Thị trường ngày 29/09/2026: Ưu tiên giao dịch trong biên độ, EUR/USD có thể hồi phục!

1. Tổng quan thị trường​

Thị trường tài chính hiện chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố chính: diễn biến sau cuộc gặp Mỹ - Trung và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể tiếp tục tăng lãi suất.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường nhiều khả năng sẽ trở nên thận trọng hơn trong những ngày tới khi Mỹ chuẩn bị công bố hai dữ liệu kinh tế quan trọng là PCE và Nonfarm. Đây là những thông tin có thể tác động trực tiếp đến kỳ vọng của nhà đầu tư về chính sách lãi suất trong kỳ họp cuối tháng.

PCE là một trong những chỉ báo lạm phát được Fed đặc biệt quan tâm, trong khi Nonfarm phản ánh sức khỏe của thị trường lao động Mỹ. Nếu hai dữ liệu này cho thấy nền kinh tế vẫn duy trì sức mạnh và áp lực lạm phát chưa hạ nhiệt, kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ cứng rắn có thể gia tăng. Ngược lại, những tín hiệu yếu hơn dự kiến có thể tạo áp lực lên USD và hỗ trợ các tài sản khác.

Trước khi các thông tin quan trọng được công bố, thị trường có thể không xuất hiện những xu hướng tăng hoặc giảm quá mạnh. Nhà đầu tư có xu hướng hạn chế mở vị thế lớn và chờ đợi dữ liệu mới để xác định hướng đi tiếp theo.

Trong bối cảnh đó, các chiến lược giao dịch theo biên độ có thể phù hợp hơn so với việc giao dịch theo xu hướng. Nhà đầu tư nên ưu tiên quan sát phản ứng của giá tại các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng, đồng thời thận trọng với những cú phá vỡ giả trước thời điểm công bố tin.

*Giao dịch với XM

Tham gia Lớp học trading cùng với XM mỗi ngày từ t2-t6, 15h-21h. Link tham gia: tại đây

Đổi điểm lấy tiền thưởng, tiền mặt, công cụ giao dịch và các phần quà độc quyền. Tham gia Câu Lạc Bộ Giao Dịch XM ngay và tích lũy XMC tại đây

Mời bạn bè - nhận thưởng lên đến $100 cho mỗi lượt giới thiệu ngay tại đây

Tổng thưởng nạp tiền hàng tháng lên đến $5,000 với 6 mốc thưởng hấp dẫn. Nạp ngay tại đây

Trở thành Đối tác XM – Nhận hoa hồng đến 80$/lot - Không giới hạn hoa hồng được nhận. Đăng ký tại đây

2. Phân tích các sản phẩm chính​

EUR/USD: Vùng 1.13000 - 1.13500 là hỗ trợ quan trọng​

EUR/USD đã giảm về vùng hỗ trợ 1.13000 - 1.13500. Đây được xem là vùng hỗ trợ cứng và có khả năng tiếp tục phát huy vai trò ít nhất cho đến trước thời điểm Mỹ công bố dữ liệu Nonfarm vào cuối tuần.

Sau chuỗi giảm trước đó, giá đang tiến vào khu vực có thể xuất hiện lực cầu bắt đáy. Nếu vùng 1.13000 - 1.13500 được giữ vững, EUR/USD có khả năng hình thành một nhịp hồi phục nhẹ trong ngắn hạn.

Trong giai đoạn hiện tại, các vị thế Buy ngắn hạn có thể được ưu tiên hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chờ tín hiệu xác nhận tại vùng hỗ trợ, thay vì mua ngay khi giá vừa chạm vùng này. Những tín hiệu như nến rút chân, mô hình đảo chiều hoặc sự trở lại của lực mua trên các khung thời gian ngắn sẽ giúp nâng cao độ tin cậy của kịch bản hồi phục.

Do thị trường đang chờ các dữ liệu kinh tế quan trọng, đà tăng của EUR/USD trước Nonfarm có thể chỉ mang tính kỹ thuật và chưa đủ để xác nhận một xu hướng tăng mới. Vì vậy, mục tiêu ngắn hạn nên được đặt hợp lý và nhà đầu tư cần sẵn sàng điều chỉnh chiến lược nếu dữ liệu PCE hoặc Nonfarm tạo ra biến động mạnh đối với USD.

Nếu EUR/USD phá vỡ dứt khoát vùng 1.13000, kịch bản hồi phục sẽ suy yếu. Khi đó, lực bán có thể tiếp tục chiếm ưu thế và giá có nguy cơ mở rộng xu hướng giảm.

USD/JPY: Xu hướng giảm trung hạn vẫn được duy trì​

USD/JPY tiếp tục duy trì cấu trúc giảm sau khi JPY tăng mạnh trong phiên cuối tuần trước. Động lực chính đến từ những tin đồn cho rằng Bộ Tài chính Nhật Bản có thể tiếp tục can thiệp vào thị trường ngoại hối.

Thông tin này đã thúc đẩy đồng JPY tăng giá, khiến USD/JPY giảm mạnh về quanh đường SMA200 trên khung Daily. Việc giá phản ứng tại khu vực này cho thấy xu hướng giảm trung hạn trên khung thời gian lớn vẫn chưa bị phá vỡ.

Trên khung H4, USD/JPY cũng đang phát đi tín hiệu tiêu cực khi giá đã giảm xuống dưới cả đường SMA200 và SMA20. Điều này cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế, đồng thời các nhịp hồi phục có thể được xem là cơ hội để phe bán tìm kiếm vị thế.

Nếu USD/JPY hồi phục về quanh 158.135, nhà đầu tư có thể theo dõi cơ hội Short. Đây là vùng supply zone được hình thành trên khung H1 và có khả năng tạo ra lực cung trở lại.

Mức dừng lỗ tham khảo tại 158.735. Nếu giá tiếp tục giảm, mục tiêu trước mắt được xác định quanh 156.464, trong khi mục tiêu sâu hơn là 155.717.

Tuy nhiên, do thị trường đang chờ PCE và Nonfarm, biến động của USD/JPY có thể gia tăng đột ngột. Nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý nguy cơ giá quét qua vùng dừng lỗ trước khi đi theo hướng chính.

Vàng: Có thể hồi phục trong biên độ 4.100 - 4.230​

Vàng đã giảm mạnh trong phiên giao dịch trước đó. Nguyên nhân chính được cho là đến từ những tín hiệu tích cực trong cuộc gặp Mỹ - Trung vào cuối tuần, khiến nhu cầu phòng thủ trên thị trường giảm xuống.

Nhịp giảm này có thể được xem như một pha rũ bỏ, đưa giá vàng về vùng hỗ trợ 3.900 - 4.100. Sau khi giảm mạnh trong thời gian ngắn, vàng có khả năng xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật, đặc biệt khi thị trường đang bước vào giai đoạn chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ.

Trong ngắn hạn, trước thời điểm Nonfarm được công bố, vàng có thể tiếp tục hồi phục và dao động trong biên độ 4.100 - 4.230. Đây là vùng giá mà nhà đầu tư có thể ưu tiên các chiến lược giao dịch trong biên độ thay vì kỳ vọng một xu hướng tăng hoặc giảm kéo dài.

Nếu giá giữ được vùng 4.100, lực cầu có thể tiếp tục hỗ trợ vàng hướng về vùng 4.230. Ngược lại, nếu vàng không thể duy trì trên vùng hỗ trợ này, áp lực bán có thể quay trở lại và đưa giá kiểm định các vùng thấp hơn.

Nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng vàng thường phản ứng rất mạnh với dữ liệu PCE, Nonfarm và kỳ vọng lãi suất của Fed. Vì vậy, các vị thế được mở trước thời điểm tin tức công bố nên có khối lượng phù hợp, tránh sử dụng đòn bẩy quá cao.

Trong trường hợp dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn kỳ vọng, USD có thể suy yếu và tạo thêm động lực cho vàng hồi phục. Ngược lại, nếu dữ liệu cho thấy lạm phát và thị trường lao động vẫn mạnh, vàng có thể chịu áp lực trở lại do kỳ vọng lãi suất cao được củng cố.

Bitcoin: Xu hướng tăng chưa bị phá vỡ​

Bitcoin vẫn đang duy trì đà tăng, dù giá đã chững lại trong khoảng tám ngày gần đây. Việc giá tích lũy và đi ngang trong một thời gian ngắn chưa đủ để xác nhận xu hướng tăng đã kết thúc.

Trên phương diện tổng thể, cấu trúc tăng của Bitcoin vẫn chưa bị phá vỡ. Diễn biến này cho thấy tâm lý thị trường vẫn còn duy trì sự thận trọng đối với các rủi ro trong trung và dài hạn. Khi mức độ lo ngại rủi ro gia tăng, nhu cầu tìm kiếm các tài sản có khả năng bảo toàn giá trị hoặc mang tính phòng thủ có thể tiếp tục hỗ trợ Bitcoin.

Trong giai đoạn hiện tại, các vị thế Buy có thể được ưu tiên hơn so với Short. Tuy nhiên, việc Bitcoin đã chững lại trong nhiều ngày cho thấy động lượng tăng đang tạm thời suy yếu. Nhà đầu tư nên tránh mua đuổi khi giá tăng nhanh và ưu tiên chờ các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ.

Vùng giá 75.000 USD được xác định là khu vực đáng chú ý để theo dõi. Nếu Bitcoin duy trì được trên vùng này, xu hướng tăng có thể tiếp tục được bảo vệ và giá có khả năng hình thành một nhịp tăng mới.

Ngược lại, nếu Bitcoin phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng và hình thành các đáy thấp dần, kịch bản tăng sẽ suy yếu. Khi đó, nhà đầu tư cần chờ thêm tín hiệu xác nhận trước khi tiếp tục mở vị thế Buy.

Do Bitcoin có thể biến động mạnh khi thị trường phản ứng với dữ liệu PCE và Nonfarm, nhà đầu tư nên giảm khối lượng giao dịch trước thời điểm công bố tin. Những nhịp biến động nhanh có thể tạo ra cả cơ hội lẫn rủi ro lớn trong thời gian ngắn.

Tác động tiềm năng từ PCE và Nonfarm​

Hai dữ liệu PCE và Nonfarm có thể trở thành yếu tố quan trọng định hướng thị trường trong những phiên sắp tới.

Nếu PCE cao hơn kỳ vọng, thị trường có thể gia tăng dự báo Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Kịch bản này thường hỗ trợ USD, gây áp lực lên EUR/USD và vàng, đồng thời có thể khiến USD/JPY biến động mạnh.

Nếu Nonfarm cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn tăng trưởng mạnh, kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt cũng có thể được củng cố. Ngược lại, nếu dữ liệu lao động yếu hơn dự kiến, USD có thể chịu áp lực giảm và các tài sản như vàng hoặc Bitcoin có thể nhận được sự hỗ trợ.

Tuy nhiên, phản ứng của thị trường không phải lúc nào cũng diễn ra theo cách đơn giản. Nhà đầu tư cần quan sát cả con số thực tế, số liệu điều chỉnh của kỳ trước và phản ứng của lợi suất trái phiếu sau khi dữ liệu được công bố.

Trong thời gian chờ tin, việc giao dịch trong biên độ với mục tiêu ngắn và mức dừng lỗ rõ ràng có thể phù hợp hơn so với việc cố gắng dự đoán trước hướng đi của thị trường.

3. Kết luận​

Thị trường hiện đang bước vào giai đoạn nhạy cảm khi nhà đầu tư chờ đợi PCE và Nonfarm - hai dữ liệu có khả năng tác động trực tiếp đến kỳ vọng lãi suất của Fed.

Trong ngắn hạn, các chiến lược giao dịch theo biên độ nên được ưu tiên hơn các chiến lược giao dịch theo xu hướng. EUR/USD có thể hồi phục từ vùng hỗ trợ 1.13000 - 1.13500, trong khi USD/JPY tiếp tục duy trì triển vọng giảm trung hạn với vùng Short đáng chú ý quanh 158.135.

Vàng có thể hồi phục sau nhịp giảm mạnh và dao động trong biên độ 4.100 - 4.230 trước khi Nonfarm được công bố. Bitcoin vẫn duy trì cấu trúc tăng và các vị thế Buy được ưu tiên, nhưng nhà đầu tư nên chờ các nhịp điều chỉnh thay vì mua đuổi.

Nhìn chung, thị trường có thể duy trì trạng thái tích lũy và biến động vừa phải trước khi các dữ liệu kinh tế quan trọng xuất hiện. Nhà đầu tư nên kiểm soát khối lượng giao dịch, tránh sử dụng đòn bẩy quá cao và sẵn sàng điều chỉnh chiến lược khi thị trường có phản ứng rõ ràng sau tin.

Lưu ý: Nội dung trên được tổng hợp từ phân tích thị trường của XM ngày 29/09/2026 và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, tham khảo thị trường. Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch các sản phẩm có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể dẫn đến thua lỗ, nhà đầu tư cần chủ động quản trị rủi ro và đánh giá điều kiện thị trường trước khi giao dịch.