3 nhà lừa đảo chứng khoán khét tiếng trên thị trường Ấn Độ

3 nhà lừa đảo chứng khoán khét tiếng trên thị trường Ấn Độ

3 nhà lừa đảo chứng khoán khét tiếng trên thị trường Ấn Độ

Natasha2911

New Member
3
0
1. Vụ lừa đảo Harshad Mehta 1992:

Giống như mọi câu chuyện cổ tích khác kể về một ý chí kiên cường để xây dựng mọi thứ từ hai bàn tay trắng. Harshad Mehta đến Mumbai với vỏn vẹn 40 Rs trong túi. Ông sớm phát hiện ra niềm đam mê của mình với thị trường chứng khoán và làm công việc môi giới chứng khoán trong một thập kỷ trước khi thành lập công ty môi giới của riêng mình, ‘GrowMore Research and Asset Management’ vào năm 1984.
[Broken External Image]:https://lh6.googleusercontent.com/o...HZbmKrNv3RynLwTNFJ3Xyp4LEVh8sJ9HIrMIXNb5RxvQn
Khu vực công, khu vực tư nhân và ngân hàng chịu áp lực rất lớn trong việc cải thiện lợi nhuận sau khi tự do hóa nền kinh tế Ấn Độ năm 1991 trong bối cảnh sự gia nhập của các công ty nước ngoài và cạnh tranh gia tăng.
Nhưng các ngân hàng phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan. Họ buộc phải duy trì một tỷ lệ cố định trong chứng khoán có thu nhập cố định của chính phủ với RBI, được gọi là tỷ lệ thanh khoản theo luật định (SLR). Ngoài ra, họ không được phép đầu tư vào thị trường chứng khoán. Số vốn dư thừa của họ đang nằm trong các hầm ngân hàng thu gom bụi.
Các ngân hàng này sau đó quyết định cho những ngân hàng không thể duy trì SLR mong muốn để đổi lấy lãi suất. Các ngân hàng sẽ cho nhau vay tiền thông qua Giao dịch chuyển tiếp sẵn sàng (RFD). RFD là một khoản vay ngắn hạn có bảo đảm từ ngân hàng này sang ngân hàng khác dựa trên tài sản thế chấp, tức là trái phiếu chính phủ.
Thay vì thực sự chuyển giao trái phiếu và thực hiện thủ tục giấy tờ, các ngân hàng sẽ chỉ cần phát hành Biên lai Ngân hàng (BR). Với Phiếu thu ngân hàng, chứng khoán thực tế của chính phủ không được chuyển nhượng, nhưng quyền mua và bán ngắn hạn đã được tạo điều kiện thuận lợi.
Các nhà môi giới, như Harshad Mehta, đóng vai trò trung gian giữa hai ngân hàng. Các ngân hàng sẽ phát hành biên lai ngân hàng dưới danh nghĩa của người môi giới và sau đó người môi giới sẽ cho ngân hàng kia vay tiền. Các ngân hàng cho vay và các ngân hàng đi vay vẫn không xác định được với nhau.
Harshad Mehta đã phát hiện ra lỗ hổng trong hệ thống này có thể khiến anh trở thành vua của thị trường chứng khoán Ấn Độ. Vì lúc đó anh đã là một cái tên nổi bật trên thị trường chứng khoán. Mehta thuyết phục các ngân hàng phát hành séc bằng tên riêng của anh để mua và bán BRs.
Trong một giao dịch RFD thông thường, chỉ có hai ngân hàng tham gia, nhưng trong các giao dịch RFD của Harshad Mehta, anh ấy liên quan đến nhiều ngân hàng. Ngoài ra, anh ta còn thuyết phục các quan chức ngân hàng tạo ra các biên lai ngân hàng giả, không có tài sản thế chấp. Vì vậy, về cơ bản, anh ta đã quyên góp được tiền để chống lại những biên lai bằng giấy giả.
Anh ta rút tiền mặt của những tấm séc này và sử dụng tiền để tăng giá cổ phiếu, thổi phồng giá cổ phiếu của ACC Ltd từ 200 Rupee/cổ phiếu lên 9.000 Rupee/cổ phiếu chỉ trong 3 tháng.
Bất cứ khi nào đến thời điểm trả nợ ngân hàng, anh ta chỉ cần bán cổ phiếu với giá cao và trả lại tiền gốc cho ngân hàng. Trong trường hợp không thể bán được cổ phiếu của mình, anh ta sẽ tiếp cận ngân hàng thứ ba và chuyển tiền của họ sang ngân hàng đầu tiên.
Do đó, thị trường chứng khoán bắt đầu tăng và xu hướng tăng trưởng cũng hình thành. Ngay cả những nhà đầu tư bán lẻ ngây thơ cũng bị thu hút và bơm vào số tiền khó kiếm được của họ. Tuy nhiên, do giá cổ phiếu này bị tăng giả tạo mà không có bất kỳ triển vọng tăng trưởng cơ bản nào, nên thị trường sớm giảm và rất khó để Harshad Mehta bán cổ phiếu của mình và trả nợ cho các ngân hàng.
Sau khi vụ lừa đảo được tiết lộ bởi Sucheta Dalal, đúng như dự đoán, do thiếu các yếu tố cơ bản, giá cổ phiếu đã giảm và Harshad Mehta không còn khả năng trả các khoản vay RFD này.
Toàn bộ vụ lừa đảo năm 1992 bị phát giác và anh ta bị kết án 9 năm tù. Được biết, anh ta đã lừa đảo số tiền trị giá 5.000 Rs của ngân hàng Ấn Độ.
2. Vụ lừa đảo của Ketan Parekh:

Ketan Parekh là thực tập sinh của Harshad Mehta và là người dẫn đầu vụ lừa đảo lớn thứ hai trên thị trường chứng khoán Ấn Độ.
Trong khi Harshad Mehta xử lý biên lai ngân hàng, Ketan Parekh sử dụng Lệnh thanh toán để lừa đảo các ngân hàng Ấn Độ. Ông đã triển khai các chiến lược ‘bơm và bán phá giá’, ‘giao dịch vòng tròn’ để tăng giá của mười cổ phiếu được chọn, được gọi là cổ phiếu K-10.
[Broken External Image]:https://lh3.googleusercontent.com/c...sIHBNfBQ8sOlxYrr-U0xyGdrFzAc0luwsNEgLN5MbEWf5
Cổ phiếu K-10 chủ yếu bao gồm các công ty thuộc lĩnh vực Thông tin, Truyền thông và Giải trí. Phần mềm Amitabh Bacchan Corp, Zee, Pentafour là một số cổ phiếu của K-10.
Ông đảm bảo trùng hợp các khoản đầu tư của mình vào những cổ phiếu này với thời kỳ bùng nổ DotCom 1997-2001, để việc tăng giá cổ phiếu của 10 cổ phiếu này sẽ không thu hút sự chú ý không cần thiết.
Ông đã thổi phồng giá cổ phiếu của HFCL từ 42 Rs / cổ phiếu lên 2.300 Rs / cổ phiếu và Global Teleservices từ 85 Rs / cổ phiếu lên 3.100 Rs / cổ phiếu. Sau đó, ông ta sẽ giữ các cổ phiếu tăng giá của mình với các ngân hàng làm tài sản thế chấp và nhận được nhiều khoản vay hơn.
Vào thời điểm đó, RBI cho phép các ngân hàng cho các công ty vay tối đa 15 Crores, nhưng bằng cách hối lộ các quan chức ngân hàng, anh ta đã vay 800 crores từ MMCB (Madhavpura Mercantile Co-op Bank) và 100 Rs từ GTB (Global Trust Ngân hàng) mà không cần bất kỳ tài sản thế chấp nào.
Ngay cả những người quảng bá cho các công ty K-10 này cũng đã trả tiền cho anh ta để tăng giá cổ phiếu của họ. Sau đó, anh ta sẽ sử dụng số tiền này để tăng giá cổ phiếu bằng cách thực hiện giao dịch vòng tròn, tức là chỉ giao dịch giữa các nhà khai thác được chọn. Điều này sẽ tạo ra lượng thả nổi tự do dư thừa trong kho. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị thu hút vào cổ phiếu do thanh khoản dư thừa.
Nhưng khi bong bóng DotCom vỡ vào năm 2001-2002, tất cả các cổ phiếu K-10 đều chứng kiến sự sụt giảm nghiêm trọng. Anh ta không thể bán cổ phiếu hoặc huy động vốn mới vì ngân hàng MMCB và ngân hàng GTB sắp phá sản.
Do các ngân hàng không thể trả nợ cho người gửi tiền, RBI đã tiến hành một cuộc điều tra về hoạt động của họ và phát hiện ra gian lận.
Ketan Parekh, đã học hỏi từ kẻ lừa đảo giỏi nhất, đã thực hiện tất cả các biện pháp phòng ngừa cần thiết, như xác định thời điểm đầu tư trong thời kỳ bong bóng DotCom và sử dụng Sàn giao dịch chứng khoán Calcutta thay vì BSE, nhưng anh ta vẫn bị bắt.
Anh ta đã bị cấm giao dịch trên thị trường chứng khoán cho đến năm 2017. Người ta ước tính rằng vụ lừa đảo gần 40.000 Rs Crores. Học trò rõ ràng đã vượt qua cả sư phụ.
3. Vụ lừa đảo của Satyam:

Máy tính Satyam, một công ty CNTT có trụ sở tại Hyderabad, được thành lập vào năm 1987 bởi ông Ramalinga Raju. Đây là công ty CNTT phát triển nhanh nhất của Ấn Độ và được niêm yết trên BSE vào năm 1992 và trên NYSE vào năm 2001.
[Broken External Image]:https://lh4.googleusercontent.com/M...3f5zUtDFOo1sbuYtiOiLxxyVjpGcV4zwLeqcueDgG2WKj
Tất cả đều thuận buồm xuôi gió đối với máy tính Satyam, nhưng sự bùng nổ bất động sản hóa ra lại là một trở ngại đối với ông Raju. Vì đã có thông tin nội bộ về tuyến đường tàu điện ngầm Hyderabad được đề xuất, anh ta đã mở cơ sở hạ tầng Maytas và các tài sản của Maytas, bắt đầu mua đất xung quanh tuyến đường tàu điện ngầm được đề xuất.
Nhưng anh ấy cần nhiều tiền hơn để mua thêm đất. Vì thế, anh ta quyết định tăng giá cổ phiếu bằng cách tăng hóa đơn bán hàng giả, đồng thời thao túng bảng sao kê ngân hàng để cho thấy dự trữ tiền mặt cao hơn.
Tất cả những điều này đã dẫn đến việc tăng giá cổ phiếu của Satyam. Sau đó, anh ta và những người quảng bá quyết định bán cổ phần của họ với giá cổ phiếu tăng cao và sử dụng tiền để mua tài sản. Những người quảng bá Satyam đã giảm cổ phần của họ từ 24% vào năm 1999 xuống còn 2% vào năm 2008.
Nhưng cuộc suy thoái năm 2008 đã ảnh hưởng nặng nề đến tình hình kinh doanh. Với giá bất động sản giảm, anh ta không thể bán đất có lãi. Ngoài ra, khoảng cách giữa doanh thu thực và doanh thu giả tăng lên đến mức anh ta phải tiết lộ hành vi gian lận của mình.
Ông Raju đã thú nhận với SEBI về việc giả mạo hóa đơn, biên lai, tiền mặt và thao túng giá cả. Đúng như dự đoán, giá cổ phiếu giảm và Raju bị kết án tù. Satyam đã được Mahindra Group mua lại và đổi tên thành Mahindra Satyam, sau đó sát nhập với Tech Mahindra vào năm 2013.
Kết luận

Chất xúc tác trong tất cả những trò gian lận này là lòng tham. Harshad Mehta có thể chỉ đơn giản là một nhà môi giới trong các giao dịch RFD và kiếm được tiền hoa hồng hợp pháp của mình, nhưng lòng tham của anh ta đã khiến anh ta phát hành biên lai ngân hàng giả và các ngân hàng bị mất 5.000 Rs crores.
Ketan Parekh có thể học được rất nhiều điều từ Harshad Mehta, nhưng người thầy đi trước đã khơi dậy trong Ketan lòng tham quá lớn đến nổi đẩy anh ta vào con đường tội phạm.
Satyam vốn đã là một trong những công ty CNTT phát triển nhanh nhất ở Ấn Độ, nhưng lòng tham chạy theo xu hướng bong bóng bất động sản đã khiến đế chế của anh này sụp đổ.
Sự thật là lòng tham đã gắn kết tất cả chúng ta. Tất cả các nhà đầu tư đều tham lam. Tất cả chúng ta đều muốn lợi nhuận cao trong ngắn hạn. Sự thật đáng buồn là thị trường chứng khoán đầy rẫy những kẻ môi giới chứng khoán không trung thực đang chờ đợi để lừa đảo bạn.
Do đó, lựa chọn nhà môi giới chứng khoán tốt là yếu tố quan trọng nhất để tạo ra sự giàu có lâu dài.
 
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

AdBlock Detected

We get it, advertisements are annoying!

Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

Back
Bên trên

Miễn trừ trách nhiệm

Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải lời khuyên đầu tư.

Tại Việt Nam, giao dịch CFD forex có các rủi ro nhất định, trong đó bao gồm rủi ro về pháp lý. Độc giả nên tìm hiểu kỹ trước khi đưa ra quyết định tham gia.