bị kẹt trong một cuộc giằng co quyết liệt giữa "phần bù rủi ro địa chính trị" và thực tế phục hồi nguồn cung. Các báo cáo về các cuộc tấn công tàu chở dầu ngày càng thường xuyên gần eo biển Hormuz tiếp tục cung cấp hỗ trợ liên quan đến rủi ro cho giá cả, trong khi việc nhanh chóng khôi phục công suất đường ống và sự phục hồi khối lượng dòng chảy của vùng Vịnh liên tục kìm hãm đà tăng; do đó, giá WTI vẫn bị khóa trong một trận chiến xung quanh mốc $90. Hướng tới tương lai, hướng đi ngắn hạn phụ thuộc vào sức mạnh tương đối của các lực lượng đối lập này: nếu xung đột leo thang hơn nữa hoặc xảy ra sự gián đoạn nguồn cung đáng kể, WTI có thể bứt phá lên trên $90.50 và thách thức các mức vượt qua $93.00. Ngược lại, nếu công suất đường ống được khôi phục hoàn toàn và khối lượng dòng chảy tiếp tục tăng—cộng hưởng bởi các yếu tố giảm giá về phía cầu—giá có thể thoái lui về $87.00 hoặc thấp hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, WTI đang củng cố trong phạm vi $87.50–$90.50 trên biểu đồ ngày, với trung tâm giá dịch chuyển xuống thấp hơn so với các mức cao của tuần trước trên $93.00; các đường trung bình động ngắn hạn đang đan xen vào nhau, báo hiệu một xu hướng chưa được quyết định. Chỉ số RSI đã đi ngang sau khi thoái lui từ vùng quá mua về vùng trung tính, cho thấy sự cân bằng tạm thời giữa phe bò và phe gấu và sự thiếu hụt động lượng định hướng. Về phía kháng cự, mức $90.50 đại diện cho một vùng áp lực bán nặng nề từ đợt phục hồi gần đây; một sự bứt phá dứt khoát lên trên mức này có thể mở đường để kiểm tra lại $91.50 hoặc thậm chí $93.50 (mức cao đầu tháng 10). Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ tức thì nằm gần mức thấp nhất của tuần này là $88.50, tiếp theo là mốc tâm lý $87.00, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm ở quanh $85.50 ( đường trung bình động 110 ngày). Trên biểu đồ 4 giờ, giá đã thiết lập một mô hình các mức đáy cao hơn sau đợt phục hồi từ $87.60, và các chỉ báo động lượng ngắn hạn đang hoạt động trong vùng tăng giá; một sự bứt phá với khối lượng lớn lên trên $90.50 có thể kéo dài đợt tăng giá ngắn hạn, trong khi sự thất bại trong việc bứt phá—theo sau là sự sụt giảm xuống dưới $88.50—có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức hỗ trợ $87.00.

Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 88.20 hôm nay; cắt lỗ: 88.00; mục tiêu: 90.00, 91.00.

Vàng giao ngay

Vàng duy trì thiên hướng giảm giá trong ngày trong suốt phiên giao dịch sớm ở châu Âu vào thứ Tư, với sự chú ý đổ dồn vào mức thấp nhất trong hai tháng gần $4,100 được chạm tới vào ngày hôm trước. Sự quan tâm mua vào mới đối với đồng đô la Mỹ sau đợt kéo lùi của ngày thứ Ba được xem là một yếu tố chính đè nặng lên mặt hàng này, khi các nhà giao dịch chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC để tìm động lực mới. Các dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ được công bố vào tuần trước cho thấy sự chậm lại của lạm phát và sự hạ nhiệt nhẹ của thị trường lao động, làm giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất. Tuy nhiên, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch dự đoán xác suất khoảng 85% về một đợt tăng lãi suất của ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 12. Do đó, thị trường đang hướng tới biên bản họp FOMC sắp tới để tìm manh mối về các đợt tăng lãi suất tiếp theo và các tín hiệu chính sách, điều này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy đồng đô la Mỹ và vàng không sinh lời.

Hành động giá dao động trong biên độ gần đây kể từ đầu tuần trước có thể được đặc trưng như một giai đoạn củng cố giảm giá, tiếp nối đợt thoái lui từ các mức cao hàng tháng của tháng 8. Hơn nữa, trên biểu đồ 4 giờ, vàng vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn ( SMA) 50 kỳ tại $4,171 và mức thoái lui Fibonacci 61.8%, củng cố triển vọng tiêu cực. Trong khi đó, Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn ở trong vùng tích cực với chỉ số 3.35, cho thấy động lượng tăng giá nhẹ. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 41.67—một mức tương đối thấp—cho thấy bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có thể phải đối mặt với kháng cự trong khi kim loại quý này vẫn bị kìm hãm bởi các mức trên cao này. Dù vậy, trước khi dự đoán về một đợt sụt giảm xa hơn xuống mức hỗ trợ cấu trúc quan trọng hơn là $3,938, người ta nên thận trọng và chờ đợi giá phá vỡ và thiết lập vững chắc dưới $4,100—một mức đánh dấu cả ranh giới dưới của phạm vi giao dịch và mức thoái lui Fibonacci 78.6%. Về phía đà tăng, mức kháng cự tức thì nằm ở mức thoái lui 61.8% của $4,228, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn 100 kỳ tại $4,247 và mức thoái lui 50% tại $4,317. Chỉ một sự bứt phá bền vững lên trên cụm kháng cự này mới làm giảm bớt xu hướng giảm giá hiện tại.

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức $4,105, với mức cắt lỗ tại $4,100 và các mục tiêu tại $4,150 và $4,160.

AUD/USD

Sau đợt phục hồi kéo dài 3 ngày, đồng đô la Úc vẫn ở ngay dưới mốc $0.70 khi các nhà đầu tư chờ đợi các thông tin cập nhật từ các ngân hàng trung ương chủ chốt để tìm manh mối về triển vọng chính sách. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 9 trong tuần này và lắng nghe ý kiến từ một số nhà hoạch định chính sách; thị trường hiện đang đánh giá xác suất khoảng 80% là không tăng lãi suất trong tháng này, sau một báo cáo thị trường lao động không đạt kỳ vọng. Trong khi đó, đồng đô la Úc đã tìm thấy một số hỗ trợ giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng—đặc biệt là so với đồng euro, đồng tiền đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất khi áp lực trên thị trường trái phiếu châu Âu giảm bớt. Ở trong nước, niềm tin của người tiêu dùng Úc đã giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 10, do chi phí vay mượn cao hơn đã bóp nghẹt tài chính hộ gia đình và làm trầm trọng thêm áp lực chi phí sinh hoạt. Các thị trường hiện đang ước tính xác suất 75.7% rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 11, với 24.3% cơ hội có một đợt tăng lãi suất khác. Vào tuần tới, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang biên bản cuộc họp của RBA để tìm thêm các tín hiệu chính sách.

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6970, duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới các đường trung bình động giản đơn ( SMA) dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Mức kháng cự tại mốc số tròn 0.7100 cho thấy đợt phục hồi hiện tại vẫn bị kìm hãm; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI-14) dao động gần 36, giữ cho động lượng giảm giá vẫn là trọng tâm, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình ( ADX) nằm ở mức 39, cho thấy một xu hướng đang mạnh lên. Về phía đà giảm, hỗ trợ ban đầu được tìm thấy gần mức 0.6932 (đường SMA 5 ngày), tiếp theo là mức sàn sâu hơn tại mốc số tròn 0.6900. Về phía đà tăng, kháng cự tức thì được xác định bởi mốc tâm lý 0.7000 và đường SMA 200 ngày tại 0.7034, tiếp theo là mức SMA 100 ngày tại 0.7052.

Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6950 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6940; Mục tiêu: 0.7000, 0.7010.

GBP/USD

GBP/USD đã giảm trong phiên giao dịch sớm tại châu Âu vào thứ Tư, giao dịch gần mốc 1.3220. Đồng Đô la Mỹ đã vượt trội so với Bảng Anh, đặt cặp tiền này dưới áp lực. Hiện tại, Công cụ CME FedWatch chỉ ra xác suất khoảng 81% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách vào cuối tháng này. Các thị trường tài chính gần đây đã thu hẹp các vụ cá cược diều hâu vào Fed do dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 yếu kém và các tín hiệu từ Fed rằng không có nhu cầu cấp bách cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Trong khi sự phục hồi của giá dầu—làm dấy lên những lo ngại về lạm phát—đã cung cấp hỗ trợ cho Đồng Đô la Mỹ, GBP/USD đã thoái lui về khoảng 1.3235 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, trả lại một số khoản lợi nhuận đã đạt được trong ngày giao dịch trước đó. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, bà Mann, cảnh báo rằng lạm phát đã trở nên "ăn sâu" vào nền kinh tế Anh và có thể tăng lên 4% vào khoảng cuối năm, cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bảng. Tiềm năng giảm giá của đồng bảng bị hạn chế bởi hai yếu tố: thứ nhất, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 yếu kém bất ngờ của Mỹ tiếp tục làm giảm kỳ vọng định giá của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào tháng 10, nghĩa là lợi thế lãi suất của đồng đô la Mỹ không nhất thiết phải nới rộng thêm; thứ hai, áp lực lạm phát trong nước ở Anh đang cung cấp "hỗ trợ chính sách" cho đồng tiền này.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá trên biểu đồ ngày. Tỷ giá hối đoái vẫn bị kìm hãm bởi cụm đường trung bình động được hình thành bởi đường MA 14 ngày (khoảng 1.3265) và đường MA 20 ngày (khoảng 1.3323), với giá tiếp tục trôi xuống thấp hơn bên dưới chúng. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 38.30—dưới đường trung bình 50—cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn thay vì báo hiệu một sự đảo chiều sắp xảy ra. Về phía kháng cự, mốc tâm lý 1.3300 đóng vai trò là rào cản đầu tiên, với kháng cự kỹ thuật dày đặc hơn nằm ở đường MA 20 ngày (1.3323); chừng nào cặp tiền còn giao dịch dưới cụm này, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có khả năng đối mặt với áp lực bán. Chỉ một mức đóng cửa hàng ngày trên 1.3394 ( đường MA 30 ngày) mới làm vô hiệu xu hướng giảm hiện tại. Về phía hỗ trợ, vùng đáy gần đây và mốc số tròn 1.32 tạo thành tuyến phòng thủ phía dưới; sự phá vỡ khu vực này có thể dẫn đến việc kiểm tra mốc 1.3150.

Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3202 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3190; Mục tiêu: 1.3250, 1.3260.

USD/JPY

Đồng yên Nhật đã giảm giá xuống khoảng 158.10 đổi một đô la vào thứ Tư—tiến gần mức thấp nhất trong hai tuần—do chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản tiếp tục có lợi cho đồng bạc xanh. Đồng tiền này vẫn chịu áp lực do lãi suất trong nước thấp và gánh nặng nợ nần chồng chất của Nhật Bản, cùng với những lời kêu gọi về chính sách tài khóa mở rộng. Trong một bài phát biểu trước quốc hội, Sanae Takaichi cam kết cắt giảm thuế tiêu thụ đối với các sản phẩm thực phẩm đồng thời nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ đảm bảo nguồn tài trợ mà không phát hành thêm trái phiếu, nhằm trấn an các thị trường tài chính. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy tiền lương thực tế của Nhật Bản đã tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8—đánh dấu tháng tăng trưởng thứ tám liên tiếp—điều này càng củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất. Thành viên hội đồng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ayano Sato cũng bày tỏ sự ủng hộ đối với việc tăng lãi suất dần dần, theo từng giai đoạn.

Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ ngày, cặp USD/JPY vẫn bị hạn chế bởi vùng kháng cự được hình thành bởi đường trung bình động 89 ngày (khoảng 158.90) và mức cao nhất ngày 24 tháng 9 (khoảng 159.04), sau khi đối mặt với sự kháng cự tại đó nhiều lần. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 555, cho thấy động lượng tăng giá vừa phải nhưng chưa phá vỡ được cấu trúc giảm giá được xác định bởi đường trung bình động dài hạn; nhìn chung, cặp tiền vẫn nằm trong một mô hình dao động trong biên độ. Về phía kháng cự, khu vực quanh đường trung bình động 9 ngày (khoảng 158.90) và mức cao nhất ngày 24 tháng 9 (khoảng 159.04) đóng vai trò là rào cản ban đầu, theo sát bởi dải Bollinger trên tại 159.77. Về phía hỗ trợ, đường trung bình động 14 ngày tại 157.73 cung cấp hỗ trợ tức thì, với tuyến phòng thủ mạnh hơn ở mốc tâm lý 157.00; nếu áp lực bán giành lại ưu thế và đẩy giá xuống dưới mốc 157 gần đây, cặp tiền có thể hướng tới khu vực 156.50—nơi hội tụ các mức thấp từ ngày 28 tháng 9 và 30 tháng 9—tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng.

Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.25 hôm nay; cắt lỗ: 158.45; mục tiêu: 157.50, 157.40.

EUR/USD

Vào thứ Tư, cặp EUR/USD đã giảm giá, xóa sạch mức tăng của thứ Ba, bị đè nặng bởi giá dầu tăng và sự mạnh lên trên diện rộng của đồng đô la Mỹ trước khi công bố biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Cặp tiền này giao dịch gần mức thấp nhất của phiên là 1.1195—thoái lui từ mức cao nhất của thứ Ba là 1.1275—và không hề xê dịch trước dữ liệu sản xuất công nghiệp mạnh mẽ của Đức. Dữ liệu chính thức từ văn phòng thống kê của Đức cho thấy sản lượng nhà máy phục hồi 2% trong tháng 9, phần lớn bù đắp cho mức giảm 1.2% trong tháng 8 và vượt quá kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0.5%. Sản xuất công nghiệp tăng trưởng 2.3% trên cơ sở hàng năm, phục hồi từ mức suy giảm 1.6% của tháng trước. Các thị trường phần lớn phớt lờ dữ liệu này do tâm lý e ngại rủi ro nhẹ chiếm ưu thế và những căng thẳng mới ở Trung Đông đã đẩy giá dầu lên cao hơn. Dầu thô Brent đã leo trở lại trên mức $100 mỗi thùng—một mức tạo ra lực cản đáng kể cho tăng trưởng kinh tế của Khu vực Đồng tiền chung châu Âu.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1.1195, duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường Trung bình Động Giản đơn ( SMA) 9 ngày ở mức 1.1291. Hành động giá vẫn chịu áp lực sau một loạt các mức đóng cửa thấp hơn; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang tiếp cận mốc 24, cho thấy các điều kiện quá bán có thể làm chậm đà giảm mà chưa làm thay đổi cấu trúc giảm giá đang thịnh hành. Về phía đà tăng, kháng cự tức thì nằm ở đường SMA 9 ngày (1.1291) và mốc tâm lý 1.1300; vùng này đã cản trở các nỗ lực phục hồi và đánh dấu mức quan trọng mà phe bò phải giành lại để làm giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Một sự bứt phá sẽ nhắm mục tiêu đến đường SMA 14 ngày tại 1.1341. Với việc không có các mức hỗ trợ kỹ thuật ở gần trong tập dữ liệu ngay lập tức, các nhà giao dịch có thể tập trung vào mức thấp của tuần là 1.1161 và hành động giá gần mốc tâm lý 1.1100 để tìm kiếm các dấu hiệu về một mức đáy tiềm năng hoặc sự tiếp diễn của xu hướng giảm.

Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay ở mức 1.1185; Cắt lỗ: 1.1175; Mục tiêu: 1.1240, 1.1250.