Vàng tích luỹ trong biên 4150-4200, chờ đợi dữ liệu NFP xác định xu hướng tiếp theo

[Phân Tích Broker]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/m4y-cover-bai-phan-tich-1200x628p2-1790922350.jpg

Diễn biến trước đó​

Thị trường vàng tiếp tục duy trì trạng thái tích luỹ sau nhịp giảm mạnh kéo dài từ cuối tháng 8 đến cuối tháng 9. Trên biểu đồ H4, sau khi phá vỡ hàng loạt vùng hỗ trợ quan trọng tại 4300, 4250 và 4200, giá tiếp tục chịu áp lực bán, lùi sâu về khu vực 4100 trước khi xuất hiện lực cầu bắt đáy.

Trong phiên giao dịch ngày 30/09, vàng ghi nhận phản ứng tăng tương đối tích cực từ vùng 4100, từng bước hồi phục lên khu vực 4200. Tuy nhiên, áp lực chốt lời cùng lượng cung chờ tại vùng kháng cự này đã khiến đà tăng chững lại. Sang phiên 01/10, giá chủ yếu dao động trong biên 4150-4200, chưa hình thành được động lực đủ mạnh để xác nhận một pha đảo chiều rõ ràng.

Bước vào phiên giao dịch thứ Sáu, vàng tiếp tục tích luỹ quanh mức 4151, với các thân nến H4 thu hẹp dần. Diễn biến này phản ánh tâm lý thận trọng của cả phe mua và phe bán khi thị trường đang chờ đợi dữ liệu lao động Mỹ quan trọng trong tối nay.

Đáng chú ý, việc giá nhiều lần phản ứng quanh 4150 cho thấy lực cầu ngắn hạn vẫn hiện diện. Tuy nhiên, cấu trúc xu hướng lớn chưa có sự thay đổi đáng kể khi vàng vẫn giao dịch dưới các vùng đỉnh thấp dần trước đó.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (02/10)​

Tâm điểm của thị trường tài chính trong ngày thứ Sáu là báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 của Mỹ, dự kiến công bố lúc 19:30 (giờ Việt Nam). Đây là một trong những dữ liệu có khả năng tác động mạnh tới kỳ vọng chính sách tiền tệ của Fed, qua đó ảnh hưởng trực tiếp đến USD, lợi suất trái phiếu và giá vàng.

Theo lịch kinh tế, các dữ liệu quan trọng trong hôm nay bao gồm:

• 19:30 - Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9: Dự báo 89K, trước đó 162K.
• 19:30 - Tỷ lệ thất nghiệp tháng 9: Dự báo 4.1%, trước đó 4.1%.
• 19:30 - Thu nhập trung bình theo giờ (tháng trên tháng): Dự báo 0.3%, trước đó 0.3%.

Trước đó, thị trường đã đón nhận một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ tương đối trái chiều trong tuần:

• Chỉ số niềm tin tiêu dùng CB tháng 9 giảm xuống 81.9, thấp hơn dự báo 89.2.
• Số cơ hội việc làm JOLTS đạt 7.079 triệu, thấp hơn dự báo 7.230 triệu, phản ánh nhu cầu tuyển dụng có dấu hiệu suy yếu.
• Báo cáo ADP tháng 9 ghi nhận 90K việc làm, cao hơn dự báo 73K.
• Chỉ số PCE lõi tháng 8 đạt 0.2% theo tháng và 3.0% theo năm, đều thấp hơn mức dự báo tương ứng 0.3% và 3.3%.
• GDP quý 2 ghi nhận mức tăng 2.2%, cao hơn dự báo 1.5%.
• PMI sản xuất ISM tháng 9 đạt 54.5, thấp hơn nhẹ so với dự báo 54.8.

Nhìn chung, các dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì khả năng tăng trưởng, nhưng thị trường lao động và áp lực lạm phát đang xuất hiện những tín hiệu hạ nhiệt không đồng đều.

Theo Reuters, số liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng đã góp phần làm giảm dự báo về khả năng Fed tiếp tục nâng lãi suất trong tháng 10. Dù vậy, sức mạnh của đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn là những yếu tố có thể hạn chế đà phục hồi của kim loại quý.

Đối với báo cáo NFP tối nay, cần lưu ý ba trường hợp chính:

• Nếu NFP thấp hơn đáng kể mức 89K, đồng thời tỷ lệ thất nghiệp tăng trên 4.1% và tăng trưởng tiền lương không vượt kỳ vọng, thị trường có thể gia tăng kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ thận trọng hơn. Điều này có khả năng gây áp lực lên USD và hỗ trợ vàng phục hồi.
• Nếu NFP vượt xa dự báo, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ổn định hoặc giảm, USD và lợi suất trái phiếu có thể được hỗ trợ, tạo thêm áp lực bán lên vàng.
• Nếu dữ liệu công bố trái chiều, đặc biệt khi số lượng việc làm yếu nhưng tiền lương tăng mạnh, giá vàng có thể xuất hiện biến động hai chiều, quét thanh khoản tại cả hai đầu biên tích luỹ trước khi hình thành xu hướng thực sự.

Ngoài ra, giai đoạn đầu tháng thường đi kèm hoạt động tái cơ cấu vị thế và điều chỉnh dòng tiền. Kết hợp với dữ liệu NFP và thời điểm đóng nến tuần, rủi ro xuất hiện các pha phá vỡ giả (false-break), biến động mạnh trong thời gian ngắn cần được đặc biệt lưu tâm.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Sideway trong biên 4150-4200, với lực mua và lực bán đang giằng co sau nhịp hồi phục từ hỗ trợ 4100.
• Xu hướng trung hạn: Xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế. Cấu trúc đỉnh thấp dần và đáy thấp dần trên H4 chưa bị phá vỡ hoàn toàn.
• Vùng kháng cự gần: 4175-4200, khu vực tập trung thanh khoản mua ngắn hạn và áp lực bán từ nhịp điều chỉnh trước đó.
• Vùng kháng cự mạnh: 4240-4250, tiếp theo là 4280-4300. Đây là những vùng hỗ trợ cũ đã bị xuyên thủng trong quá trình giảm giá.
• Vùng hỗ trợ gần: 4130-4150, đóng vai trò duy trì trạng thái tích luỹ hiện tại.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4100-4110, xa hơn là 4050-4070, khu vực cần theo dõi nếu áp lực bán tiếp tục gia tăng.

Nhận định hành động giá

Trên khung H4, sau chuỗi nến giảm có thân lớn xuyên thủng vùng 4200, giá bắt đầu xuất hiện các nến rút chân quanh 4100 và hình thành nhịp phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, khi tiếp cận lại 4200, lực mua suy yếu và các thân nến thu hẹp, cho thấy thị trường chưa có sự đồng thuận rõ ràng về hướng đi tiếp theo.

Volume trong giai đoạn tích luỹ gần đây không cho thấy sự bùng nổ tương xứng với nhịp giảm trước đó. Phe mua đang cố gắng bảo vệ vùng 4150, trong khi phe bán tiếp tục kiểm soát khu vực phía trên 4200.

Về mặt cấu trúc, nhịp tăng hiện tại vẫn được xem là một pha hồi phục kỹ thuật trong xu hướng giảm lớn. Chỉ khi giá đóng nến H4 vững chắc phía trên 4200, sau đó retest thành công, khả năng mở rộng đà phục hồi mới trở nên rõ ràng hơn.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (Ưu tiên): Vàng tiếp tục tích luỹ trong biên 4150-4200

Vàng có thể tiếp tục duy trì trạng thái đi ngang trong phiên Á và đầu phiên Âu, dao động quanh vùng 4150-4180 trước khi kiểm tra lại kháng cự 4200.

Trong trường hợp lực mua tiếp tục bảo vệ thành công vùng 4130-4150, giá có khả năng hồi phục về 4175-4200. Tuy nhiên, cần lưu ý các pha quét thanh khoản phía trên 4200 rồi quay đầu giảm, đặc biệt khi thời điểm công bố NFP đang đến gần.

Kịch bản 2: Phá vỡ 4200, mở rộng đà hồi phục

Nếu dữ liệu kinh tế Mỹ hỗ trợ vàng và giá xuất hiện nến H4 đóng cửa rõ ràng phía trên 4200, đi kèm xung lực mua đủ mạnh, thị trường có thể bước vào pha phục hồi mở rộng với mục tiêu tiếp theo tại 4240-4250.

Trường hợp vượt thành công khu vực này, vùng thanh khoản 4280-4300 sẽ trở thành mục tiêu cần theo dõi. Tuy nhiên, việc phá vỡ 4200 chưa đủ để xác nhận xu hướng tăng trung hạn đã quay trở lại.

Kịch bản 3: Mất hỗ trợ 4150, tiếp diễn xu hướng giảm

Nếu giá phá vỡ 4150 và không thể phục hồi trở lại phía trên vùng này, áp lực bán có khả năng gia tăng, đẩy vàng quay lại kiểm tra hỗ trợ 4100.

Đáng chú ý, nếu 4100 tiếp tục bị xuyên thủng bằng các nến giảm có thân lớn, thị trường có thể mở rộng biên độ giảm về 4070 và 4050, qua đó xác nhận xu hướng giảm trung hạn vẫn đang được duy trì.

Cần đặc biệt thận trọng với các pha phá vỡ giả trong thời điểm công bố NFP, khi thanh khoản có thể bị quét nhanh trước khi giá lựa chọn hướng di chuyển chính.

Nhận định chung​

Vàng đang bước vào giai đoạn tích luỹ ngắn hạn sau đợt giảm mạnh cuối tháng 9. Việc giá phản ứng tích cực tại hỗ trợ 4100 cho thấy lực cầu bắt đáy đã xuất hiện, tuy nhiên vùng kháng cự 4200 vẫn đang hạn chế khả năng phục hồi.

Trong ngày 02/10, biên độ vận động chính được dự kiến tại 4130-4200, với xu hướng ưu tiên tiếp tục sideway trước thời điểm công bố NFP. Nếu xuất hiện sự chênh lệch lớn giữa số liệu thực tế và dự báo, biên độ dao động có thể mở rộng đáng kể về các vùng 4100 hoặc 4240-4250.

Rủi ro đáng chú ý nhất trong phiên hôm nay là các pha quét thanh khoản hai chiều tại 4150 và 4200, đặc biệt khi thị trường đồng thời bước vào giai đoạn đầu tháng và chuẩn bị đóng nến tuần.

Về tổng thể, mặc dù vàng đang xuất hiện phản ứng hồi phục, cấu trúc giảm trung hạn vẫn chưa bị phủ nhận. Do đó, cần tiếp tục quan sát xung lực giá và khả năng duy trì các vùng hỗ trợ quan trọng, thay vì xác nhận xu hướng mới chỉ dựa trên những nhịp biến động tức thời sau tin tức.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.

Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan