Vàng suy yếu sau phản ứng tại 4190-4200, tập trung vùng hỗ trợ 4125

Diễn biến trước đó​

Trong phiên trước, vàng tiếp tục nhịp hồi phục và tiến lên kiểm tra đúng vùng kháng cự 4190-4200. Giá có phản ứng bán khá rõ tại khu vực này, không thể duy trì phía trên 4200 và sau đó quay đầu giảm trở lại.

Trên biểu đồ H4, cấu trúc hiện tại vẫn thiên về sideway trong vùng thấp sau nhịp giảm mạnh trước đó. Khu vực 4190-4200 đang thể hiện vai trò kháng cự ngắn hạn, trong khi vùng 4125 là hỗ trợ đáng chú ý phía dưới. Giá hiện dao động quanh 4160 và đang có xu hướng dịch chuyển dần về vùng hỗ trợ.

Việc vàng liên tục bị từ chối quanh 4200 cho thấy lực mua phục hồi chưa đủ mạnh để xác nhận một xu hướng tăng mới. Tâm lý thị trường vẫn thận trọng, đặc biệt khi dữ liệu CPI Mỹ sắp được công bố và có thể tạo ra biến động lớn đối với USD, lợi suất trái phiếu và vàng.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (14/10)​

Tâm điểm của thị trường hôm nay là báo cáo CPI tháng 9 của Mỹ lúc 19:30.

• CPI lõi theo tháng được dự báo tăng 0.2%, thấp hơn mức 0.3% trước đó.
• CPI toàn phần theo tháng được dự báo tăng 0.6%, cao hơn mức 0.4% trước đó.
• CPI toàn phần theo năm được dự báo tăng lên 3.6% từ 3.4%.

Đây là nhóm dữ liệu có khả năng tạo biến động mạnh nhất trong tuần đối với vàng. Nếu CPI toàn phần và đặc biệt là CPI lõi cao hơn dự báo, thị trường có thể gia tăng kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì lập trường thắt chặt, hỗ trợ USD và gây áp lực giảm lên vàng. Ngược lại, nếu CPI lõi thấp hơn kỳ vọng, áp lực lạm phát được đánh giá hạ nhiệt và vàng có thể hưởng lợi từ kỳ vọng chính sách tiền tệ bớt cứng rắn.

Trước thời điểm công bố CPI, đồng USD đã điều chỉnh nhẹ khỏi vùng cao nhất khoảng 18 tháng, nhưng vẫn duy trì ở mặt bằng cao. Thị trường hiện đánh giá khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp cuối tháng 10 ở mức cao, trong khi khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất vào cuối năm vẫn chưa bị loại bỏ.

Giá vàng vì vậy vẫn chịu sức ép từ mặt bằng lợi suất cao và triển vọng lãi suất Mỹ. Dù vậy, nhu cầu trú ẩn liên quan đến căng thẳng địa chính trị và rủi ro nợ công vẫn đang giúp hạn chế phần nào áp lực bán.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway giảm trong biên 4125-4200.
• Xu hướng trung hạn: Vẫn nằm trong cấu trúc điều chỉnh giảm, chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng.
• Vùng kháng cự gần: 4180-4190.
• Vùng kháng cự mạnh: 4200-4220.
• Vùng hỗ trợ gần: 4140-4125.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4100-4080.

Nhận định hành động giá: Phản ứng giảm tại vùng 4190-4200 cho thấy lượng cung vẫn hiện diện rõ. Cấu trúc nến H4 gần nhất hình thành các nhịp hồi yếu dần và chưa tạo được breakout lên phía trên vùng kháng cự.

Nếu giá tiếp tục giảm về 4125 nhưng xuất hiện nến rút chân hoặc hấp thụ lực bán tốt, vàng có thể tiếp tục sideway và hồi lại vùng 4180-4200. Ngược lại, nếu H4 đóng dưới 4125, cấu trúc ngắn hạn sẽ nghiêng mạnh hơn về bên bán và vùng 4100 có thể nhanh chóng được kiểm tra.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục điều chỉnh về vùng 4125-4140, sau đó xuất hiện phản ứng mua và hồi phục trở lại vùng 4180-4200. Đây vẫn là kịch bản phù hợp với cấu trúc sideway hiện tại nếu hỗ trợ 4125 được giữ vững.

Kịch bản 2: Giá phá xuống dưới 4125 sau dữ liệu CPI và duy trì được dưới vùng này. Khi đó, mục tiêu giảm tiếp theo sẽ là 4100, xa hơn là khu vực 4060-4080 nếu lực bán mở rộng.

Kịch bản 3: CPI thấp hơn kỳ vọng, vàng bật tăng mạnh và phá rõ ràng 4200-4220. Nếu breakout được xác nhận bằng nến H4 đóng trên vùng này và retest giữ vững, nhịp hồi có thể mở rộng lên 4250-4280.

Nhận định chung​

Vàng đang quay trở lại trạng thái thận trọng sau khi thất bại tại kháng cự 4190-4200. Khu vực 4125 là mốc quan trọng nhất trong ngắn hạn và sẽ quyết định liệu thị trường tiếp tục sideway hay mở rộng nhịp giảm.

Kịch bản ưu tiên hiện tại là giá tiếp tục kiểm tra vùng 4125 trước khi hình thành phản ứng mới. Tuy nhiên, dữ liệu CPI tối nay có thể khiến cấu trúc kỹ thuật thay đổi nhanh, đặc biệt nếu số liệu lệch đáng kể so với dự báo.

Biên mục tiêu chính trong ngày nằm tại 4125-4200. Nếu phá vỡ một trong hai đầu biên sau tin, mức độ biến động có thể tăng mạnh và tạo xu hướng rõ ràng hơn trong các phiên tiếp theo.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.