Vàng duy trì vùng đỉnh lịch sử, tâm lý trú ẩn chi phối trong bối cảnh bất ổn chính trị

Diễn biến trước đó​

Trong các phiên cuối tuần trước và rạng sáng nay, giá vàng tiếp tục duy trì đà tăng mạnh trên khung H4, nối dài xu hướng tăng hình thành từ đầu tháng 1. Sau nhịp bứt phá quyết liệt khỏi vùng 4.600, vàng tiến thẳng lên khu vực 4.680 – 4.700 và hình thành đỉnh lịch sử mới quanh 4.690 USD/oz trước khi chững lại.

Diễn biến H4 cho thấy cấu trúc tăng vẫn được giữ vững: các nhịp điều chỉnh chỉ mang tính kỹ thuật, biên độ hẹp, chủ yếu là sideway tích lũy phía trên vùng breakout cũ. Lực bán chốt lời có xuất hiện khi giá tiệm cận 4.700, tuy nhiên chưa đủ mạnh để phá vỡ cấu trúc tăng hiện tại.

Vùng giá quan trọng đang được thị trường tập trung gồm hỗ trợ gần quanh 4.620 – 4.600, nơi hội tụ vùng breakout và thanh khoản mua trước đó, trong khi kháng cự tâm lý mạnh nằm tại 4.700 – 4.720. Volume có xu hướng giảm nhẹ so với phiên bứt phá, phản ánh trạng thái thận trọng và chờ đợi của dòng tiền lớn.

Tâm lý thị trường nghiêng mạnh về trú ẩn an toàn. Dòng tiền FOMO xuất hiện sau các thông tin địa chính trị và thương mại, trong khi một bộ phận nhà đầu tư bắt đầu chốt lời ngắn hạn khi giá tiệm cận đỉnh lịch sử.

Bối cảnh kinh tế hôm nay​

Không có dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố trong ngày hôm nay.

Tuy nhiên, bối cảnh rộng của thị trường vẫn chịu ảnh hưởng mạnh từ các yếu tố đã và sắp diễn ra trong tuần:

Hôm qua, thị trường Mỹ nghỉ lễ Martin Luther King Jr. Day, khiến thanh khoản suy giảm và biến động chủ yếu mang tính kỹ thuật. Sang hôm nay, dòng tiền bắt đầu quay lại nhưng vẫn duy trì trạng thái thận trọng.

Yếu tố chi phối chính đến từ căng thẳng chính trị – thương mại toàn cầu. Phát biểu và động thái cứng rắn của Tổng thống Mỹ liên quan đến “tranh chấp Greenland” cùng lời đe dọa áp thêm 10% thuế nhập khẩu lên nhiều quốc gia châu Âu từ ngày 1/2 đã kích hoạt mạnh tâm lý né rủi ro. Thị trường hiện theo dõi sát các phản ứng tiềm năng từ EU, bao gồm thuế quan trả đũa hoặc việc kích hoạt các công cụ chống cưỡng ép thương mại.

Bên cạnh đó, kỳ vọng chính sách tiền tệ tiếp tục hỗ trợ vàng. Theo FedWatch của CME, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 1 lên tới 95%, trong khi khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản chỉ ở mức 5%. Đối với tháng 3, xác suất cắt giảm lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 20,7%, cho thấy thị trường vẫn đặt cược vào kịch bản Fed nới lỏng trong trung hạn, dù chưa vội vàng trong ngắn hạn.

Đồng USD suy yếu nhẹ trong bối cảnh kỳ vọng lãi suất ổn định và bất ổn chính trị gia tăng, tiếp tục là chất xúc tác hỗ trợ cho đà tăng của vàng.

Phân tích kỹ thuật​

Xu hướng ngắn hạn: Tăng mạnh, duy trì cấu trúc đỉnh – đáy cao dần.

Xu hướng trung hạn: Tăng mở rộng, đang ở pha hưng phấn sau breakout.

Vùng kháng cự gần: 4.690 – 4.700.

Vùng kháng cự mạnh: 4.720 – 4.750 (vùng mở rộng, mang tính tâm lý).

Vùng hỗ trợ gần: 4.620 – 4.600.

Vùng hỗ trợ mạnh: 4.550 – 4.520.


Hành động giá trên khung H4 cho thấy vàng đang tích lũy ngay dưới đỉnh lịch sử với các thân nến ngắn, bóng nến hai chiều, phản ánh sự giằng co giữa lực mua theo xu hướng và lực bán chốt lời. Chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng như nến engulfing giảm hay phá vỡ hỗ trợ quan trọng. Việc giá vẫn giữ vững trên vùng 4.600 cho thấy phe mua vẫn kiểm soát thị trường.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục tích lũy trên 4.600 – 4.620, sau đó có thể mở rộng tăng và thử thách lại vùng 4.690 – 4.700. Nếu xuất hiện cú break rõ ràng với nến H4 đóng trên 4.700, đà tăng có thể mở rộng nhanh lên vùng 4.720 – 4.750.

Kịch bản 2: Áp lực chốt lời gia tăng khiến vàng điều chỉnh kỹ thuật về 4.620 – 4.600. Nếu vùng này giữ vững và xuất hiện tín hiệu nến rút chân, giá có khả năng bật tăng trở lại theo xu hướng chính.

Kịch bản 3 (rủi ro): Trong trường hợp thị trường xuất hiện thông tin hạ nhiệt bất ngờ từ mặt trận chính trị hoặc thương mại, vàng có thể điều chỉnh sâu hơn về vùng 4.550 – 4.520. Mất vùng này sẽ là tín hiệu cảnh báo nhịp điều chỉnh ngắn hạn rõ ràng hơn.

Nhận định chung​

Vàng đang được hỗ trợ đồng thời bởi bất ổn địa chính trị, căng thẳng thương mại và kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng trong trung hạn. Xu hướng chủ đạo vẫn là tăng, tuy nhiên việc giá đang giao dịch sát đỉnh lịch sử khiến rủi ro rung lắc và chốt lời ngắn hạn gia tăng.

Trong ngày hôm nay, biên độ biến động dự kiến ở mức trung bình – cao, tập trung trong vùng 4.600 – 4.700. Chiến lược ưu tiên vẫn là giao dịch thuận xu hướng, theo dõi phản ứng giá tại các vùng hỗ trợ để đánh giá sức mạnh của phe mua, đồng thời quản trị rủi ro chặt chẽ khi thị trường đang ở vùng giá nhạy cảm.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.