Short Squeeze (bán non) là gì?

[Thông Tin Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/Image_ShortSqueeze-1-1742874870.png

Là hiện tượng giá của một cổ phiếu đột ngột tăng mạnh khiến cho những nhà đầu tư đang trong vị thế bán khống (short) phải đóng vị thế bán của mình để giảm thiểu thua lỗ và mua cổ phiếu lại ở mức giá cao hơn.

Việc bán non (Short Squeeze) này có ý gì?​

Chuỗi hoạt động mua cổ phiếu ở giá cao hơn này có thể đẩy giá càng ngày càng lên cao hơn nữa, tạo ra sự biến động đáng kể trên thị trường. Short squeeze thường được kích hoạt bởi những tin tức tích cực bất ngờ hoặc sự thay đổi tâm lý thị trường và có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể cho những người bán khống trong khi mang lại lợi nhuận nhanh chóng cho các nhà đầu tư khác. Hiện tượng này nhấn mạnh những rủi ro của việc bán khống và tầm quan trọng của thời điểm và chiến lược trong điều kiện thị trường biến động.

Các đặc điểm chính thể hiện việc Bán non (Short Squeeze) đang diễn ra:​

• Lãi suất bán khống cao: Bán non (Short squeeze) xảy ra ở những cổ phiếu có lãi suất bán khống cao, trong đó một tỷ lệ lớn cổ phiếu khả dụng đã được vay và bán khống. Điều này tạo ra một kịch bản rủi ro cao cho những người bán khống khi giá tăng đột ngột.
• Tăng giá nhanh: Bán non thường được kích hoạt bởi các sự kiện đột ngột như tin tức tích cực, kết quả tài chính mạnh mẽ hoặc hoạt động mua bất thường. Điều này khiến giá cổ phiếu tăng đột biến nhanh chóng và khiến những người bán khống phải chịu những khoản lỗ đáng kể.
• Mua bắt buộc: Để giảm thiểu tổn thất khi giá tăng, người bán khống phải mua lại cổ phiếu để bù đắp cho vị thế bán khống của họ. Nhu cầu tăng này tạo ra một vòng phản hồi, đẩy giá lên cao hơn nữa.
• Nguồn cung hạn chế: Sự khan hiếm nguồn cung cổ phiếu sẽ xảy ra bởi vì nhu cầu mua từ người bán khống và người mua áp đảo nguồn cung, đẩy nhanh tốc độ tăng giá.
• Bản chất tạm thời: Việc siết chặt bán khống thường diễn ra trong thời gian ngắn, với giá bình thường trở lại sau khi cơn sốt mua lắng xuống, khiến thời điểm trở nên quan trọng đối với các nhà giao dịch.

Nguyên nhân gây ra tình trạng bán non (Short squeeze):​

Một đợt Short Squeeze có thể khiến cho nhà đầu tư thua lỗ nặng nề khi thị trường biến động mạnh. Vì thế, việc nhận biết những dấu hiệu từ sớm có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu nhiều rủi ro thua lỗ do Short Squeeze gây ra. Dưới đây là một số dấu hiệu nhận biết sớm về một đợt Short Squeeze:

Giá đột ngột tăng mạnh: Nếu như giá của cổ phiếu đột nhiên tăng rất nhanh mà không có lý do rõ ràng thì có thể đây là dấu hiệu cho thấy một số lượng lớn nhà đầu tư đang mua vào để bắt đầu một Short Squeeze.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh: Nếu khối lượng giao dịch tăng mạnh trong một thời gian ngắn, đặc biệt là trong khi giá đang tăng mạnh thì đây có thể là dấu hiệu cho thấy đang có một số lượng lớn nhà đầu tư đang tham gia vào Short Squeeze.

Tỷ lệ short interest cao: Tỷ lệ short interest là tỷ lệ giữa số lượng cổ phiếu đang được bán khống (short) và số cổ phiếu đang lưu hành. Nếu tỷ lệ short interest tăng lên mức cao, tức là có một số lượng lớn nhà đầu tư đang bán khống (short) với hy vọng giá sẽ giảm. Từ đây, những nhà đầu tư khác sẽ mua vào để đẩy giá tăng lên và bắt đầu hình thành một đợt Short Squeeze.

Những tin tức tích cực về dự án hoặc thị trường: Nếu có những tin tức tích cực về dự án hoặc thị trường thì điều này có thể dẫn đến một số lượng lớn nhà đầu tư mua vào. Điều này cũng giúp đẩy giá lên cao và bắt đầu hình thành một đợt Short Squeeze.

Rủi ro và cân nhắc:​

Để quản lý rủi ro trước tình huống Short Squeeze, bạn có thể thực hiện những cách sau:

Thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư: Trước khi đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào, bạn hãy nghiên cứu thật kỹ lưỡng về dự án và xu hướng thị trường. Điều này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư có cơ sở hơn và giảm thiểu rủi ro khi gặp phải Short Squeeze.

Thiết lập kế hoạch đầu tư: Bạn nên thiết lập một kế hoạch đầu tư bao gồm mục tiêu, chiến lược và lượng vốn đầu tư. Điều này sẽ giúp cho bạn kiểm soát và tránh bị ảnh hưởng bởi các tình huống rủi ro như Short Squeeze.

Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro: Có nhiều công cụ quản lý rủi ro chẳng hạn như stop-loss order, limit order có thể giúp bạn thiết lập các mức giá cụ thể để mua hoặc bán tài sản để kiểm soát được mức độ rủi ro khi gặp phải Short Squeeze.

Điều chỉnh chiến lược giao dịch: Khi thị trường có biến động lớn, bạn cần điều chỉnh kế hoạch đầu tư của mình để tránh bị ảnh hưởng bởi các tình huống rủi ro như Short Squeeze. Điều này có thể bao gồm việc giảm tỷ lệ đầu tư hoặc thoát khỏi vị thế đầu tư hiện tại.

Theo dõi tình hình thị trường: Theo dõi sát sao tình hình thị trường và tin tức liên quan đến dự án mà bạn đang đầu tư. Nếu có bất kỳ tín hiệu nào cho thấy có nguy cơ Short Squeeze thì bạn vẫn có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.Ví dụ:

Hãy xem xét một cổ phiếu bị bán non mạnh ở mức 10 đô la. Tin tức tích cực đã làm bùng nổ làn sóng mua vào, nâng giá lên 15 đô la. Người bán non, vội vã thu hồi vị thế của mình, thúc đẩy nhu cầu tiếp tục tăng, đẩy giá cổ phiếu lên tới 25 đô la hoặc hơn. Điều này chứng minh mức tăng giá nhanh chóng thường thấy trong tình trạng bán non, đồng thời nêu bật cả rủi ro đối với người bán non và sự biến động mạnh của thị trường có thể tạo ra cơ hội cho các nhà giao dịch theo xu hướng.

Thông tin chi tiết xem tại website của Pepperstone: https://pepperstone.sjv.io/JKV7Pa

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan