Trùm bất động sản thành 'kẻ lùa gà', chiếm đoạt 8.250 tỷ đồng của 11.000 nhà đầu tư

(VNF) - Hơn 11.000 nhà đầu tư, phần lớn là người về hưu, đã mất tổng cộng 237 triệu bảng Anh (khoảng 8.250 tỷ đồng) sau khi rót tiền vào các sản phẩm “trái phiếu nhỏ” được quảng cáo là có lợi suất cao và an toàn.

Thổi phồng lợi nhuận từ đầu tư trái phiếu​

Theo The Times, London Capital & Finance được thành lập bởi Spencer Golding cùng các cộng sự, trong đó có Michael Thomson và Simon Hume-Kendall. Công ty này chào bán các “trái phiếu nhỏ” cho nhà đầu tư cá nhân với cam kết sử dụng vốn để cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay tại Anh.

LCF quảng bá mức lợi suất từ 6,5% đến 11% mỗi năm, cao hơn đáng kể so với lãi suất tiền gửi ngân hàng trong cùng giai đoạn. Trong bối cảnh lãi suất thấp kéo dài sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, sản phẩm đầu tư này nhanh chóng thu hút sự quan tâm của hàng nghìn người dân.



Theo các tài liệu tiếp thị, các khoản đầu tư được mô tả là có tài sản bảo đảm và được quản lý cẩn trọng. Một số chiến dịch quảng cáo cũng khiến nhà đầu tư tin rằng hoạt động của công ty được cơ quan quản lý tài chính giám sát, dù trên thực tế các trái phiếu này không nằm trong phạm vi bảo vệ của hệ thống quản lý đầu tư.

Hoạt động bán hàng được thúc đẩy mạnh mẽ thông qua các chiến dịch marketing trực tuyến quy mô lớn. Công ty tiếp thị Surge - do Paul Careless điều hành đã triển khai quảng cáo trên Google, Facebook và các nền tảng trực tuyến khác để tiếp cận khách hàng.




Ngoài ra, một số trang web so sánh sản phẩm tài chính cũng được thiết lập để giới thiệu các lựa chọn đầu tư, trong đó LCF thường được hiển thị là phương án có lợi suất cao và hấp dẫn nhất. Nhờ các chiến dịch quảng cáo này, dòng tiền từ nhà đầu tư cá nhân đã tăng nhanh trong giai đoạn 2015-2018.

Theo các quản trị viên được bổ nhiệm sau khi công ty phá sản, tổng cộng 11.625 nhà đầu tư đã rót khoảng 237 triệu bảng Anh vào LCF trong thời gian hoạt động.

Một số khách hàng đầu tư số tiền lớn với kỳ vọng đảm bảo an toàn tài chính lâu dài. Trong một trường hợp được tòa án đề cập, gia đình của Chloe Darrah - một phụ nữ bị thương nặng sau tai nạn giao thông và nhận khoản bồi thường bảo hiểm khoảng 3 triệu bảng Anh để trang trải chi phí chăm sóc suốt đời - đã đầu tư 1,25 triệu bảng Anh vào trái phiếu của LCF.

Những khoản đầu tư như vậy thường được thuyết phục thông qua các cuộc gặp trực tiếp với nhân viên bán hàng, những người giới thiệu sản phẩm như một giải pháp đầu tư ổn định với lợi suất cao.

Phát hiện mô hình Ponzi và nỗ lực thu hồi tài sản​

Năm 2018, hoạt động của London Capital & Finance bị cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật chú ý sau khi xuất hiện nhiều dấu hiệu bất thường. Công ty nhanh chóng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán và bị đưa vào diện quản lý đặc biệt.

Các cuộc điều tra sau đó cho thấy phần lớn số tiền huy động từ nhà đầu tư không được sử dụng để cho doanh nghiệp vay như cam kết. Thay vào đó, nhiều khoản tiền được chuyển sang các công ty liên quan đến Spencer Golding và các cộng sự, bao gồm một số dự án bất động sản.




Một phần tiền cũng được dùng để trả lãi cho các nhà đầu tư trước đó nhằm duy trì hình ảnh hoạt động hiệu quả của chương trình đầu tư. Mô hình này khiến hệ thống chỉ có thể tiếp tục vận hành khi dòng tiền mới liên tục chảy vào.

Trong phán quyết được đưa ra vào tháng 11/2024, thẩm phán Tòa án Tối cao Justice Miles xác định hoạt động của LCF là một kế hoạch Ponzi quy mô lớn. Theo quyết định của tòa án, Spencer Golding và giám đốc điều hành Michael Andy Thomson phải bồi thường khoảng 180 triệu bảng Anh cho các nhà đầu tư.

Ba cá nhân khác bị xác định đã “tiếp tay sai trái” và phải chịu trách nhiệm bồi thường tổng cộng khoảng 211 triệu bảng Anh.



Sau khi công ty sụp đổ, các quản trị viên được chỉ định đã tiến hành nhiều biện pháp pháp lý nhằm truy tìm và thu hồi tài sản liên quan đến những người đứng sau LCF. Một số tài sản bất động sản tại hạt Sussex, bao gồm các trang trại và khu đất rộng lớn từng thuộc sở hữu của Spencer Golding, đã được đưa ra bán để tạo nguồn hoàn trả cho các nạn nhân.

Tuy nhiên, việc thu hồi tiền cho nhà đầu tư được đánh giá là khó khăn do phần lớn dòng tiền đã được phân tán qua nhiều công ty và dự án khác nhau. Một số cá nhân liên quan, trong đó có Golding, đã bị tuyên bố phá sản.

Bên cạnh các vụ kiện dân sự, Văn phòng Điều tra Gian lận Nghiêm trọng của Anh (SFO) cũng mở cuộc điều tra hình sự đối với vụ việc. Năm người đàn ông đã bị bắt giữ từ năm 2019, nhưng cho đến nay chưa có cáo buộc hình sự chính thức nào được đưa ra, một phần do quy mô phức tạp của hồ sơ tài chính liên quan.

Vụ bê bối London Capital & Finance cũng làm dấy lên nhiều tranh luận tại Anh về hiệu quả của hệ thống giám sát tài chính. Nhiều nhà đầu tư cho rằng họ đã bị đánh lừa bởi các chiến dịch quảng cáo và bởi sự nhầm lẫn về phạm vi giám sát của cơ quan quản lý.

Sau sự kiện này, các cơ quan chức năng Anh đã tiến hành rà soát quy định liên quan đến việc phát hành trái phiếu cho nhà đầu tư cá nhân, đồng thời siết chặt hoạt động quảng cáo đối với các sản phẩm đầu tư có rủi ro cao.

Đối với hàng nghìn nạn nhân, vụ việc vẫn để lại hậu quả nặng nề. Nhiều người trong số họ đã đầu tư phần lớn tiền tiết kiệm cả đời vào các trái phiếu LCF với kỳ vọng có thêm thu nhập ổn định khi nghỉ hưu.

Sự sụp đổ của công ty không chỉ gây thiệt hại tài chính lớn mà còn trở thành một trong những ví dụ điển hình về rủi ro của các sản phẩm đầu tư lợi suất cao được tiếp thị rộng rãi tới nhà đầu tư cá nhân.