Vàng tích lũy quanh 4180, chờ bứt phá vùng 4200

Diễn biến trước đó​

Vàng tiếp tục duy trì trạng thái sideway sau nhịp hồi phục mạnh từ vùng đáy quanh 4080-4100. Trên biểu đồ H4, giá đã nhiều lần kiểm tra khu vực 4180-4200 nhưng chưa hình thành được cú breakout đủ mạnh để xác nhận xu hướng tăng mới.

Cuối tuần trước, lực mua tiếp tục xuất hiện khi giá điều chỉnh về vùng 4140-4150. Sau đó vàng phục hồi trở lại và hiện giao dịch quanh 4175-4180, cho thấy phe mua vẫn duy trì được lợi thế ngắn hạn. Cấu trúc giá đang hình thành các đáy cao dần trong khung nhỏ, trong khi vùng 4200 tiếp tục đóng vai trò là kháng cự và vùng thanh khoản quan trọng phía trên.

Đáng chú ý, những nhịp giảm về quanh 4100 trong tuần trước đều nhanh chóng được hấp thụ. Điều này cho thấy lực bắt đáy vẫn hiện diện tương đối tốt. Tuy nhiên, thị trường chưa xuất hiện một nến H4 đóng cửa rõ ràng phía trên 4200, vì vậy chưa thể xem nhịp hồi hiện tại là một xu hướng tăng hoàn chỉnh.

Tâm lý thị trường đang nghiêng về trạng thái thận trọng chờ breakout. Nhà đầu tư mua ngắn hạn vẫn có xu hướng bảo vệ các vùng hỗ trợ phía dưới, trong khi lực chốt lời xuất hiện mỗi khi vàng tiến sát 4190-4200.

Bối cảnh kinh tế hôm nay (19/10)​

Không có dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố hôm nay. Vì vậy, biến động của vàng trong phiên đầu tuần nhiều khả năng sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến của USD, lợi suất trái phiếu Mỹ, giá dầu và kỳ vọng chính sách tiền tệ của Fed.

Giá vàng trên thị trường quốc tế mở đầu tuần tăng nhẹ khi giá dầu hạ nhiệt, qua đó phần nào giảm bớt lo ngại về áp lực lạm phát. Lợi suất trái phiếu Mỹ cũng có xu hướng giảm, tạo thêm hỗ trợ cho vàng, trong khi USD vẫn duy trì tương đối ổn định. Thị trường hiện tập trung vào cuộc họp FOMC cuối tháng 10 và các dữ liệu lạm phát tiếp theo để đánh giá khả năng Fed thay đổi lãi suất.

Áp lực lạm phát của Mỹ vẫn là yếu tố rủi ro đáng chú ý. CPI tháng 9 tăng 0.6% theo tháng và 3.7% theo năm, cao hơn mục tiêu của Fed. Báo cáo Beige Book gần nhất cũng cho thấy áp lực giá vẫn tương đối cao, đặc biệt từ chi phí nhiên liệu. Điều này khiến khả năng Fed tiếp tục duy trì lập trường thận trọng hoặc tăng lãi suất vào cuối năm vẫn chưa bị loại bỏ.

Trong tuần này, lịch kinh tế Mỹ tương đối nhẹ ở đầu tuần nhưng sẽ dần đáng chú ý hơn từ giữa tuần:

• Thứ Tư, 21/10: Dữ liệu dự trữ dầu thô của Mỹ. Số liệu trước đó giảm 8.557 triệu thùng. Biến động mạnh của dầu có thể gián tiếp tác động đến kỳ vọng lạm phát và lợi suất.
• Thứ Năm, 22/10: Đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu, dự báo 200K so với 199K trước đó. Nếu số liệu cao hơn đáng kể dự báo, thị trường lao động có dấu hiệu yếu đi và có thể gây áp lực lên USD, qua đó hỗ trợ vàng. Ngược lại, số liệu thấp hơn dự báo có thể củng cố kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ.
• Thứ Sáu, 23/10: PMI dịch vụ tháng 10 dự báo 58.0 so với 58.8 trước đó và PMI sản xuất dự báo 55.5 so với 55.9. Nếu cả hai chỉ số tiếp tục duy trì trên 50 và cao hơn dự báo, USD có thể được hỗ trợ. Nếu PMI suy yếu rõ rệt, vàng có thể hưởng lợi từ kỳ vọng tăng trưởng chậm lại.

Phân tích kỹ thuật​

• Xu hướng ngắn hạn: Hồi phục và sideway up sau khi tạo đáy quanh 4080-4100.
• Xu hướng trung hạn: Vẫn đang trong giai đoạn tích lũy sau xu hướng giảm trước đó, chưa xác nhận đảo chiều hoàn toàn.
• Vùng kháng cự gần: 4180-4200.
• Vùng kháng cự mạnh: 4200-4220.
• Vùng hỗ trợ gần: 4140-4150.
• Vùng hỗ trợ mạnh: 4100-4120.

Price action trên H4 cho thấy lực mua đang duy trì tương đối tốt khi các nhịp điều chỉnh gần đây liên tục được hấp thụ. Việc giá giữ được trên vùng 4140-4150 là tín hiệu tích cực cho kịch bản tiếp tục kiểm tra 4180-4200.

Tuy nhiên, vùng 4180-4200 đang là khu vực tập trung nhiều thanh khoản và từng nhiều lần tạo phản ứng bán. Giá hiện đã tiến sát vùng này, do đó nguy cơ xuất hiện false-break hoặc nhịp quét thanh khoản phía trên 4200 rồi quay đầu vẫn cần được lưu ý.

Nếu vàng có thể đóng nến H4 rõ ràng trên 4200 và retest thành công, cấu trúc ngắn hạn sẽ được cải thiện đáng kể. Khi đó vùng 4220-4250 sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo.

Ngược lại, nếu giá tiếp tục thất bại quanh 4180-4200 và hình thành các nến rút râu trên, lực chốt lời có thể kéo vàng quay lại kiểm tra 4150.

Kịch bản trong ngày​

Kịch bản 1 (ưu tiên nhất): Vàng tiếp tục giữ trên 4140-4150 và duy trì cấu trúc đáy cao dần. Giá có thể tiếp tục tiến lên kiểm tra vùng 4180-4200. Nếu lực mua đủ mạnh và giá đóng H4 trên 4200, mục tiêu tiếp theo sẽ mở rộng lên 4220-4250.

Kịch bản 2: Vàng tiến vào vùng 4180-4200 nhưng xuất hiện lực bán mạnh, nến rút râu hoặc false-break. Khi đó giá có thể điều chỉnh trở lại vùng 4140-4150 trước khi tích lũy thêm. Miễn là 4120 chưa bị phá, cấu trúc hồi phục ngắn hạn vẫn còn hiệu lực.

Kịch bản 3: Nếu vàng phá xuống dưới 4120 và đặc biệt mất vùng hỗ trợ 4100, nhịp hồi hiện tại sẽ bị suy yếu đáng kể. Khi đó giá có thể quay trở lại kiểm tra vùng 4080, xa hơn là 4050-4060.

Nhận định chung​

Vàng đang duy trì trạng thái sideway với thiên hướng hồi phục sau khi nhiều lần bảo vệ thành công vùng 4080-4100. Trong ngắn hạn, vùng 4180-4200 tiếp tục là mục tiêu chính và cũng là khu vực quyết định khả năng hình thành một nhịp tăng mới.

Kịch bản ưu tiên trong ngày vẫn là giá giữ được trên 4140-4150 và tiếp tục hướng lên kiểm tra 4200. Một cú breakout rõ ràng qua 4200 có thể mở rộng biên tăng lên 4220-4250. Tuy nhiên, khi giá đang nằm sát kháng cự, rủi ro quét thanh khoản và đảo chiều ngắn hạn vẫn tương đối cao.

Do đầu tuần không có dữ liệu kinh tế quan trọng, biến động có thể thấp hơn những phiên có tin lớn và thị trường có khả năng tiếp tục tích lũy. Vùng 4180-4200 là khu vực cần theo dõi sát nhất trong ngày để xác định liệu lực mua có đủ khả năng tạo breakout hay không.

Disclaimer​

Bài viết được thực hiện bởi Bộ phận Phân tích của Markets4you. Nội dung chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Thị trường tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro; nhà đầu tư cần tự cân nhắc trước khi ra quyết định. Markets4you và tác giả không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng nội dung trong báo cáo này.