Trader này đã thua 75% số giao dịch nhưng vẫn kiếm được 100 triệu đô la - Đây là công thức toán học mà chẳng ai dạy bạn!

Năm 2019, Kristjan Qullamaggie — nhà giao dịch người Thụy Điển đã biến 5.000 đô la thành hơn 100 triệu đô la — có tỷ lệ thắng là 25%.

Điều đó có nghĩa là ông ấy đã sai trong 3 trên 4 giao dịch.

Trước khi đạt được những thành công vang dội nhất, thị trường đã giáng cho ông ấy nhiều khoản lỗ hơn mức mà hầu hết mọi người có thể chịu đựng về mặt tâm lý. Tuy nhiên, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm của ông ấy từ năm 2013 đến năm 2019 là 268% mỗi năm.

Nếu phản ứng đầu tiên của bạn là "điều đó là không thể," — thì phản ứng đó chính xác là vấn đề.

Bởi vì mọi thứ bạn được dạy về giao dịch đều được xây dựng dựa trên mục tiêu sai lầm.

Lời nói dối mà bạn đang được nghe

Ngành công nghiệp "dạy trade" hoạt động dựa trên một lời hứa cốt lõi: "Học cách đọc biểu đồ tốt hơn, chọn cổ phiếu tốt hơn và bạn sẽ thắng nhiều giao dịch hơn."

Tỷ lệ thắng là chỉ số mà mọi người mới bắt đầu đều theo đuổi. Nó có vẻ hợp lý. Nếu bạn thắng nhiều hơn thua, bạn sẽ kiếm được tiền — đúng không?

Sai.



Tỷ lệ thắng là một chỉ số phù phiếm. Nó hầu như không nói lên điều gì về lợi nhuận. Một nhà giao dịch thắng 70% số giao dịch vẫn có thể liên tục thua lỗ. Một nhà giao dịch thắng 25% số giao dịch vẫn có thể tạo ra khối tài sản khổng lồ cho thế hệ sau.

Sự khác biệt không nằm ở việc bạn đúng bao nhiêu lần. Sự khác biệt nằm ở những gì xảy ra khi bạn sai so với những gì xảy ra khi bạn đúng.

Công thức toán học thay đổi tất cả

Qullamaggie đã nói thẳng trong một cuộc phỏng vấn: "Tỷ lệ thắng của tôi năm ngoái (2020) chỉ là 35%, và tôi đã có lợi nhuận khổng lồ. Năm trước đó, năm 2019, chỉ là 25%. Bạn phải làm quen với việc bị dừng lỗ nhiều lần. Nhiều lần trong cùng một ngày. Nhiều lần chỉ trong vài phút. Đó là quy luật của cuộc chơi."

Vậy làm thế nào mà tỷ lệ thắng 25% lại tương đương với lợi nhuận thay đổi cuộc sống? Hãy cùng làm phép tính với một mô hình đơn giản.

Mô hình của Qullamaggie (đã được đơn giản hóa) được vận hành như sau:

10 giao dịch được thực hiện
Tỷ lệ thắng 25% = 2-3 giao dịch thắng, 7-8 giao dịch thua
Mỗi giao dịch thua = -1R (anh ta mạo hiểm một khoản nhỏ cố định cho mỗi giao dịch)
Mỗi giao dịch thắng = +10R đến +20R (anh ta giữ các giao dịch thắng để chờ đợi những đợt tăng giá mạnh)
Kết quả: (2,5 × 10R) – (7,5 × 1R) = +17,5R lợi nhuận từ 10 giao dịch

Mô hình điển hình của nhà giao dịch cá nhân:

10 giao dịch được thực hiện
Tỷ lệ thắng 60% (cảm thấy tuyệt vời!)
Mỗi giao dịch thua = -2R (giữ các giao dịch thua với hy vọng chúng sẽ phục hồi)
Mỗi giao dịch thắng = +1,5R (cắt các giao dịch thắng sớm để "chốt lời")
Kết quả: (6 × 1,5R) – (4 × 2R) = +1R lợi nhuận từ 10 giao dịch
Bạn đúng 60% thời gian, chỉ kiếm được chút ít tiền. Ông ấy đúng 25% thời gian, và đang xây dựng một gia tài.

Tỷ lệ thắng không quyết định lợi nhuận. Kỳ vọng mới là yếu tố quyết định.

Kỳ vọng = (Tỷ lệ thắng × Số lần thắng trung bình) – (Tỷ lệ thua × Số lần thua trung bình)

Nếu số lần thắng trung bình của bạn gấp 10 lần số lần thua trung bình, bạn không cần phải đúng thường xuyên. Bạn chỉ cần đúng vài lần — và kiên quyết sai trong những lần còn lại.

(...còn tiếp)