Thị trường ngày 28/09/2026: Chứng khoán Mỹ duy trì đà tăng và Bitcoin chờ breakout!

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/xm-cover-bai-phan-tich-01042026-1790575196.jpg

1. Tổng quan thị trường​

Thị trường tài chính bước vào tuần giao dịch mới với nhiều tín hiệu trái chiều. Chứng khoán Mỹ khép lại tuần trước bằng một phiên tăng tương đối ổn định, qua đó hình thành mẫu nến tăng mạnh trên khung tuần. Đây là tín hiệu tích cực, cho thấy lực mua vẫn đang hiện diện và các chỉ số chứng khoán Mỹ có thể tiếp tục hướng đến những vùng giá cao hơn.

Nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục được chú ý khi đang thể hiện khả năng chống chịu tốt trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn duy trì ở mức cao. Thông thường, lợi suất tăng sẽ gây áp lực lên các tài sản rủi ro, đặc biệt là cổ phiếu tăng trưởng. Tuy nhiên, diễn biến hiện tại cho thấy thị trường chưa xem lợi suất cao là dấu hiệu của một cuộc khủng hoảng tài chính hoặc suy thoái kinh tế sắp xảy ra.

Thay vào đó, lợi suất tăng có thể đang phản ánh một trạng thái bình thường mới của nền kinh tế: lạm phát cao hơn, mặt bằng lãi suất cao hơn và mức độ bất ổn lớn hơn. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư yêu cầu một mức lợi suất cao hơn để bù đắp cho các rủi ro đang gia tăng.

Nếu lợi suất không tiếp tục tăng quá nhanh hoặc chuyển sang trạng thái đi ngang, tâm lý thị trường nhiều khả năng vẫn được duy trì ở mức tích cực. Chứng khoán Mỹ, đặc biệt là nhóm công nghệ, có thể tiếp tục tăng. Tuy nhiên, nhịp tăng lần này có thể không diễn ra một cách mạnh mẽ và dứt khoát mà theo dạng tăng xói mòn, đi kèm những nhịp điều chỉnh bất ngờ.

Một tín hiệu tích cực rõ ràng hơn sẽ xuất hiện nếu lợi suất trái phiếu giảm mạnh. Khi đó, áp lực chi phí vốn giảm xuống và tâm lý nhà đầu tư có thể được cải thiện đáng kể. Ngoài ra, các diễn biến liên quan đến quan hệ Mỹ - Iran cũng cần được theo dõi trong tuần này, bởi đây có thể là yếu tố tạo ra một cú hích mới cho thị trường.

*Giao dịch với XM

Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây

Đổi điểm lấy tiền thưởng, tiền mặt, công cụ giao dịch và các phần quà độc quyền. Tham gia Câu Lạc Bộ Giao Dịch XM ngay và tích lũy XMC tại đây

Mời bạn bè - nhận thưởng lên đến $100 cho mỗi lượt giới thiệu ngay tại đây

Tổng thưởng nạp tiền hàng tháng lên đến $5,000 với 6 mốc thưởng hấp dẫn. Nạp ngay tại đây

Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây

2. Phân tích các sản phẩm chính​

EUR/USD: Vẫn tích lũy nhưng có thể xuất hiện nhịp hồi phục​

EUR/USD đã trải qua hai ngày phục hồi liên tiếp, đặc biệt là phiên tăng mạnh vào thứ Sáu tuần trước. Tuy nhiên, lực mua đã không thể duy trì vị thế. Khi bước sang tuần mới, khoảng GAP giảm xuất hiện trong phiên sáng đã khiến cặp tiền này quay trở lại vận động bên trong vùng tích lũy trước đó.

Trong ngắn hạn, EUR/USD có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp trước khi hình thành một hướng đi rõ ràng hơn. Nếu giá không thể phục hồi và lấp đầy khoảng GAP trong phiên Á, áp lực bán có thể tiếp tục duy trì theo dạng xói mòn. Khi đó, giá có khả năng giảm chậm về vùng 1.1339 - 1.1340.

Đây là khu vực có thể được theo dõi để tìm cơ hội Buy nếu xuất hiện phản ứng giá tích cực, chẳng hạn như nến rút chân, mô hình đảo chiều hoặc lực mua quay trở lại rõ ràng trên các khung thời gian ngắn.

Ngược lại, nếu EUR/USD phục hồi trong phiên Á và đầu phiên Âu, sau đó vượt qua vùng 1.1394, cấu trúc giá sẽ trở nên tích cực hơn. Khi đó, xu hướng tăng có thể được duy trì trong phần còn lại của ngày.

Trong kịch bản giá vượt 1.1394, nhà đầu tư có thể theo dõi cơ hội Buy theo nhịp pullback quanh vùng 1.13836. Mức dừng lỗ tham khảo được đặt tại 1.1367. Nếu lực mua tiếp tục duy trì, mục tiêu tăng tiếp theo có thể hướng về 1.14364 và xa hơn là 1.14791.

Nhìn chung, EUR/USD đang đứng giữa hai kịch bản: tiếp tục giảm chậm về vùng hỗ trợ hoặc xác nhận hồi phục nếu vượt qua 1.1394. Vì vậy, việc chờ phản ứng tại các vùng giá quan trọng sẽ phù hợp hơn so với việc mở vị thế khi giá vẫn đang nằm giữa vùng tích lũy.

AUD/USD: Cần một tín hiệu xác nhận trước khi Buy​

AUD/USD đang cho thấy thiết lập tương đối giống EUR/USD. Giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy quanh một vùng giá quan trọng, tương ứng với Fibonacci 38.2% của nhịp tăng kéo dài từ ngày 30/06 đến 09/09.

Việc giá tích lũy tại vùng Fibonacci quan trọng cho thấy thị trường đang tạm thời cân bằng giữa lực mua và lực bán. Tuy nhiên, chỉ riêng việc giá giữ được vùng hỗ trợ chưa đủ để xác nhận xu hướng tăng trở lại. AUD/USD vẫn cần một nhịp phá vỡ và kiểm định lại vùng giá phía trên để củng cố cho kịch bản Buy.

Nếu AUD/USD vượt qua 0.70268 bằng một nhịp tăng đủ mạnh, sau đó điều chỉnh về quanh 0.70177, đây có thể là vùng được theo dõi để tìm cơ hội Buy theo nhịp pullback. Mức dừng lỗ tham khảo tại 0.7000.

Trong trường hợp kịch bản tăng được xác nhận, mục tiêu gần của AUD/USD có thể hướng về 0.7065. Xa hơn, giá có thể mở rộng lên vùng 0.7080, khu vực nằm gần đường SMA200 trên khung H1 và có thể tạo ra lực cản đáng kể.

Ngược lại, nếu AUD/USD chưa thể phục hồi và tiếp tục giảm theo dạng xói mòn, vùng 0.69788 sẽ là khu vực cần quan sát. Nếu giá phản ứng tích cực tại vùng này, nhà đầu tư có thể tìm kiếm cơ hội Buy sau khi xuất hiện tín hiệu xác nhận.

Điểm quan trọng đối với AUD/USD là không nên mua chỉ vì giá đang nằm gần vùng hỗ trợ. Một nhịp xác nhận về cấu trúc hoặc động lượng sẽ giúp giảm rủi ro khi thị trường vẫn còn vận động trong vùng tích lũy.

USD/JPY: Xu hướng giảm trung hạn vẫn được duy trì​

USD/JPY đã giảm mạnh trong phiên giao dịch cuối tuần sau những tin đồn cho rằng Bộ Tài chính Nhật Bản có thể tiếp tục can thiệp vào tỷ giá. Thông tin này đã thúc đẩy đồng JPY tăng giá và gây áp lực lên USD/JPY.

Đáng chú ý, USD/JPY đã giảm về quanh đường SMA200 trên khung Daily. Việc giá phản ứng tại khu vực này cho thấy xu hướng giảm trung hạn trên khung thời gian lớn vẫn chưa bị phá vỡ.

Trên khung H4, cấu trúc giá cũng đang ủng hộ phe bán khi USD/JPY đã giảm xuống dưới cả SMA200 và SMA20. Điều này cho thấy đà giảm không chỉ xuất hiện trên khung ngắn hạn mà còn đang được củng cố trên các khung thời gian lớn hơn.

Trong bối cảnh đó, nếu giá hồi phục về vùng 158.135, nhà đầu tư có thể theo dõi cơ hội Short. Đây là vùng supply zone được hình thành trên khung H1 và có khả năng tạo ra lực bán trở lại.

Mức dừng lỗ tham khảo tại 158.735. Nếu áp lực bán tiếp tục duy trì, mục tiêu giảm trước mắt được xác định quanh 156.464. Xa hơn, giá có thể hướng về vùng 155.717.

Kịch bản giảm sẽ được củng cố nếu USD/JPY không thể vượt qua vùng cung và tiếp tục hình thành các đỉnh thấp dần. Ngược lại, nếu giá bứt phá mạnh lên trên vùng 158.735, cấu trúc giảm ngắn hạn sẽ suy yếu và nhà đầu tư cần đánh giá lại chiến lược.

Vàng: Điều chỉnh mạnh nhưng vùng 4.195 có thể tạo lực cầu​

Vàng bất ngờ giảm mạnh trong phiên Á đầu tuần, trước thời điểm phiên Á chính thức bước vào giai đoạn giao dịch sôi động. Áp lực giảm được cho là có liên quan đến việc lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, xét trên tổng thể, hành động giảm này có phần quá mạnh. Tâm lý thị trường đang có dấu hiệu cải thiện khi chứng khoán Mỹ phục hồi, do đó nhu cầu phòng thủ và tìm kiếm tài sản trú ẩn không còn tăng mạnh như trong những giai đoạn Risk-off rõ rệt.

Sau khi vàng phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng tại 4.255 USD, sóng giảm có thể tiếp tục mở rộng về vùng 4.200 - 4.195 USD. Đây là khu vực cạnh dưới của kênh tăng trên khung H4 và cũng được xem là chốt chặn cuối cùng của xu hướng tăng hiện tại.

Nếu giá vàng phản ứng tích cực quanh vùng 4.195 USD, nhà đầu tư có thể theo dõi cơ hội Buy. Kịch bản kỳ vọng là giá phục hồi nhanh, vượt qua 4.216 USD, sau đó điều chỉnh để retest lại vùng 4.216 USD trước khi tiếp tục tăng.

Mục tiêu tăng trong ngày có thể mở rộng tối đa về quanh 4.292 USD. Trong trường hợp lực mua quay trở lại mạnh, vàng có thể phục hồi nhanh hơn dự kiến do trước đó đã giảm mạnh trong thời gian ngắn.

Ở chiều ngược lại, chiến lược Short hiện không được ưu tiên. Sau khi phá vỡ 4.255 USD, vàng có khả năng tiếp tục giảm trực tiếp thay vì hồi phục đủ sâu để tạo điểm vào lệnh Short thuận lợi.

Một kịch bản khác cần lưu ý là vàng tăng mạnh trở lại sau khi phiên Á hoạt động chính thức và đóng nến trên 4.255 USD. Khi đó, nhịp phá vỡ trước đó có thể trở thành false-break và giá tiếp tục tôn trọng biên sideway hiện tại.

Vì vậy, vùng 4.195 USD có ý nghĩa quan trọng. Nếu vùng này giữ được, xu hướng tăng trên khung H4 vẫn còn cơ hội được bảo toàn. Ngược lại, nếu giá phá vỡ dứt khoát vùng này, cấu trúc tăng sẽ chịu rủi ro suy yếu đáng kể.

Bitcoin: Biên độ hẹp khiến giao dịch trong ngày trở nên rủi ro​

Bitcoin hiện đang vận động trong một mô hình tích lũy có biên độ rất hẹp. Giá liên tục dao động trong vùng nhỏ nhưng chưa tạo ra một hướng đi rõ ràng. Trong những cấu trúc như vậy, các nhịp biến động ngắn thường dễ trở nên hỗn loạn, đặc biệt khi có sự gia tăng đột ngột của biến động.

Do đó, Bitcoin chưa phải là tài sản phù hợp để giao dịch liên tục trong ngày. Việc mở vị thế ở giữa vùng tích lũy có thể khiến nhà đầu tư dễ bị quét dừng lỗ trước khi giá thực sự lựa chọn hướng đi.

Chiến lược phù hợp hơn là chờ một nhịp breakout rõ ràng để xác nhận xu hướng mới. Thiên kiến hiện tại đang nghiêng nhẹ về khả năng Bitcoin đột phá tăng, bởi giá trên khung H1 đang vận động quanh đường SMA200.

Nếu Bitcoin vượt mạnh qua 85.350 USD, giá có thể hướng về vùng 86.100 USD. Sau nhịp tăng này, một pha điều chỉnh có thể xuất hiện và đưa giá quay trở lại quanh 85.150 USD. Đây là khu vực có thể được theo dõi để tìm cơ hội Buy theo nhịp retest.

Mức dừng lỗ tham khảo tại 84.200 USD. Nếu lực mua tiếp tục được duy trì, mục tiêu tăng của sóng giá có thể mở rộng về 87.630 USD.

Tuy nhiên, trong trường hợp Bitcoin vẫn tiếp tục vận động trong mô hình tam giác hiện tại mà chưa phá vỡ biên trên hoặc biên dưới, nhà đầu tư nên hạn chế giao dịch. Việc chờ đợi tín hiệu rõ ràng sẽ giúp giảm rủi ro trong bối cảnh biên độ giá đang quá hẹp.

3. Kết luận​

Thị trường bước vào tuần mới với sự phân hóa rõ rệt. Chứng khoán Mỹ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ tâm lý tích cực, bất chấp lợi suất trái phiếu vẫn duy trì ở mức cao. Điều này cho thấy nhà đầu tư hiện chưa xem lợi suất cao là rủi ro đủ lớn để đảo ngược xu hướng tăng của cổ phiếu.

Tuy nhiên, thị trường vẫn có thể xuất hiện những nhịp biến động mạnh nếu lợi suất tăng quá nhanh hoặc các thông tin địa chính trị tạo ra cú sốc mới. Vì vậy, nhà đầu tư cần theo dõi sát lợi suất trái phiếu và các diễn biến liên quan đến Mỹ - Iran.

Đối với các cặp tiền tệ, EUR/USD và AUD/USD vẫn đang trong giai đoạn tích lũy và cần thêm tín hiệu xác nhận trước khi mở vị thế Buy. USD/JPY có triển vọng giảm rõ hơn khi giá nằm dưới các đường trung bình quan trọng trên khung H4 và Daily.

Vàng đã điều chỉnh mạnh nhưng có thể tìm thấy lực cầu quanh vùng 4.195 USD. Đây là vùng giá quan trọng để đánh giá liệu xu hướng tăng trên khung H4 có được bảo vệ hay không. Trong khi đó, Bitcoin vẫn cần một cú breakout để xác nhận xu hướng mới và chưa phù hợp với việc giao dịch ở giữa vùng tích lũy hẹp.

Nhìn chung, nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ phản ứng giá tại các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng, ưu tiên quản trị rủi ro, giảm khối lượng giao dịch khi biến động tăng và tránh mở vị thế lớn trước khi xu hướng được xác nhận rõ ràng.

Lưu ý: Nội dung trên được tổng hợp từ phân tích thị trường của XM ngày 28/09/2026 và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, tham khảo thị trường. Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch các sản phẩm có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể dẫn đến thua lỗ, nhà đầu tư cần chủ động quản trị rủi ro và đánh giá điều kiện thị trường trước khi giao dịch.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan