Tin nóng tài chính đầu ngày 23/10 - Các nhà giao dịch trái phiếu lại sai lầm một lần nữa!

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, đưa chỉ số S&P 500 vào lộ trình giảm liên tiếp đầu tiên trong sáu tuần. Các chiến lược gia của Citigroup cho biết mức độ tiếp xúc của các nhà giao dịch với chỉ số này đã đạt đến mức mà trước đây đã dẫn đến mức giảm 10%.
2. Trái phiếu Kho bạc ổn định, mặc dù lợi suất trên toàn thế giới đang tăng sau đợt bán tháo hôm qua tại Mỹ. Mary Daly của Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco cho biết bà hy vọng ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.
3. Các quỹ đầu cơ cắt giảm các khoản cược giảm giá đồng đô la trước cuộc bầu cử, tạo ra sự thay đổi tích cực ròng lớn nhất trong các giao dịch trong ba năm.
4. HSBC bắt đầu tái cấu trúc doanh nghiệp toàn diện để cắt giảm chi phí.
5. Công ty phần mềm Đức SAP báo cáo doanh thu đám mây tăng vọt khi khách hàng chuyển sang các công cụ AI và phân tích. Cổ phiếu của công ty tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới.

Rắc rối trên thị trường trái phiếu

Thị trường trái phiếu đang chao đảo vì rủi ro Fed sẽ không cắt giảm lãi suất nhiều như mong đợi.

Lợi suất Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng trên 4,2% lần đầu tiên kể từ tháng 7, gây ra sự gia tăng chi phí đi vay từ Úc đến Đức. Một thước đo về biến động dự kiến của thị trường nợ, được gọi là chỉ số Ice BofA MOVE, hiện đang ở mức cao nhất trong năm.



Một lần nữa, có vẻ như các nhà đầu tư trái phiếu đã quá lạc quan với đợt phục hồi được thúc đẩy bởi các kỳ vọng về chính sách tiền tệ dễ dàng hơn — chỉ để rồi bị đánh gục bởi thực tế rằng sự thay đổi có thể không diễn ra nhanh như họ mong muốn. Đây là một mô hình đã diễn ra lặp đi lặp lại trong hai năm qua.

Sau đây là một số lý do đằng sau đợt bán tháo thị trường trái phiếu lần này:

• Các nhà giao dịch đang xem xét lại lộ trình lãi suất của Mỹ. Việc lặp lại mức cắt giảm nửa điểm phần trăm của tháng 9 đã không còn nữa. Torsten Slok của Apollo Management nhận thấy khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tháng 11 đang gia tăng và những người khác cho rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ bỏ qua vào tháng 12. Vào thứ Hai, các quan chức Fed đã chỉ ra ở các mức độ khác nhau rằng họ có kế hoạch hạ lãi suất, nhưng có lẽ chậm hơn dự kiến.
• Thị trường việc làm của Mỹ vẫn mạnh mẽ. Nền kinh tế đang chứng tỏ sự vững mạnh hơn dự kiến. Chỉ số Bloomberg Economic Surprise, ghi nhận thời điểm dữ liệu vượt kỳ vọng của các nhà kinh tế, đang ở mức cao nhất kể từ tháng 5.
• Mối đe dọa lạm phát tăng nhanh hơn dưới thời ông Trump. Cuộc đua giành chức tổng thống vẫn còn là một canh bạc khi còn hai tuần nữa, nhưng ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump có lợi thế hơn ứng cử viên đảng Dân chủ Kamala Harris trên thị trường cá cược. Việc ông ủng hộ thuế quan cao hơn và chính sách tài khóa nới lỏng hơn đã bị coi là không thân thiện với trái phiếu vì điều đó có nghĩa là lạm phát tăng nhanh hơn và nợ nhiều hơn.
• Thâm hụt ngân sách đang ngày càng lớn. Quỹ Tiền tệ Quốc tế, tổ chức đang tổ chức các cuộc họp thường niên tại Washington vào tuần này, đã dự đoán nợ của Mỹ sẽ vượt 100% tổng sản phẩm quốc nội vào năm tới. Các nhà phân tích của Deutsche Bank cũng dự báo thâm hụt ngân sách sẽ ở mức khoảng 7% đến 9% từ năm 2026 đến năm 2028, bất kể ai là người ở Nhà Trắng. Thâm hụt càng lớn, việc phát hành trái phiếu càng nhiều.

Diễn biến thị trường

Kim loại quý đang tăng giá — với vàng đang tiến gần đến mức kỷ lục — ngay cả khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc tăng cao hơn. Thông thường, lợi suất trái phiếu cao hơn sẽ gây tổn hại đến giá vàng và bạc, vì kim loại này không sinh lãi.



Nhưng với cuộc bầu cử Mỹ chỉ còn hai tuần nữa và một nhiệm kỳ khác có khả năng gây gián đoạn của Donald Trump là một khả năng thực sự, các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự an toàn. Có lo ngại về việc Israel sẽ trả đũa Iran mạnh mẽ như thế nào. Thêm vào đó, Fed phải đưa ra quyết định về việc có nên tiếp tục cắt giảm lãi suất hay không.

Đánh bại Phố Wall

Các công ty Mỹ đang gặt hái phần thưởng lớn nhất trên thị trường chứng khoán trong năm năm qua vì vượt qua kỳ vọng về lợi nhuận.

Theo dữ liệu do Bloomberg Intelligence tổng hợp, các thành viên của chỉ số S&P 500 đã công bố thu nhập quý 3 tốt hơn ước tính đã vượt trội so với chỉ số chuẩn với mức trung bình là 1,74% vào ngày báo cáo kết quả. Đó là mức tăng mạnh nhất trong hồ sơ của Bloomberg Intelligence kể từ năm 2019.



Ví dụ, Netflix đã tăng vọt 11% sau khi vượt qua kỳ vọng về số lượng người đăng ký. Các ngân hàng Phố Wall đã tăng mạnh nhờ lợi nhuận cao, cũng như công ty sản xuất dược phẩm Abbott Labs. Đồng thời, các công ty không đạt ước tính đã tụt lại phía sau so với chỉ số S&P 500 với mức trung bình là 1,5%, một mức tụt hậu ít nghiêm trọng hơn so với quý hai, theo dữ liệu cho thấy.

Xu hướng này sẽ được thử thách một lần nữa vào hôm nay, với GE, Lockheed Martin, GM, Kimberly-Clark, Norfolk Southern và Texas Instruments nằm trong số các công ty dự kiến công bố kết quả.

Sự thèm muốn toàn cầu

Bạn có thắc mắc rằng tất cả số tiền để đẩy chứng khoán Mỹ đi lên tuần này qua tuần khác đến từ đâu không? Câu trả lời là ở khắp mọi nơi.

Các nhà đầu tư ở châu Âu và châu Á - Thái Bình Dương đã gửi khoảng 147 tỷ đô la cho các quỹ ETF tập trung vào chứng khoán Mỹ trong năm nay, đã vượt qua kỷ lục 124 tỷ đô la cho cả năm 2021, theo dữ liệu do Athanasios Psarofagis của Bloomberg Intelligence tổng hợp. Khoảng 106 tỷ đô la đến từ châu Âu và khoảng 41 tỷ đô la đến từ khu vực châu Á - Thái Bình Dương.



Mặc dù dòng tiền này ít hơn so với 500 tỷ USD do người mua Mỹ gửi vào, nhưng đây vẫn là một dấu hiệu khác của nhu cầu trong đợt tăng giá đã khiến chỉ số S&P 500 tăng 23% trong năm nay.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 23/10:

• Goldman Sachs coi mức 4,30% trong lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là ranh giới cho khẩu vị rủi ro
• Lagarde của ECB: Không thể vội kết luận rằng mục tiêu lạm phát đã đạt được
• Holzmann của ECB: Giảm phát diễn ra nhanh hơn dự kiến
• Rehn của ECB: Triển vọng tăng trưởng đã yếu đi và điều này có thể làm tăng áp lực giảm phát
• Villeroy của ECB: Có nguy cơ không đạt được mục tiêu 2%, đặc biệt là nếu tăng trưởng yếu
• Knot của ECB: Lãi suất giảm sẽ làm giảm gánh nặng nợ
• IMF thúc đẩy dự báo tăng trưởng của Hoa Kỳ, cắt giảm đối với Trung Quốc và Đức
• Israel tấn công Iran "có vẻ như sẽ diễn ra trong vài ngày nữa" - báo cáo
• Greene của BOE: Tôi có xu hướng ủng hộ cách tiếp cận cắt giảm lãi suất một cách từ từ
• Gourinchas của IMF: Các biện pháp kích thích của Trung Quốc PBOC công bố không đủ để nâng GDP
• Ngân hàng Canada dự kiến sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản và tiếp tục cắt giảm đến hết năm 2025

Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà