Tin nóng tài chính đầu ngày 25/12 - Fed và thị trường trái phiếu cùng đồng thuận

Xin chào cả nhà!

Dưới đây là một số tin tức cập nhật mới nhất trong thị trường mà mọi Trader không nên bỏ qua vào hôm nay...

Năm điều bạn cần biết:

1. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho thấy giao dịch sẽ không có nhiều biến động sau đợt tăng trưởng do nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn đầu trong phiên trước. Chỉ số S&P 500 đang trên đà tăng 25% trong năm nay, với bảy cổ phiếu công nghệ lớn nhất chiếm hơn một nửa mức tăng trưởng. Cổ phiếu của Taiwan Semiconductor đã đạt mức cao kỷ lục.
2. Cổ phiếu của Honda tăng sau khi nhà sản xuất ô tô này công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá lên tới 1,1 nghìn tỷ yên (7 tỷ USD) từ nay đến tháng 12 năm sau, trước khi hoàn tất một thỏa thuận với Nissan. Honda cũng hé lộ kế hoạch cho một thỏa thuận dài hạn tương tự như một thương vụ mua lại.
3. Một hội đồng an ninh quốc gia Mỹ đã bế tắc trong việc quyết định về việc bán United States Steel cho Nippon Steel, mở đường cho Tổng thống Joe Biden có thể chặn giao dịch này.
4. Nhật Bản cảnh báo các nhà đầu cơ không nên nhắm vào đồng yên khi đồng tiền này tiếp tục suy yếu. Goldman Sachs nhận định mức hiện tại của đồng yên mang lại lợi thế cho các nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu Nhật Bản.
5. Trung Quốc dự kiến phát hành lượng trái phiếu kho bạc đặc biệt trị giá kỷ lục 3 nghìn tỷ nhân dân tệ (411 tỷ USD) vào năm 2025, theo Reuters, nhằm thúc đẩy nền kinh tế đang chậm lại.

Cuối cùng cũng đồng điệu

Phố Wall và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dường như chưa thực sự đồng nhất trong những năm gần đây.

Các nhà đầu tư hầu hết không dự đoán được mức tăng lãi suất sau đại dịch và sau đó lại nghĩ rằng lãi suất sẽ giảm nhanh hơn thực tế.

Nhưng những người dự báo thị trường trái phiếu dường như đang lấy tín hiệu từ ngân hàng trung ương cho đến năm 2025.

Các chiến lược gia tại các ngân hàng lớn dự đoán lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ sẽ giảm trong năm tới, mặc dù rủi ro từ các chính sách thương mại và thuế của Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể làm gia tăng lạm phát, gây xáo trộn các dự báo.

Những người theo dõi thị trường đang chuẩn bị cho việc lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm, vốn nhạy cảm hơn với chính sách lãi suất của Fed, sẽ giảm ít nhất 0,5 điểm phần trăm so với mức hiện tại trong vòng 12 tháng tới.



Đội ngũ JPMorgan Asset Management do David Kelly dẫn đầu cho biết trong báo cáo triển vọng hàng năm của công ty: “Trong khi các nhà đầu tư có thể sẽ tập trung ngắn hạn vào tốc độ và mức độ cắt giảm lãi suất trong năm tới, họ nên nhìn xa hơn và nhận ra rằng Fed vẫn sẽ trong giai đoạn cắt giảm lãi suất vào năm 2025.”

Tuy nhiên, Fed đã phát tín hiệu về việc cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm tới tại cuộc họp tháng này, điều này có thể làm phức tạp thêm đường đi của lợi suất. Việc dự đoán chi phí vay dài hạn trong năm tới thậm chí còn khó khăn hơn.

“Ngay cả khi Fed có khả năng tiếp tục hạ lãi suất chính sách, kéo lợi suất ngắn hạn xuống, nhiều yếu tố khiến lợi suất dài hạn vẫn ở mức cao vẫn còn đó: mức lãi suất trung lập cao, biến động lãi suất lớn, phí rủi ro lạm phát cao và lượng phát hành ròng lớn giữa nhu cầu nhạy cảm với giá cả,” một nhóm Barclays do Anshul Pradhan dẫn đầu viết trong một ghi chú.



Hiện tại, Morgan Stanley và Deutsche Bank là hai bên có quan điểm trái ngược nhất về thị trường trái phiếu. Morgan Stanley cho rằng có “rủi ro giảm tốc tăng trưởng” và một “thị trường giá lên bất ngờ” cho các nhà đầu tư.

Dự đoán tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed nhanh hơn các ngân hàng khác, Morgan Stanley kỳ vọng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm sẽ giảm xuống 3,55% vào tháng 12 năm sau.

Trong khi đó, Deutsche Bank – nơi không dự báo bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào của Fed vào năm 2025 – nhóm do Matthew Raskin dẫn đầu kỳ vọng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm sẽ tăng lên 4,65% nhờ tăng trưởng mạnh, tỷ lệ thất nghiệp thấp và lạm phát dai dẳng.

Tất cả sẽ thay đổi tại Fed

Một điều khác mà các nhà giao dịch cần tính đến là tuần tới đánh dấu vòng thay đổi thường niên tại Fed khi các chủ tịch khu vực mới tham gia vào hội đồng thiết lập lãi suất.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) bao gồm một số chủ tịch của 11 ngân hàng Fed khu vực, ngoài bảy thống đốc Fed và người đứng đầu Fed New York.

Năm 2025, Susan Collins từ Boston, Alberto Musalem từ St. Louis, Jeff Schmid từ Kansas City và Austan Goolsbee từ Chicago sẽ tham gia vào ủy ban, đúng lúc những lo ngại về lạm phát tái xuất hiện, làm tăng thêm sự phức tạp trong quá trình ra quyết định.

Bloomberg Economics dự đoán hội đồng sẽ chia rẽ nhiều hơn trong năm tới. Phân tích của họ cho thấy “sự phân tán giữa các thành viên FOMC sẽ tăng, với các quan điểm nghiêng về hai đầu của phổ ý kiến, thay vì tập trung quanh trung tâm,” theo các nhà kinh tế do Anna Wong dẫn đầu.

Hy vọng mới

Hôm qua, chúng ta đã lưu ý rằng năm 2024 là một năm tồi tệ đối với những người dự đoán thành công hay thất bại của các thương vụ sáp nhập và mua lại (M&A).

Chiến lược kinh doanh chênh lệch sáp nhập chỉ tăng 3,3% tính đến tháng 11 năm nay, thấp nhất trong hơn 30 phong cách quỹ đầu cơ được Bloomberg theo dõi.

Tuy nhiên, những nhà đầu tư này lạc quan hơn về năm 2025. Họ hy vọng rằng cách tiếp cận thân thiện với doanh nghiệp của Trump và viễn cảnh về ban lãnh đạo mới tại Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) và Bộ Tư pháp sẽ mở đường cho các thương vụ M&A lớn.



“Cơ hội rất lớn: Sẽ có rất nhiều thương vụ,” sau bốn năm mà nhiều giao dịch tiềm năng không thành công, Drew Figdor, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại AlTi Tiedemann Global cho biết. “Giờ đây, điều ngược lại,” với ông Trump sắp nhậm chức và các quan chức mới sẽ xử lý các vấn đề chống độc quyền, ông nói.


Sau đây là một số tin tức cần chú ý trên thị trường tiền tệ ngày 25/12:


Trên đây là những tin tức đáng chú ý mà các trader cần nắm trước khi bắt đầu ngày giao dịch mới. Huệ chúc các anh chị em sẽ có một ngày giao dịch thật thành công và nhiều thuận lợi!


Anh em tham khảo CLIP ĐIỂM NÓNG FOREX TUẦN ở dưới đây nhé!



Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà