[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 19/12/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank26-1734574954.png

Chủ đề liên quan

85312,85251,84675,84670,

Người không học như ngọc không mài - Đây là 5 "người thầy" tốt nhất của một trader!

Cuộc đời, sự nghiệp và chiến lược giao dịch của "thánh nhân" Mark Douglas

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

---------------
​

BofA: Chúng tôi kỳ vọng gì từ cuộc họp BoE tháng 12; Ý nghĩa đối với GBP

BofA kỳ vọng BoE sẽ giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ bỏ phiếu 8-1, phản ánh lập trường thận trọng trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và dữ liệu kinh tế yếu gần đây. Mặc dù GBP có thể phải đối mặt với rủi ro trong ngắn hạn, nhưng sức mạnh trung hạn vẫn có khả năng xảy ra do chênh lệch lãi suất dương và triển vọng lãi suất "cao hơn trong dài hạn". Các điểm chính:

Triển vọng chính sách: BoE có khả năng giữ nguyên lãi suất với tỷ lệ bỏ phiếu 8-1 (rủi ro là 9-0). Dự báo tăng trưởng và lạm phát được điều chỉnh của tháng 11 làm giảm nhu cầu hành động ngay lập tức. Dữ liệu gần đây ủng hộ quan điểm lãi suất "cao hơn trong dài hạn" mặc dù có một số cuộc khảo sát cho thấy điều ngược lại.

Ý nghĩa đối với GBP: Mức tăng gần đây của GBP so với USD phản ánh khả năng phục hồi của tỷ giá. Rủi ro tiềm ẩn trong ngắn hạn là do định khả năng BoE có giọng điệu mềm mỏng. Sức mạnh trung hạn của GBP được kỳ vọng, được hỗ trợ bởi chênh lệch lãi suất dương, chính sách tài khóa ít hạn chế hơn và lãi suất Anh bền vững.

traderviet.tv

Cách trade Pin Bar sao cho có lợi thế cao nhất

—

CIBC: FOMC đưa ra mức cắt giảm 25 điểm cơ bản như mong đợi, báo hiệu lộ trình nới lỏng thận trọng

Fed đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như mong đợi, với một ý kiến phản đối từ Hammack ủng hộ việc tạm dừng giảm lãi suất. Tuyên bố của FOMC và dự báo cập nhật tháng 12 báo hiệu một chu kỳ nới lỏng chậm hơn và thận trọng hơn. Các điểm chính:

Quyết định chính sách: Lãi suất giảm 25 điểm cơ bản, với một ý kiến phản đối từ Hammack. Các bản cập nhật chính sách nêu bật cách tiếp cận thận trọng, báo hiệu khả năng tạm dừng trong tương lai.

Dự báo tháng 12: Sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 và 2026, một lần vào năm 2027. Lãi suất dự kiến sẽ kết thúc năm 2027 ở mức 3,125%. Lãi suất trung lập được điều chỉnh tăng lên 3,0% từ 2,9%.

Triển vọng lạm phát: Dự báo lạm phát cốt lõi được điều chỉnh tăng, phản ánh kỳ vọng lạm phát trong những năm tới.

—

SocGen: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm báo hiệu xu hướng

SocGen nêu bật cách lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm ở Hoa Kỳ, Đức và Nhật Bản định hình xu hướng thị trường FX, nhấn mạnh nhu cầu theo dõi các động thái lợi suất trong tương lai. Trong khi xu hướng tăng của đồng đô la theo lịch sử đi theo lợi suất tăng của Hoa Kỳ, sự không chắc chắn xung quanh các chính sách của ECB và BoJ làm lu mờ triển vọng của EUR và JPY. Các điểm chính:

Sức mạnh của USD liên quan đến lợi suất: Các đợt tăng giá lịch sử của đồng đô la được thúc đẩy bởi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ tăng, đáng chú ý là từ 0,1% vào năm 2011 lên 3% vào năm 2018 và một lần nữa hướng tới 5% vào năm 2021-22.

EUR/USD phụ thuộc vào lợi suất Schatz: Các đợt phục hồi trước đó của EUR/USD trùng với mức tăng của lợi suất Schatz của Đức, mặc dù các động thái này chỉ là tạm thời trong bối cảnh các thách thức kinh tế.

Sự không chắc chắn của BoJ: Sự do dự của BoJ về việc tăng lãi suất đã làm thất vọng kỳ vọng về sự phục hồi bền vững của JPY, khiến USD/JPY nhạy cảm với bất kỳ sự thay đổi chính sách nào.

Triển vọng hiện tại: Bất chấp những đợt điều chỉnh gần đây, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ vẫn ở mức cao, hỗ trợ sức mạnh của USD. Đồng euro và đồng yên cần ECB và BoJ có hành động chính sách quyết đoán để đảo ngược xu hướng giảm của chúng.



—

BofA: Triển vọng JPY

BofA nhấn mạnh sự tập trung ngày càng tăng của thị trường vào quyết định chính sách sắp tới của BoJ, lưu ý về sự nhạy cảm với tỷ giá hối đoái JPY mặc dù các báo cáo cho thấy không có sự cấp thiết nào cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Mặc dù có xu hướng giảm giá về mặt cấu trúc đối với JPY, BofA thấy có ít không gian để yen tiếp tục mất giá trong ngắn hạn. Các điểm chính:

Trọng tâm chính sách của BoJ: Sự chú ý của thị trường chuyển sang cuộc họp tháng 12 của BoJ trong bối cảnh đồn đoán về khả năng tăng lãi suất hoặc trì hoãn đến tháng 1.

Độ nhạy của tỷ giá hối đoái: Các báo cáo chỉ ra rằng BoJ có thể nhạy cảm hơn với sự suy yếu của JPY, ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định của mình.

Hiệu suất JPY: JPY là đồng tiền hoạt động yếu nhất trong tuần này, do định vị trên thị trường tiền tệ hơn là những thay đổi về các yếu tố cơ bản.

Định giá lãi suất cuối cùng: Bất chấp sự ồn ào của thị trường, kỳ vọng về lãi suất cuối cùng của BoJ vẫn ổn định.

—

ANZ: Triển vọng USD và GBP - USD vững chắc vào cuối năm, tập trung hành động nới lỏng của BoE

ANZ kỳ vọng USD sẽ vẫn mạnh do lạm phát mạnh mẽ và bất ngờ kinh tế nhưng thấy rủi ro nhỏ từ các tín hiệu thị trường lao động Hoa Kỳ suy yếu. Đối với GBP, chính sách của BoE và PMI Anh suy yếu có thể ảnh hưởng đến tâm lý, mặc dù vẫn có khả năng phục hồi vào cuối năm lên 1,28. Điểm chính:

Triển vọng USD: lạm phát và kinh tế của Hoa Kỳ vẫn tích cực, hỗ trợ sức mạnh của USD. Dữ liệu khảo sát hộ gia đình yếu của Hoa Kỳ gợi ý về khả năng thị trường lao động suy yếu. DXY có thể tăng cao hơn vào cuối năm trước khi giảm nhẹ xuống 105. Sức mạnh của USD trong nửa đầu năm 2025 dự kiến trong bối cảnh tăng trưởng toàn cầu kém và các chính sách ủng hộ USD của Hoa Kỳ.

Triển vọng GBP: Đây là tuần dữ liệu lớn của Vương quốc Anh tập trung vào chu kỳ nới lỏng của BoE, với dữ liệu lạm phát và tiền lương. PMI Anh đã xấu đi, cho thấy những trở ngại kinh tế. Dữ liệu của CFTC cho thấy các vị thế mua GBP/USD giảm từ mức đỉnh của tháng 10. Triển vọng ngắn hạn từ tiêu cực nhẹ đến trung tính, với khả năng tăng giá vào cuối năm lên 1,28.

traderviet.tv

Giao dịch Breakout toàn tập - Bắt trước cú phá vỡ với xác suất cao - P2