SBI Holdings Nhật Bản rót 9 triệu đô để mở sàn phái sinh cryptocurrency cho Cá Mập. Lại biển máu?

Công ty khổng lồ về dịch vụ tài chính Nhật Bản SBI Holdings đã đầu tư 9 triệu đô la vào công ty thị trường kỹ thuật số của Mỹ Clear Markets để tài trợ cho việc tạo ra một nền tảng giao dịch phái sinh cryptocurrency dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức.

Sẽ có sàn phái sinh crypto mới?

Trang Nikkei Asian Review báo cáo rằng SBI Crypto Investment đã nhận được 12% cổ phần tại Clear Markets, có trụ sở tại Charlotte, NC và có văn phòng chi nhánh tại New York, London và Tokyo. Mặc dù các điều khoản của thỏa thuận không được tiết lộ, báo cáo nói rằng SBI có khả năng trả 1 tỷ yên (9 triệu đô la) cho cổ phần thiểu số của họ trong công ty.


Để tài trợ cho Clear Markets, SBI đặt mục tiêu xây dựng một sàn giao dịch phái sinh cho phép các nhà đầu tư tổ chức giao dịch các sản phẩm đầu tư gắn với biến động giá của bitcoin và các tài sản thuật toán khác. Các sản phẩm như vậy - có thể bao gồm hợp đồng tương lai (futures), quyền chọn (options) và hoán đổi (swaps) - cho phép các tổ chức tài chính phòng vệ các vị thế khác mà họ có thể có trên thị trường tiền điện tử, giảm rủi ro và cho phép họ chốt lãi hoặc cắt lỗ.

Cùng với việc chưa được quản lý một cách triệt để, các sản phẩm phái sinh tiền điện tử thường bị các nhà đầu tư tổ chức tránh né vì họ không cảm thấy thoải mái khi phân bổ vốn vào thị trường đang phát triển này.

Hiện tại, Hoa Kỳ có hai sàn giao dịch được quản lý chặt chẽ - CBOE và CME, cả hai đều có trụ sở tại Chicago - cung cấp các hợp đồng tương lai bitcoin. Nền tảng giao dịch tiền điện tử LedgerX cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một số sản phẩm phái sinh khác, bao gồm các lệnh call, put, và các giao dịch hoán đổi, nhưng việc này vẫn chưa tạo ra được khối lượng giao dịch đáng kể và ổn định trong thời gian dài.


Đầu tháng này, SBI đã trở thành tổ chức ngân hàng đầu tiên trực tiếp khởi động một sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử. Nền tảng đó, VCTRADE, phục vụ các nhà đầu tư lẻ Nhật Bản.

Sàn phái sinh crypto mới sẽ gây ảnh hưởng gì?

Vậy có nghĩa là sắp tới cộng đồng cryptocurrency sẽ có thêm 1 sàn phái sinh Bitcoin nữa cùng với CME và CBOE để tha hồ Short. Hoặc cũng có thể hy vọng nhà đầu tư sẽ tận dụng 3 sàn phái sinh này để Long Bitcoin, mặc dù cơ hội khá mong manh.

Anh em còn nhớ những ngày mà CME rồi tới CBOE mới thành lập chứ? Hai thằng này là 2 sàn cho giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin ( Bitcoin futures), 2 cái nơi chính quy để cho dân tình nhào vô Short Bitcoin. Nói nôm na là với hợp đồng tương lai Bitcoin, người ta có thể Short Bitcoin mà không cần phải có BTC trong tay, bằng cách mở 1 hợp đồng tương lai BTC với quyền được bán BTC với giá ghi sẵn trong hợp đồng tại 1 thời điểm định trước trong tương lai. Vậy tới khi hợp đồng đáo hạn mà giá giao ngay BTC lúc đó thấp hơn giá ghi trong hợp đồng, bạn sẽ được quyền bán BTC với giá cao hơn và có lời, đương nhiên người ở vị thế Long trong hợp đồng này sẽ bị lỗ.

Kết quả là, nhờ có CME và CBOE, Bitcoin đã té nặng từ 20k xuống còn 6k.

Vậy tại sao mình lại nói là sàn phái sinh mới sẽ làm giá BTC giảm hơn là tăng? Đơn giản là vì nếu muốn Long Bitcoin, người ta có thể mua Bitcoin trực tiếp luôn rất là đơn giản, chẳng cần tới Bitcoin future làm gì (phải tốn thêm phí tạo hợp đồng). Còn khi muốn Short, thì sàn Bitcoin future tỏ ra rất là hữu ích, nhà đầu tư sẽ tận dụng nó để short Bitcoin kiếm lời (thay vì bán Bitcoin thật ra USD thì chẳng có lời). Vậy mới nói người ta sẽ khoái Short hơn là Long Bitcoin. Cần nói thêm cái sàn của SBI Holdings này sẽ đảm bảo đủ chất lượng cho nhà đầu tư tổ chức, tức là Cá Mập, để Short Bitcoin một cách nhẹ nhàng và thoải mái nhất.

Còn anh em, anh em nghĩ sao về cái tin không biết nên vui hay nên buồn trên?

Xem thêm:

>> Những hiệu ứng tâm lý trong trade coin. Crypto Trader nên hiểu và kiểm soát chúng