- 6,087
- 31,163
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-12-31T140215-1735628573.746-1735628573.png
- Chủ đề liên quan
- 97585, 97710,
Năm 2024 là một năm tuyệt vời đối với thị trường nói chung khi tất cả các chỉ số chính đều dao động quanh mức cao nhất mọi thời đại.
Sau khi tăng chỉ 9% từ năm 2021 đến cuối năm 2023, vàng đã có một năm đột phá vào năm 2024. Với mức lợi nhuận 28,7% tính từ đầu năm đến nay (YTD), vàng đang vượt trội hơn một chút so với mức tăng 26,6% tính từ đầu năm của S&P 500.
Sau đây là một số yếu tố có thể chi phối giá vàng , vai trò của vàng trong danh mục đầu tư đa dạng và những cách khác nhau để đầu tư vào vàng.
Lãi suất thấp hơn có thể dẫn đến chi phí vốn thấp hơn và thúc đẩy đầu tư vào các dự án mới cho các công ty khai thác vàng, thúc đẩy nguồn cung.
Các ngân hàng trung ương có thể quyết định tăng dự trữ vàng của mình, dẫn đến nhu cầu và giá cả cao hơn. Theo Reuters, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là đơn vị mua vàng chính thức lớn nhất vào năm 2023. Nhu cầu bền vững từ Trung Quốc có thể giúp thúc đẩy giá vàng tăng trong dài hạn.
Hàng xa xỉ làm từ vàng và các quy trình công nghiệp sử dụng vàng cũng có thể dẫn đến nhu cầu vàng cao hơn.
Cũng đáng để hiểu giá vàng có thể khác nhau như thế nào dựa trên loại tiền tệ mà nó được so sánh. Ví dụ, đồng đô la Mỹ mạnh so với các loại tiền tệ khác có thể có nghĩa là giá vàng thấp hơn theo vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Sau đây là cái nhìn về hiệu suất của vàng theo các loại tiền tệ khác nhau so với S&P 500 trong thập kỷ qua.
Vàng có thể kém hơn S&P 500 trong thập kỷ qua, nhưng không kém nhiều so với các loại tiền tệ khác. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã mạnh hơn nhiều thị trường chứng khoán khác của các nước phát triển trong những năm gần đây. Ví dụ, sử dụng đồng yên Nhật để mua vàng, thay vì đầu tư vào thị trường chứng khoán Nhật Bản, sẽ là một khoản đầu tư tốt hơn.
S&P 500 là khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời vì các công ty hàng đầu của Hoa Kỳ đã tăng giá trị. Từ các công ty đã hoạt động kinh doanh trong hàng trăm năm cho đến các công ty mới hơn, hướng đến công nghệ, các tập đoàn Hoa Kỳ đang kiếm được nhiều tiền hơn nhờ sự đổi mới liên tục của Hoa Kỳ, các điều kiện thuận lợi cho kinh doanh, dân số ngày càng tăng và công nghiệp hóa và tiêu dùng toàn cầu ngày càng tăng.
Một vụ cá cược chống lại S&P 500 để ủng hộ vàng về cơ bản là nói rằng Hoa Kỳ sẽ mất lợi thế so với phần còn lại của thế giới, hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến vàng sẽ dẫn đến sự tăng giá bền vững vượt xa S&P 500. Ví dụ, nếu hoạt động khai thác vàng chậm lại do lo ngại về môi trường hoặc các ngân hàng trung ương tăng cường dự trữ vàng, vàng có thể vượt xa S&P 500 ngay cả khi S&P 500 đạt được mức tăng vững chắc. Tuy nhiên, có lẽ tốt nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư là xem vàng như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư, thay vì là khoản nắm giữ chủ đạo trong một kế hoạch dài hạn.
Ngoài ra còn có tùy chọn đầu tư vào các công ty khai thác vàng. Đầu tư vào các công ty khai thác vàng hoặc các quỹ giao dịch hoán đổi ( ETF ) khai thác vàng trả cổ tức là một cách để tạo thu nhập thụ động từ vàng. Tuy nhiên, các công ty khai thác vàng thường phải đối mặt với rủi ro địa chính trị và phải quản lý chi phí để đảm bảo sự ổn định tài chính. Các công ty khai thác vàng cũng có thể là những hình thức thu nhập thụ động không đáng tin cậy. Ví dụ, Newmont, một trong những công ty khai thác vàng có giá trị nhất tại Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường, đã trả 1 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2024 so với 1,60 đô la vào năm 2023 và 2,20 đô la vào năm 2022, mặc dù năm 2024 là năm tốt nhất về giá vàng trong giai đoạn đó.
Có lẽ cách đơn giản nhất để đầu tư vào vàng là thông qua một quỹ ETF vàng. Các quỹ ETF vàng như SPDR Gold Shares ETF và iShares Gold Trust sử dụng các bên lưu ký nắm giữ vàng thay mặt cho họ. Cả hai quỹ ETF đều tính tỷ lệ chi phí hàng năm (0,25% cho iShares Gold Trust và 0,4% cho SPDR Gold Trust). Nhưng những khoản phí này có thể rất đáng giá vì tính đơn giản và lợi thế về thanh khoản của việc đầu tư vào "vàng kỹ thuật số" thay vì vàng thỏi vật chất.
Vàng có thể tăng giá trị theo thời gian dựa trên động lực cung cầu và chính sách của ngân hàng trung ương, trong khi thị trường chứng khoán tăng giá trị dựa trên sự mở rộng kinh tế và vị thế dẫn đầu của Hoa Kỳ trong một số lĩnh vực. Các nhà đầu tư không sở hữu bất kỳ loại vàng nào có thể muốn xem xét kỹ hơn về SPDR Gold Shares ETF hoặc iShares Gold Trust, có thể đóng vai trò là kho dự trữ vàng cơ bản mà không có mối lo ngại về tính bảo mật hoặc thanh khoản như vàng vật chất.
Sau khi tăng chỉ 9% từ năm 2021 đến cuối năm 2023, vàng đã có một năm đột phá vào năm 2024. Với mức lợi nhuận 28,7% tính từ đầu năm đến nay (YTD), vàng đang vượt trội hơn một chút so với mức tăng 26,6% tính từ đầu năm của S&P 500.
Sau đây là một số yếu tố có thể chi phối giá vàng , vai trò của vàng trong danh mục đầu tư đa dạng và những cách khác nhau để đầu tư vào vàng.
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng
Vàng là một loại hàng hóa nên giá có thể thay đổi dựa trên một số yếu tố kinh tế vĩ mô.Lãi suất thấp hơn có thể dẫn đến chi phí vốn thấp hơn và thúc đẩy đầu tư vào các dự án mới cho các công ty khai thác vàng, thúc đẩy nguồn cung.
Các ngân hàng trung ương có thể quyết định tăng dự trữ vàng của mình, dẫn đến nhu cầu và giá cả cao hơn. Theo Reuters, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là đơn vị mua vàng chính thức lớn nhất vào năm 2023. Nhu cầu bền vững từ Trung Quốc có thể giúp thúc đẩy giá vàng tăng trong dài hạn.
Hàng xa xỉ làm từ vàng và các quy trình công nghiệp sử dụng vàng cũng có thể dẫn đến nhu cầu vàng cao hơn.
Cũng đáng để hiểu giá vàng có thể khác nhau như thế nào dựa trên loại tiền tệ mà nó được so sánh. Ví dụ, đồng đô la Mỹ mạnh so với các loại tiền tệ khác có thể có nghĩa là giá vàng thấp hơn theo vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Sau đây là cái nhìn về hiệu suất của vàng theo các loại tiền tệ khác nhau so với S&P 500 trong thập kỷ qua.
Vàng có thể kém hơn S&P 500 trong thập kỷ qua, nhưng không kém nhiều so với các loại tiền tệ khác. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã mạnh hơn nhiều thị trường chứng khoán khác của các nước phát triển trong những năm gần đây. Ví dụ, sử dụng đồng yên Nhật để mua vàng, thay vì đầu tư vào thị trường chứng khoán Nhật Bản, sẽ là một khoản đầu tư tốt hơn.
Đầu tư vào vàng so với đầu tư vào cổ phiếu
Tài sản biến động khó lường trong ngắn hạn, vì vậy không thể biết rõ vàng sẽ xếp hạng như thế nào so với cổ phiếu của Hoa Kỳ trong một năm. Tuy nhiên, S&P 500 có thể sẽ tiếp tục vượt trội hơn vàng trong dài hạn nếu nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục tăng trưởng .S&P 500 là khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời vì các công ty hàng đầu của Hoa Kỳ đã tăng giá trị. Từ các công ty đã hoạt động kinh doanh trong hàng trăm năm cho đến các công ty mới hơn, hướng đến công nghệ, các tập đoàn Hoa Kỳ đang kiếm được nhiều tiền hơn nhờ sự đổi mới liên tục của Hoa Kỳ, các điều kiện thuận lợi cho kinh doanh, dân số ngày càng tăng và công nghiệp hóa và tiêu dùng toàn cầu ngày càng tăng.
Một vụ cá cược chống lại S&P 500 để ủng hộ vàng về cơ bản là nói rằng Hoa Kỳ sẽ mất lợi thế so với phần còn lại của thế giới, hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến vàng sẽ dẫn đến sự tăng giá bền vững vượt xa S&P 500. Ví dụ, nếu hoạt động khai thác vàng chậm lại do lo ngại về môi trường hoặc các ngân hàng trung ương tăng cường dự trữ vàng, vàng có thể vượt xa S&P 500 ngay cả khi S&P 500 đạt được mức tăng vững chắc. Tuy nhiên, có lẽ tốt nhất đối với hầu hết các nhà đầu tư là xem vàng như một phần nhỏ trong danh mục đầu tư, thay vì là khoản nắm giữ chủ đạo trong một kế hoạch dài hạn.
Các cách đầu tư vào vàng
Có rất nhiều cách để mua vàng. Bạn có thể mua đồ trang sức bằng vàng hoặc vàng thỏi. Nhưng điều đó thường liên quan đến việc trả thêm phí bảo hiểm cho giá giao ngay và đi kèm với rủi ro an ninh và phí lưu trữ tiềm ẩn.Ngoài ra còn có tùy chọn đầu tư vào các công ty khai thác vàng. Đầu tư vào các công ty khai thác vàng hoặc các quỹ giao dịch hoán đổi ( ETF ) khai thác vàng trả cổ tức là một cách để tạo thu nhập thụ động từ vàng. Tuy nhiên, các công ty khai thác vàng thường phải đối mặt với rủi ro địa chính trị và phải quản lý chi phí để đảm bảo sự ổn định tài chính. Các công ty khai thác vàng cũng có thể là những hình thức thu nhập thụ động không đáng tin cậy. Ví dụ, Newmont, một trong những công ty khai thác vàng có giá trị nhất tại Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường, đã trả 1 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2024 so với 1,60 đô la vào năm 2023 và 2,20 đô la vào năm 2022, mặc dù năm 2024 là năm tốt nhất về giá vàng trong giai đoạn đó.
Có lẽ cách đơn giản nhất để đầu tư vào vàng là thông qua một quỹ ETF vàng. Các quỹ ETF vàng như SPDR Gold Shares ETF và iShares Gold Trust sử dụng các bên lưu ký nắm giữ vàng thay mặt cho họ. Cả hai quỹ ETF đều tính tỷ lệ chi phí hàng năm (0,25% cho iShares Gold Trust và 0,4% cho SPDR Gold Trust). Nhưng những khoản phí này có thể rất đáng giá vì tính đơn giản và lợi thế về thanh khoản của việc đầu tư vào "vàng kỹ thuật số" thay vì vàng thỏi vật chất.
Vàng có thể đóng vai trò là một nhân tố trong danh mục đầu tư đa dạng
Việc kết hợp vàng vào danh mục đầu tư gồm các tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và tiết kiệm lợi suất cao, có thể là một cách tốt để đạt được sự đa dạng hóa. Tuy nhiên, vàng không phải là cách tốt để kiếm thu nhập thụ động đáng tin cậy. Vàng cũng có thể khó mua và bán trừ khi bạn đang đầu tư vào một ETF tập trung vào vàng.Vàng có thể tăng giá trị theo thời gian dựa trên động lực cung cầu và chính sách của ngân hàng trung ương, trong khi thị trường chứng khoán tăng giá trị dựa trên sự mở rộng kinh tế và vị thế dẫn đầu của Hoa Kỳ trong một số lĩnh vực. Các nhà đầu tư không sở hữu bất kỳ loại vàng nào có thể muốn xem xét kỹ hơn về SPDR Gold Shares ETF hoặc iShares Gold Trust, có thể đóng vai trò là kho dự trữ vàng cơ bản mà không có mối lo ngại về tính bảo mật hoặc thanh khoản như vàng vật chất.
Tham khảo: MotleyFool
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
